10.3. Источники формирования оборотных средств

Как говорилось выше, оборотные средства, находящиеся в распоряжении предприятия, подразделяются по источни­кам образования на собственные и заемные (привлеченные).

Собственные оборотные средства включают в себя:

а) устойчивые пассивы:

— задолженность предприятия по заработной плате ра­бочим и служащим;

— задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами;

— задолженность перед поставщиками;

— резерв на покрытие предстоящих платежей.

б) прибыль — один из основных источников финансирова­ния текущих потребностей предприятия в оборотных средствах;

— уставной капитал;

— амортизационный фонд.

Кроме собственных оборотных средств предприятие мо­жет использовать привлеченные средства. Привлеченные средства включают в себя:

а) кредиты банка;

б) государственное целевое финансирование;

в) государственные кредиты;

г) финансовый лизинг;

д) прочие.

В отличие от собственных оборотных средств, которые предприятие расходует по своему усмотрению, заемные сред­ства предоставляются на определенные нужды и на конкрет­ный срок. Помимо этого, при использовании привлеченных средств в большинстве случаев предприятие выплачивает проценты за их использование.

Особенностью процесса формирования оборотных средств на предприятиях отраслей пищевых производств является сравнительно небольшой удельный вес собственных средств и высокий удельный вес кредитов банков.

10.4. Нормирование оборотных средств

Для рационального использования оборотных ресурсов необходимо определение их минимального запаса, обеспе­чивающего бесперебойную работу предприятия. По степени управляемости оборотные средства подразделяются на нор­мируемые и ненормируемые; нормируемые оборотные сред­ства планируются предприятием, тогда как ненормируемые оборотные средства объектом планирования не являются.

Нормирование оборотных средств — определение об­щей потребности предприятия в оборотных средствах.

От правильного определения потребности в оборотных средствах во многом зависит эффективное использование самих оборотных средств. Занижение величины оборотных средств может повлечь за собой неустойчивость финансового положения предприятия, перебои в производственном про­цессе и снижение объемов выпуска продукции и прибыли. Завышение размера оборотных средств снижает возможнос­ти предприятия осуществлять капитальные вложения в раз­витие производства.

К нормируемым оборотным средствам, как правило, от­носятся производственные запасы сырья и материалов, топ­ливо, незавершенное производство, готовая продукция на складе.

В то же время каждая отрасль пищевых производств имеет свои особенности. Например, в отраслях с непродол­жительным производственным циклом незавершенное про­изводство не нормируется, а на газифицированных предпри­ятиях не устанавливают норматив по топливу.

Если рассматривать процесс нормирования оборотных средств по каждому их элементу, то можно определить и цели нормирования.

Для производственных запасов целью нормирования яв­ляется установление оптимального остатка сырья и матери­алов, топлива и других материальных ценностей с момента получения материалов до передачи в производство. В пище­вых отраслях производственные запасы составляют в сред­нем около 65%, следовательно, нормирование этого элемен­та оборотных фондов должно осуществляться наиболее тща­тельно, поскольку наличие необоснованно высоких запасов ведет к замедлению оборачиваемости оборотных фондов и переплате налога на имущество. Если же производственные запасы находятся в недостаточном количестве, то это может вызвать перебои в снабжении производства необходимыми материалами.

Нормирование незавершенного производства и полуфаб­рикатов собственного изготовления имеет большое значение для отраслей с продолжительным производственным циклом (виноделие), а на предприятиях, где производственный цикл измеряется несколькими часами, незавершенное производ­ство не нормируют.

Необходимое количество готовой продукции на складе зависит во многом от характера продукции и срока ее хране­ния, условий транспортировки, наличия емкостей для хра­нения и др.

На потребность предприятия в оборотных средствах вли­яет множество факторов: объем производства и реализации продукции и темп его роста; длительность производственно­го цикла, вид и структура потребляемого сырья и др.

Точный расчет потребности предприятия в оборотных средствах ведется из расчета времени пребывания оборот­ных средств в сфере производства и обращения.

Время пребывания оборотных средств в сфере производ­ства охватывает период, в течение которого оборотные сред­ства пребывают в состоянии запасов и в виде незавершенно­го производства. Время пребывания оборотных средств в сфере обращения охватывает период пребывания их в форме ос­татков нереализованной продукции; в виде отгруженной, но еще не оплаченной продукции, дебиторской задолженности; в виде денежных средств, находящихся в кассе предприя­тия, на счетах в банках.

При определении оптимальной потребности в оборотных средствах рассчитывается сумма денежных средств, которая будет авансирована для создания производственных запасов, заделов незавершенного производства и накопления готовой продукции на складе. Для этого используются три основных метода: аналитический, коэффициентный и метод прямого счета.

Аналитический (опытно-статистический) метод состоит в том, что при анализе имеющихся товарно-материальных цен­ностей корректируются их фактические запасы и исключают­ся излишние и ненужные товарно-материальные ценности.

При коэффициентном методе в норматив предшествую­щего периода вносятся поправки на планируемое изменение объемов производства и на ускорение оборачиваемости обо­ротных средств.

Аналитический и коэффициентный методы могут приме­няться на тех предприятиях, которые функционируют более одного года, имеют сформированную производственную про­грамму и статистические данные за предыдущие периоды.

Метод прямого счета предусматривает расчет запасов по каждому элементу оборотных средств. Этот метод исполь­зуется при организации нового предприятия и периодичес­ком уточнении потребности в оборотных средствах действую­щего предприятия.

В процессе определения потребности в оборотных сред­ствах методом прямого счета применяются следующие ос­новные показатели:

1. Норматив оборотных средств — минимально необ­ходимая величина остатков оборотных средств, обеспечива­ющих непрерывность работы предприятия.

