ГЛАВА 4

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ PROJECT EXPERT

ВМОДЕЛИРОВАНИИ ПРОЕКТА

4.1.Постановка задачи

Инициатор проекта предложил создать предприятие по изготовлению комплектов мягкой мебели (диван и два кресла) оригинальной конструкции.

Анализ рынка показал, что соответствующий покупатель имеется и можно продавать до 25 комплектов в месяц, стоимостью 20000 руб.

Имеется возможность арендовать производственное помещение за 5000 рублей в месяц. Косметический ремонт цеха обойдется в 50000 руб. Ком­ плект оборудования (два станка и ручной инструмент) - 650000 руб. Авто­ мобиль (крытый фургон) - 225000 руб. Освоение оборудования и изготовле­ ние двух рекламных образцов - 25000 руб. Итого, первоначальные разовые затраты составляют 1000000 руб. Кроме того, необходимо с первого дня пла­ тить зарплату персоналу и делать другие выплаты.

Было принято решение подобрать разумный кредит в размере 10000001500000 руб. сроком на 18 - 24 мес.

Начало проекта - 01.01.2004 г. Длительность - 2 года. Дата начала продаж - 01.03.2004.

Срок выхода продаж на проектное значение (25 комплектов в месяц) - 3 месяца.

В результате моделирования определить финансовую целесообраз­ ность данного проекта.

Конкретные цифровые данные будут пояснены при вводе информации на соответствующем этапе моделирования проекта.

4.2.Запуск Project Expert и создание файла проекта

Впоявившемся окне выберите команду Проект/Новый или нажмите соответствующую кнопку (рис.4.1).

На экране появится диалоговое окно, в котором Вы должны вести ис­ ходную информацию по проекту - название проекта (Мебель 2004), вариант

(Новое предприятие), автор проекта (Ваши инициалы, т. к. автор - Вы!), дату начала (01.01.2004), длительность проекта (2 года).

Дата начала и Длительность проекта вводятся в поля с прокруткой, расположенные в центральной части диалога. Эти параметры определяют границы времени, в которых действует создаваемая модель. Длительность проекта может находиться в пределах от 1 месяца до 99 лет. Все предусмот­ ренные проектом операции, связанные с производством, сбытом или финан­ сированием, не должны выходить за пределы установленного здесь периода.

Название файла вводится или непосредственно, или после нажатия кнопки Пролистать. В этом случае появляется дополнительное окно Новый проект. Файл проекта имеет расширение (.рех). Файл создается на основе шаблона (normal.pet). В окне Каталоги отражается иерархическая структура папок, куда «по умолчанию» будет записан файл проекта. При желании можно указать любой другой адрес.

Закройте окна, нажав ОК.

После ввода исходной информации на экране появится диалоговое окно, состоящее из девяти вкладок, соответствующих девяти разделам, - Проект,

Компания, Окружение, Инвестиционный план, Операционный план, Финансирование, Результаты, Анализ проекта, Актуализация. Каждая из вкладок соответствует определенному этапу работы с программой. Располо­ женные на вкладке рисунки с надписями представляют собой кнопки, нажав которую, Вы вызовите соответствующее диалоговое окно следующего уров­ ня. Многие из этих окон также содержат вкладки (рис.4.2).

Рис. 4.2.Диалоговое окно Содержание

4.3. Задание общей информации о проекте

Общая информация о проекте вводится в разделе Проект (рис.4.3). Раздел состоит из шести моду-

Выполним последовательно ввод и настройку необходимой информа­ ции.

Заголовок проекта Нажмите кнопку Заголовок. В появившемся окне Заголовок проекта

Вы увидите ранее введенную информацию (Название, Вариант, Автор, Да­ та начала, Длительность). В поле Комментарий прочитайте, а потом со­ трите текст в окне и введите справочную информацию, не влияющую на ре­ зультаты моделирования.

Список продуктов Эта информация будет использована программой в модулях разделе

Операционный план при планировании стратегии производства и сбыта

:v:• <

Рис. 4.8. Картонка Ставка дисконтирования

Ставки дисконтирования используются при расчете следующих показа­ телей: дисконтированный период окупаемости (DPB), индекс прибыльности (PI), чистый приведенный доход (NPV).

Напомним определения ....

Дисконт — ставка минимальной доходности, используемая при расчете приведенной стоимости будущих денежных потоков.

Дисконтирование — расчет приведенной стоимости платежей, которые предполагается выплатить или получить в будущем.

Внутренняя ставка доходности — ставка дисконта, при которой чистая приведенная стоимость инвестиционного проекта равна нулю.

