Практикум 2: Кількісний аналіз ризиків

Задача 1. (Експертна оцінка ризику). В табл.2 подано фактори ризику й оцінки ступеня їх впливу на один з елементарних ризиків процесу пошуку цільового ринку – ризик неадекватного виділення принципів і факторів сегментації ринку. Розрахувати результуючий коефіцієнт упевненості.

Таблиця 2.

Результати оцінки впливу чинників ризику (експертна оцінка)

Оцінки ступеня впливу чинників ризику
недостатня кваліфікація експертів	необ'єктивність аналізу	неповнота інформації	недостатнє врахування специфіки ринку
-0,4	+0,3	-0,2	-0,1

Розв’язання.

1). Результуючий коефіцієнт упевненості, знайдений за правилами (2.1), дорівнює -0,38:

Отримане значення свідчить про те, що є слабкі докази несприятливого розвитку подій.

2). Однак для прийняття рішень, що спираються на результати оцінки ризику, даного розрахунку недостатньо. Потрібні додаткові дослідження, які, можливо, потребують урахування більшої кількості факторів ризику, що дозволило б уточнити ступінь упевненості в наявності ризику.

Для нашого прикладу приймемо К_n = -0,5. Тоді з урахуванням правила нечіткої логіки загальна впевненість у настанні несприятливої події дорівнює

К = К_о·К _n= 0,38·(-0,5) = - 0,15,

де К₀ =(К₁ v К₂ v К₃ v К₄) = mах (К₁ , К₂ , К ₃ , К ₄) = 0,3.

Розбіжності результатів, розрахованих першим і другим способами, пояснюється тим, що в другому випадку враховувалася апріорна впевненість у настанні несприятливої події за наявності хоча б одного з факторів ризику (К _n = – 0,5), а в першому випадку – ні.

Задача 2. ( Дерево прийняття рішень ).

Фірма приймає рішення про будівництво підприємства з можливим розширенням.

• Ймовірність реалізації кожної гілки з випадкової вершини за умов:

низького попиту р = 0,25; високого попиту р = 0,75.

• Витрати, пов’язані з кожною альтернативою рішень – 4,2 млн. $, за умови можливого розширення через 2 роки.

• Статистика попередніх років показує, що доходи за рік роботи за умов різного попиту можуть становити ( таб.3)

Таблиця 3.

Доходи за рік роботи

Рішення		Низький попит	Великий попит
В	Велике підпр.	$0,5 млн.	$1,5 млн.
А	Мале підпр.	$0,2 млн.	$$0,25 млн. протягом 10 років
	Розширення	$0,2 млн.	0,9 млн.

Розв’язання

1). Будуємо дерево рішень – рис.6:

Рис.6. Дерево рішень для ситуації будівництва

2). У вершині 4 для останніх 8 років “чистий” прибуток становитиме:

Е(чистий прибуток /з розширенням) = ( 0,9·0,75 + 0,2·0,25 )·8– 4,2 = 5,8 – 4,2в =1,6 ($млн.);

Е(чистий прибуток / без розширення) = ( 0,25·0,75 + 0,2·0,25 ) ·8 = 1,9 (млн. $)

Висновок: вигідніше у вершині 4 не проводити розширення.

3). У вершині 1 “чистий” прибуток становитиме::

Е (чистий прибуток/велике підприємство)=(1,5·0,75+0,5·0,25)·10 – 5_з = 12,5 -5в = 7, 5 (млн. $);

Е (чистий прибуток / мале підприємство) = 1,9+ (0,2·0,25+0,25·0,75)·2–1в=1,375 (млн. $)

Висновок: оптимальне рішення – будівництво великого підприємства.

Задача 3.

Проблема 1. Фірма “ ПРОМЕКСПО” отримала пропозицію від закордонних партнерів про поставки до України поліамідних ниток та акрилатних дисперсних систем. При цьму виникає ряд питань:

- Чи є ринок збуту цього товару в країні?

- Наскільки він є насиченим?

- Яка існує конкуренція?

Якісну відповідь на ці питання можуть надати спеціалісти консалтингової фірми, але ціни за їхні послуги є досить високими – $10 000. Проведення ринкових досліджень власними силами потребує певних витрат ($7000), таке дослідження не забезпечить фірму досконалою інформацією, але допоможе прийняти досить коректне рішення. Варіанти отримання прибутку/збитків за сприятливого чи несприятливого ринку наведено в таб.4.

Таблиця 4.

Варіанти рішень	Стан природи ( ЕС )
	Сприятливий ринок (прибуток, $ тис.)	несприятливий ринок (прибуток, $ тис.)
Імпорт поліамідних ниток	40	-20
Імпорт акрилатних дисперсних систем	50	-20
Нічого не закуповувати	0	0
Ймовірність стану природи	0,5	0,5