Рис.4.42. Графики Анализ чувствительности

Полный перечень варьируемых параметров:

•уровень инфляции,

•ставки налогов,

•объем инвестиций,

•объем сбыта,

•цена сбыта,

•задержки платежей,

•потери при продажах,

•отсрочка оплаты прямых издержек,

•общие издержки,

•зарплата персонала,

•ставки по депозитам,

•ставки по кредитам.

Раздел «Анализ безубыточности»

Цель анализа безубыточности состоит в определении объема сбыта, при котором затраты полностью перекрываются доходами от продажи продук­ ции. Исследование зависимости затрат и выручки от объема сбыта выполня­ ется в диалоге Анализ безубыточности (рис.4.43).

Выберите шаг анализа, например, Месяц. Нажмите кнопку Пересчет. Для вывода графика нажмите кнопку Показать.

Анализ показывает, что наше предприятие будет прибыльным, если объем продаж будет в среднем на уровне 210000 руб. в месяц и выше.

Раздел «Метод Монте - Карло»

Метод Монте - Карло метод статистического анализа. Его смысл заклю­ чается в следующем.

Конечная цель - определить устойчивость основных параметров проекта и проекта в целом.

Варьируемые параметры - те же, что и при анализе чувствительности. Диапазон варьирования - произвольный, но реально - не более 20%. Ка­

ждый параметр может иметь свой диапазон.

Способ изменения варьируемых параметров - вероятностное изменение в пределах выбранного диапазона.

Задаваемое число расчетов - произвольное, но на практике значение большее 10-15 существенного значения не имеет.

Проанализируйте результаты статистического моделирования для наше­ го проекта (рис.4.44). Варьируемые параметры приведены в левой форме, а результаты - правой. Для всех параметров был задан диапазон изменения - 20%. Было проведено три расчета.

Обращает на себя внимание, что устойчивость проекта в целом после первого расчета всего 30%, после второго 60%, а после третьего 40%.

Внимание! Результат статистического анализа - не повод для мгновен­ ных действий, а только повод для дальнейшего анализа возможных последст­ вий от возможных отклонений выбранных параметров.

П рилож ение

В кредит ный отдел

Филиала «Пермский» ОАО «ИМПЭКСБАНК»

К Р Е Д И Т Н А Я З А Я В К А (пример)

____________________________________________кредита,

(наименование заемщика) отвечающего параметрам, указанным в нижеприведенной анкете.

Дат а оформления анкеты

«»____________ 2004 г.

АНКЕТА КРЕДИТА И ЗАЕМ Щ ИКА

1. ПАРАМЕТРЫ КРЕДИТНОЙ СДЕЛКИ

1.1.Вид испрашиваемого кредита

□Кредит

□Кредитная линия

П Овердрафт (кредит при недостатке, либо отсутствии средств на расчётном счёте)

□ Гарантия в пользу

(наименование бенефициара) □ Непокрытый аккредитив в пользу

(наименование бенефициара)

□ Вексельный кредит (кредит на покупку векселей «ИМПЭКСБАНК»)

(выручка от реализации продукции работ, услуг; реализация дебиторской за­ долженности; реализация имущества, закупленного на средства кредита; реа­ лизация иного имущества, с указанием размеров планируемой выручки).

1.8. График использования заёмных средств

Валютная оговорка мож ет быть предусмотрена в Кредитном согла­ шении. При кредитовании заемщика в рублях для разделения валютного р и с ­ ка меж ду кредитором и заемщиком на случай существенного изменения т е­ кущ его курса рубля к доллару. В случае готовности заемщика разделят ь дан­ ный риск, заемщик получает основания рассчитывать на более низкую про­ центную ставку по сравнению с базовыми условиями кредитования

Процентный период (периодичность уплаты процентов)

□- ежемесячно

□- ежеквартально П -в конце срока П -в начале срока

(иная схема оплаты процентов) □-льготный период уплаты процентов

2. ОБЕСПЕЧЕНИЕ КРЕДИТА

2.1.Вид обеспечения:_________

2.1.1.Залог

2.2.Сведения о залогодателе (поручителе)

7.2.1.Наименование организации

2.2.3. Телефон__________________________, Факс:____________________ ,WWW_________________

7.2.3.Дата образования (регистрации ) «__»____________ 200__ г.

7.2.4.Основной вид деятельности

2.2.5.ИНН____________________________ ОКОНХ_

_________ ОКПО_______________________________

2.2.6. Данные о руководстве залогодателя (поручителя):

2.2.7.Собственники (акционеры, участники и учредители), владеющие более 5 % предприятия

2.2.8.Основные показатели текущего финансового состояния залогодателя (поручителя)_____________________ ________________________________

(строка 009 учёта забалансовых обязательств организации) 2.2.9. Место нахождения имущества, предлагаемого в залог

(адрес)

2.2.10. Хранитель имущества, предлагаемого в залог

(залогодатель, специализированное складское хозяйство, депозитарий и т. п.) (указать, является ли залогодатель хранителем имущества, либо оно находит­ ся на ответственном хранении третьего лица)

2.2.11.Орган управления, который правомочен (в соответствии с уставными документами) принимать решение о передаче имущества в залог/выдаче по­ ручительства

(Общее собрание акционеров, Совет директоров, Исполнительный орган, Генеральный директор)

2.2.12,Орган управления, который правомочен (в соответствии с уставными документами) принимать решение о заключении крупной сделки

(Общее собрание акционеров, Совет директоров, Исполнительный орган, Генеральный директор)

(наименование учреждения банка и № кор. счёта)

Для поручителя

Реквизиты банковских счетов, через которые проходит более 10% среднемесячных оборотов за последние 12 месяцев:______________________________

Наименование кредит­ № расчётного (те­ Среднемесячный оборот в ной организации кущего) счёта валюте счёта