Чистая приведенная стоимость, или чистый приведенный доход (NPV) — дисконтированная сумма денежных потоков от реализации про­ екта.

Норма рентабельности реинвестиций - доход, который может быть получен при реинвестировании поступлений от проекта.

Модифицированная внутренняя норма рентабельности (MIRR) - ставка дисконтирования, уравнивающая приведенные поступления и до­ ходы.

Для сведения. Для расчета модифицированной внутренней нормы рен­ табельности (MIRR) используются специальные ставки дисконтирования. Поскольку методика расчета показателя MIRR предусматривает приведе­ ние всех расходов к началу, а всех доходов - к концу проекта, то для поступ­ лений и выплат могут быть установлены индивидуальные ставки как в пер­ вой, так и во второй валюте проекта. Эти параметры можно ввести после установки флажка «Использовать индивидуальные ставки дисконтирования для расчета MIRR».

Будущая стоимость проекта - стоимость поступлений, полученных от реализации проекта, отнесенная к концу проекта с использованием нормы рентабельности реинвестиций.

Введите ставки дисконтирования по обеим валютам. Шаг дисконтирова­ ния - один месяц. Ориентируемся при этом на банковский процент (рубли - 16% и доллар - 7%). Не вводите специальные ставки для расчета MIRR.

Карточка Детализация (рис.4.9).

Предназначается для определения состава таблиц, которые необходимо сформировать в результате расчета проекта. Выбор таблицы, содержащей не­ обходимые данные, определяется установкой флажка перед наименованием соответствующей таблицы.

ш ш щ

1 ок I Отмвнлъ |

Ьраям |

Рис. 4.9. Карточка Детализация

С помощью кнопок Выделить все и Удалить все можно установить или снять все флажки одновременно.

Только для сведения. Флажок Доходы участников, в нижней части диа­ лога, указывает, что при расчете проекта должны быть определены показате­ ли эффективности для участников финансирования проекта. Настройка пара­ метров расчета и просмотр результатов осуществляются в диалоге Доходы участников (вкладка Анализ проекта). При снятом флажке этот диалог не

доступен.

Флажок Разнесение издержек определяет необходимость расчета дохо­ дов подразделений компании. Данные, необходимые для расчета, вводятся в

диалоге Разнесение издержек (вкладка Анализ проекта). Этот диалог не доступен, если флажок снят.

Выбранные в этом диалоге таблицы детализации можно просмотреть в модуле Детализация результатов (раздел Результаты) после выполнения расчета проекта.

Для вновь создаваемой компании стартовый баланс нулевой. Поэтому в данном подразделе приведем только схематичное описание возможностей моделирования.

Стартовый баланс. Активы. Денежные средства

Карточка Денежные средства активизируется выбором первой закладки в разделе Активы.

Заполнение карточки позволяет учесть денежные средства, находящиеся на счете, в кассе предприятия и на руках у сотрудников. Средства М017Т быть введены как в первой, так и во второй валютах проекта.

При формировании баланса программа преобразует сумму в долларах США в эквивалент в рублях в соответствии с обменным курсом на дату нача­ ла проекта.

Сумма наличности, введенная в стартовом балансе, отражается в балан­ совом отчете в строке Денежные средства.

Втаблице Кэш-фло величина денежных средств из стартового баланса присутствует в виде суммарного остатка наличности, возникающего с мо­ мента начала проекта.

Вотчете Прибыли-убытки факт ввода начального остатка денежных средств никак не отразится.

Стартовый баланс. Активы. Счета к получению

Карточка Счета к получению активизируется выбором второй закладки в разделе Активы.

Карточка позволяет ввести денежные средства, которые должны посту­ пить на счет предприятия в результате погашения дебиторской задолженно­ сти.

Сумма счета может быть введена только в одной из валют проекта. Представленная в данной карточке таблица предназначена для ввода

данных о дебиторской задолженности: наименование счета и сумма.

Период погашения задолженности указывается в полях с прокруткой, расположенных в нижней части карточки. Здесь указываются начальный и конечный месяц периода, в котором погашается задолженность. Сумма счета погашается равными долями в течение указанного срока.

Для ввода новой записи в таблицу нужно щелкнуть правой кнопкой мы­ ши в любом поле таблицы и в появившемся меню выбрать пункт Добавить.

После ввода данных о дебиторской задолженности выплаты по указан­ ным счетам отображаются в Кэш-фло (строка Другие поступления).

В балансе в момент каждой выплаты происходит дебетование счета "Де­ нежные средства" и кредитование счета Счета к получению.