2. Норма оборотных средств рассчитывается в днях за­паса оборотных средств.

Общие нормативы собственных оборотных средств опре­деляются в размере их минимальной потребности для обра­зования запасов сырья, материалов, топлива, незавершен­ного производства, расходов будущих периодов, готовых из­делий.

Общий норматив оборотных средств предприятия рас­считывается в денежном выражении и определяется путем суммирования нормативов оборотных средств по отдельным их элементам:

где N_na — норматив производственных запасов, руб.;

N_H3n — норматив незавершенного производства, руб.; Л/, — норматив расходов будущих периодов, руб.; N_m — норматив запаса готовой продукции на складах предпри­ятия, руб.

Рассмотрим норматив оборотных средств по элементам, а) Норматив производственных запасов (N_n3) определя­ется по формуле:

где п — количество различных видов производственных запасов; H_nsi — общая норма запаса по г-му виду производственных за­пасов, дн.;

R_f — среднесуточный расход г-ro вида производственных запа­сов, руб.

Среднесуточный расход (R_t) определяют по следующему соотношению:

где P_i — потребность в г-м виде производственных запасов за пла­новый период, руб.; D — число дней в рассматриваемом периоде.

Общая норма запаса (H_n3i) показывает, на какое коли­чество дней предприятие должно быть обеспечено оборот­ными средствами по конкретному виду производственных запасов.

где H_mmi — норма текущего запаса, дн.; H_cm . — норма страхового запаса, дн.;

Н-подгг ~ ^н°Р^ма подготовительного (технологического) запаса, дн.; h™, „ — норма сезонного запаса, дн.

LKoOH

Текущий запас необходим для обеспечения бесперебой­ного хода производства на предприятии в период между оче­редными поставками. Норма текущего запаса принимается, как правило, равной половине среднего интервала между двумя очередными поставками.

Средний интервал между поставками можно рассчитать по формуле:

где D — число дней в рассматриваемом периоде; п — число поставок за период.

Страховой запас предусмотрен для предупреждения по­следствий, связанных со сбоями в снабжении. Норма страхо­вого запаса устанавливается либо в пределах 30-50% от нор­мы текущего запаса, либо равной максимальному времени отклонений от интервала поставок. Этот предел повышается в случае, если предприятие расположено вдали от постав­щиков, потребляемые материалы являются уникальными, выпускаемая продукция требует много компонентов или ком­плектующих от разных поставщиков.

Подготовительный (технологический) запас создается в тех случаях, когда поступающие на предприятие сырье и материалы требуют соответствующей дополнительной подго­товки (сушки, сортировки). Норма подготовительного запаса определяется с учетом конкретных условий производства и включает в себя время на прием, разгрузку, оформление документов и подготовку к дальнейшему использованию сы­рья, материалов и комплектующих.

Сезонный запас рассчитывается на предприятиях с сезонным характером поставок сырья.

б) Норматив незавершенного производства (N_H3n) равня­ется сумме нормативов по всем видам продукции:

где m — количество наименовании продукции;

N НЭП] — норматив незавершенного производства по j-му виду готовой продукции, руб.

Норматив незавершенного производства по j'-му виду готовой продукции (N_H3nj):

где V- — объем выпуска j-то вида продукции в натуральных еди­ницах;

S. — производственная себестоимость j-то вида продукции, руб.; Т. — длительность производственного цикла j-то вида продук­ции, дн.;

К. — коэффициент нарастания затрат по j-му изделию; D — количество дней в периоде.

Производственным циклом называется последователь­ность производственных процессов, выполняемых при изго­товлении продукции; его продолжительность складывается из времени, затрачиваемого непосредственно на операции по обработке сырья и материалов, и времени, которое тре­буется на перерывы между операциями от начала первой опе­рации до сдачи готовой продукции на склад.

Коэффициент нарастания затрат (k.) характеризует сте­пень готовности изделий и определяется отношением сред­ней себестоимости незавершенного производства к производ­ственной себестоимости готовой продукции.

Нарастание затрат может быть равномерным и неравно­мерным.

При равномерном нарастании затрат коэффициент нара­стания затрат находят по формуле

где z_h — стоимость оборотных средств, поступающих в процесс производства; z_k — себестоимость готовой продукции.

При неравномерном нарастании производственных зат­рат расчет этого коэффициента усложняется и требует изу­чения характера нарастания затрат по этапам производствен­ного цикла, т. е. вначале необходимо определить данный ко­эффициент в нескольких точках производственного процесса:

где k коэффициент нарастания затрат в i-й точке;

Z_H3ni — стоимость незавершенного производства в i-й точке; z_k — себестоимость готового продукта.

После этого уже определяется общий для процесса ко­эффициент нарастания затрат:

где г — количество точек расчета частных коэффициентов.

в) Норматив расходов будущих периодов (W ~) можно определить по формуле

где r_h — сумма средств в расходах будущих периодов на начало планируемого периода, руб.;

К_пл — расходы, производимые в планируемом периоде, руб.; R — расходы, списываемые на себестоимость продукции в планируемом периоде, руб.

г) Норматив запаса готовой продукции на складах пред­приятия (N_zn) равен сумме нормативов по отдельным видам готовой продукции.

где N. — норматив готовой продукции по j-му изделию, руб.; т — количество видов изделий.

где V. — объем выпуска j-ro вида продукции, т; S — себестоимость j-ro вида продукции, руб.; Т_гп — длительность хранения запаса готовой продукции по j-му виду изделий, дн.; D — количество дней в расчетном периоде.