8. Финансовый рынок: сущность, структура, функции, участники, механизм

функционирования.

Финансовый рынок- рынок перераспределяющий финансовые ресурсы в соответствии со спросом и предложением.

Функции фин.рынка:

1)перераспределительная- с ее помощью происходит перераспределение финн.капитала или потока инвестиций в соответствии со спросом и предложением;

2)посредническая- сведение покупателя с продавцом финансовых ресурсов;

3)ценообразующая- стабилизация цен и уравновешивание спроса и предложения на финансовые ресурсы;

4)информационная- сообщает инвесторам информацию об экономической ситуации на рынке и дает ориентиры для вложения финансового капитала;

5)регулирующая(контролирующая)- воздействие финн. Рынка и финн. Капитала на все сферы экономики.

Участники:

1. Дом. Хоз-ва;

2. Фирмы;

3. Гос-во;

4. Фин. посредники.

Участники фин рынка:

1) уч-ки, осущ –щие осн ф-ции на рынке

• - прямые уч-ки ( продавцы и покупатели фин инструм-в)

• - фин посредники

2) уч-ки, осущ-щие вспомогат ф-ции (обслужив осн уч-ков, субъекты и/структуры фин рынка – биржа, депозитарий цб, регистратор цб, расчетно-клиринговый центр, консалтинг.центры)

(1) Осн виды прямых уч-ков:

1. Кредит рынок – кредиторы – суб рынка, ктр предста ссуду во врем польз за опред %( гос-ва, ком банки, небанк кредит-фин учрежд); заёмщики – суб, ктр получают ссуды под опред гарантии их возврата и за опред плату ( населен, предпр, гос-во, ком банки)

2. РЦБ – эмитенты – суб, ктор привлекают необх ресурсы за счёт эмиссии цен бум ( гос-во, юр лица в форме АО); инвесторы – вклад свои деньги в цен бум с целью доп дох.)

3.Валютный рынок – продавцы валюты, покупатели валюты (гос-во, ком банки, п/п, заним внешнеэк деят-тью)

4. Страх. рынок – Страховщики – суб, тр реализ различн виды страх услуг или продуктов. Осн ф-ция – осущ-е всех видов и форм страх путём принятия на себя за опред плату различных видов рисков с обязат-м возместить суб страх убытки; страхователи – суб, покупающие страх услуги с целью min своих фин потерь.

Фин посредники обеспечивают связь м/ду продавцами и покупателями: 1) брокеры –профессион уч-ки рынка, деят-ть ктрх подлежит лицензированию. Осн ф-ция – оказание помощи и продавцам и покуп-м. Участвует в заключ сделок:

- в кач-ве поверенного, те на основании дог-ра – поручения от клиента ( те от имени клиента и за его счёт);

- в кач-ве комиссионера (на основании дог-ра комиссии, те от своего имени, но за счёт клиента)

2) дилеры – проф уч-ки; осн ф-ция – купле-продажа фин инструм от своего имени и за свой счёт с целью получения прибыли от разницы в ценах (только ю.л.)

Структура:

1. Денежный рынок

2. Р. Ценных бумаг –фондов.р., р. долговых обязательств, р.долевых обяз-в.

3. Валютный р. – р.валютных облигаций, , р.конвертируемых валют.

4. Страховой р. – р. страх. Имущества, р. страх. ответс-ти, р.личного страх-я.

5. Р. золота, драгметаллов и камней.

6. Р. ссудного капитала.(кредитный рынок)

Товар Фин. рынка: Деньги, Цен. Бумаги, Обяз-ва страх. компаний и пенс. Фонда(страх свид-во, медполис, пенсион.полис)

Роль – значение Фин.Р. – обеспечить беспрепят.движ-е всех ден.потоков, используя роль перераспределит-го мех-ма.

Особенности механизма функционирования рынка ценных бумаг заключается а том, что спрос на нем формируют инвесторы, а предложение -- эмитенты различных фондовых инструментов. Соответственно уровнем цен на этом рынке выступают котируемые рыночные цены на отдельные виды ценных бумаг.