1.5. Система показателей финансового менеджмента

Информационная система финансового менеджмента предназначена для обеспечения процесса подбора показателей, необходимых для осуществления планирования, анализа и подготовки эффективных управленческих решений во всех областях финансовой деятельности предприятия. Содержание информационной системы финансового менеджмента и ее размеры определяются отраслевыми особенностями предприятия, его организационно-правовой формой, особенностями производства и т.п. Показатели, ее составляющие, формируются из внешних и внутренних источников, перечислим их ниже.

I. Показатели, формируемые из внешних источников (публикации в прессе, рейтинги, статистические данные, платные бизнес-справки и т.п.).

1. Показатели, характеризующие общеэкономическое развитие страны, применяются для анализа и прогнозирования внешней среды предприятия.

• Показатели макроэкономического развития:

- темпы роста ВВП и ВНП;

- объемы эмиссии денег в рассматриваемом периоде;

- индекс инфляции;

- доходы населения и т.д.

• Показатели отраслевого развития (для отрасли, к которой принадлежит предприятие):

- объем произведенной и реализованной продукции, его динамика;

- общая стоимость активов предприятий, в том числе оборотных;

- сумма собственного капитала предприятий;

- ставка налогообложения прибыли по основной деятельности;

- сумма валовой прибыли предприятий отрасли, в том числе от операционной деятельности и т.д.

2. Показатели, характеризующие конъюнктуру финансового рынка, служат для обоснования решений в области долгосрочных и краткосрочных инвестиций, привлечения кредитов, валютных операций.

• Показатели конъюнктуры отдельных сегментов фондового рынка:

- виды основных фондовых инструментов (акций, облигаций), обращающихся на рынке;

- цены основных видов фондовых инструментов;

- объемы и цены сделок по ним;

- сводный индекс динамики цен на фондовом рынке и т.д.

• Показатели конъюнктуры отдельных сегментов кредитного рынка:

- кредитные ставки коммерческих банков и сроки предоставления ими кредитов;

- лизинговая ставка по различным видам активов;

- депозитная ставка коммерческих банков по вкладам до востребования и срочным и т.д.

• Показатели конъюнктуры отдельных сегментов валютного рынка:

- официальные курсы отдельных валют, используемых предприятием в процессе внешнеэкономической деятельности;

- курсы покупки и продажи этих валют, установленные коммерческими банками.

3. Показатели, характеризующие деятельность контрагентов и конкурентов. Система показателей данной группы используется для принятия оперативных решений по отдельным направлениям использования финансовых ресурсов, они группируются по следующим элементам:

- банки;

- лизинговые компании;

- страховые компании;

- инвестиционные компании и фонды;

- поставщики ресурсов;

- покупатели;

- конкуренты.

Состав показателей по каждой группе контрагентов определяется конкретными целями управления финансами, объемами деятельности, длительностью партнерских отношений и т.п.

4. Нормативно-регулирующие показатели – используются в процессе подготовки решений, связанных с особенностями государственного регулирования финансовой деятельности предприятия. Источником информации здесь являются нормативно-правовые акты, принимаемые различными органами государственного управления.

II. Показатели, формируемые из внутренних источников (бухгалтерский и управленческий учет, устав и т.п.).

1. Показатели финансовой отчетности:

- бухгалтерского баланса;

- отчета о прибылях и убытках;

- отчета о движении денежных средств и пр.

Преимуществами данной группы показателей является их унифицированность, высокая степень надежности, регулярность формирования, недостатками – отражение информации по предприятию в целом, относительно низкая периодичность формирования, использования только стоимостной оценки.

2. Показатели управленческого учета предприятия. Используются для текущего и оперативного управления большинством аспектов деятельности предприятия, в том числе и финансовой, прежде всего – финансовым обеспечением операционной деятельности. Его основными преимуществами является отражение данных как в натуральном, так и в стоимостном выражении, а также возможность формирования отчетности по потребностям в информации. Управленческий учет индивидуален для каждого предприятия, его результаты являются коммерческой тайной.

3. Нормативно-плановые показатели, связанные с финансовым развитием предприятия. Используются в процессе контроля за осуществлением финансовой деятельности предприятия. Выделяют две группы показателей данного типа:

- система внутренних нормативов регулирования финансовой деятельности, включает нормативы отдельных видов активов, соотношения отдельных видов активов и структуры капитала, нормы расхода финансовых ресурсов и т.д.;

- система плановых показателей финансового развития предприятия, включает показатели финансовых планов всех видов.

Использование необходимых показателей, формируемых из внутренних и внешних источников, совместно с внедрением информационных технологий позволяет создать эффективную систему информационного обеспечения финансового менеджмента, ориентированную на принятие текущих и стратегических управленческих решений в области финансовой деятельности.