11. Информационная база, основные положения и этапы анализа финансового состояния предприятия.

ФСП характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность предприятия финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. Внешним проявлением ФСП является платежеспособность, внутренняя сторона ФСП – финансовая устойчивость.

5 источников получ рес-в. (миронова)

1. Сведениярегулятивно-правового хар-ра – законы, постановления,указы.

2. Сведения нормат-но-справоч-го хар-ра: нормат.док.госорганов; док. м\д\н орг-й и различ. Институтов, содерж-х требов.-я, реком-и и колич-е нормативы в обл. финансов (сообщения минфина о %ставках, о составе отчетности).

3. Данные системы б.у.: первич.учет.док-ы (ПКО, РКО); регистры б.у.(журналы, ведомости).

4. Статистич. Данные:централизованные данные(ВВП, %ставка, Инфл.); внутренние статданные(рентаб п\п, выручка).

5. Несистемат данные(сми, инфо м\д клиентами).

Анализ финансового состояния фирмы - это расчет, интерпретация и оценка комплекса финансовых показателей, характеризующих различные стороны деятельности организации.

Цель анализа - получение информации, необходимой для принятия управленческих решений

внутренними пользователями информации (администрация фирмы) - о корректировке финансовой политики предприятия,

внешними пользователями - о реализации конкретных планов в отношении к данному предприятию (приобретение, инвестирование, заключение контрактов и др.).

Анализ фин состояния предприятия дает возможность оценить:

1) Имущ.состояние п/я; 2) степень предприним.риска (возможность погашения обязательств); 3) достаточность капитала для текущей деят-сти и инвестиций; 4) потребности в доп.источниках фин-я; 5) способность к наращ-ю капитала ; 6) рац.использ-я ЗК и эфф-сть деят-сти.

Анализ и прогнозирование фин состояния осущ-ся в несколько этапов:

I этап: Сравнение показателей пп со сред.показателями отрасли, или с показателями за прошлые периоды времени, или с показателями др пп-конкурентов или с план.показ-ми.

II этап: оценивается кач-во инф-ции, кач-во доходов, т.е. влияние способов и методов учета на формир-е прибыли и др фин результатов.

III этап: проводится сам анализ с использованием след осн методов:

Горизонтального – сравнение каждой позиции баланса с данными предшествующего периода.

Вертикального – определение структуры слагаемых показателя, влияние каждой позиции на результат в целом.

Трендового – анализ показателя за ряд лет и определение тренда с помощью математической обработки ряда динамики.

Анализ может вестись как по абс так и по относ показателям. Особое значение имеет расчет показателей ликвидности, фин устойчивости и рентабельности. Фин состояние пп хар-т размещение и использ-е средств пп. Фин состояние проявляется в платежеспособности пп, в способности вовремя удовлетворить платежные требования поставщиков, возвращать кредиты, выплачивать з/пл, вносить платежи в бюджет. Суть фин устойчивости заключается в обеспечении запасов и затрат источниками средств для их формирования. Задачей анализа фин устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. В ходе анализа фин уст необходимо определить:

1.На сколько организация независима с фин точки.зр.

2. Как менялся уровень этой независимости

3. Отвечает ли состояние активов и пассивов задачам фин-хоз деят.

Определение типа финансовой устойчивости.

а) Абсолютная фин. устойч: Зап.и Затр ≤ СОС

б) Нормал.фин.устойч: Зап.и Затр ≤ СОС + ДЗС

в) Неустойч.фин.положение: Зап.и Затр ≤ СОС + ДЗС + ККЗ

г) Кризис. фин.положение (банкрот): Зап.и Затр > СОС + ДЗС + ККЗ

Оценка ликвидности:

А1 (абсолютно ликвидные активы): ДС+КФВ; А2 (быстро реализ. активы): Дебиторская задолженность и прочие активы; А3 (медленно реализ. активы):; А4 (трудно реализ.): ВОА, долгосрочная ДЗ, расходы будущих периодов.

Пассивы также делятся на 4 группы:

П1 (наиболее срочные обязательства): КЗ и кредиты банка, срок возврата кот. уже наступил, просроченные обязательства; П2 (краткосроч пассивы): краткосроч кредиты и займы; П3 (долгосроч пассивы): долгосроч кредиты и займы; П4 (постоянные пассивы): III раздел пассива баланса за вычетом убытков.(СК)

Баланс считается абсолютно ликвидным, если: А1П1, А2П2, А3П3, А4П4.

Отн. показатели оценки ликвидности:

- Общий показатель платежеспособности=А1+0,5А2+0,3А3/П1+0,5П2+0,3П3 >1

- Коэф. абс ликвидности=А1/П1+П2 >0,2 Показывает, какая часть крср. обязательств м.б. погашена за счет имеющейся ден наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов.

- Промежуточный коэф-т покрытия =А1+А2/П1+П2 >1 какую часть краткоср. зад-ти п-е сможет погасить в ближ. время за счет своб-х ден.ср-в и краткоср.фин. вложений.

-КТЛ (общий к-т покрытия долгов), показ, какую часть тек. обяз-в м. погасить мобилизовав все обор. ср-ва А1+А2+А3/П1+П2 >2

Относит.показ-ли фин.устойч. (коэф-ный анализ) - зависимости пп от внеш.кредиторов

-Коэф-т независ-ти (автономии): Кавт = СК / Баланс, Норма: > 0,5 (0,7)

-Коэф. соотношение ЗК и СК: Ксзс = ЗК / СК, Норма: 0,7 – 1

- Коэфф-т маневренности СК: Км = СОС / СК, Норма: >0,2

- К-т обеспеч-сти СОС: Косос = СОС / ОА, Норма: >0,2

Оценка рентабельности:

1.Рск = ЧП / СК; 2.Рпрод = Приб / Выручка;

3. Бухг.Рпрод = Приб.н/о / Выручка;

4. Чист.Р.прод =ЧП/ Выручка;

5. Общ.Р = Пн/о / ВБ;

6. Чист.Р = ЧП / ВБ; 7. Ра = П / А