4.10. Сущность, формы и функции кредита. Банковская система Республики Беларусь

Сущность и функции кредита. Необходимость кредита обуслов­лена тем, что у одних экономических субъектов появляются временно свободные денежные средства, а другим они требуются. В рыночной экономике основными поставщиками денежных средств являются домохозяйства (личный сектор), а потребителями - бизнес. Их взаи­модействие осуществляется через посредников: коммерческие банки,

инвестиционные компании, страховые общества, брокерские конторы и т.д. Именно они аккумулируют свободные финансовые средства и размещают их среди потребителей ссудного капитала. Система эконо­мических отношений, возникающих в процессе предоставления денеж­ных или материальных средств во временное пользование на услови­ях возвратности и, как правило, платности, называется кредитом. Юридическое (физическое) лицо, предоставляющее ссуду, называют кредитором, а берущее ее — заемщиком.

Кредит выполняет следующие основные функции: перераспреде­лительную (посредством кредита денежные, материальные ресурсы перераспределяются на условиях последующего возврата между пред­приятиями, отраслями, регионами страны); замещения наличных де­нег кредитными деньгами и операциями (безналичный расчет). Эти функции определяют роль кредита в процессе воспроизводства. Он ускоряет развитие производства, повышает его эффективность, обеспе­чивает непрерывность.

В рыночной экономике кредитные ресурсы направляются прежде всего в наиболее прибыльные, быстрорастущие отрасли экономики, используются для расширения производства, внедрения новой техни­ки, передовых технологий. Кредит позволяет ускорить оборот средств предприятий, является важнейшим источником формирования их ос­новных и оборотных средств. Замещение наличных денег кредитны­ми снижает затраты иа организацию денежного обращения в стране, ускоряет оборачиваемость денежных средств, упрощает расчеты меж­ду хозяйствующими субъектами.

Формы и виды кредита. Развитие кредитных отношений привело к появлению различных форм и видов кредита. Выделяют следующие основные формы кредита: банковский, коммерческий, государствен­ный, потребительский, международный, лизинг-кредит.

Банковский кредит предоставляется, как правило, коммерчески­ми банками в виде денежных ссуд предпринимателям, населению. Это - основная форма кредита. Кредитование осуществляется за счет собственного капитала банка, привлеченных денежных средств насе­ления, субъектов хозяйствования; ссуд, полученных в других коммер­ческих банках, центральном банке. При предоставлении ссуды банк заключает договор с каждым заемщиком. За нарушение его условий обе стороны кредитной сделки несут ответственность. В зависимости от обеспечения различают гарантированные (обеспеченные) и нега­рантированные (необеспеченные) ссуды. Обеспеченной называется ссуда, выдаваемая под залог. В качестве последнего могут выступать Ценные бумаги, недвижимость и другие товарно-материальные ценно­сти. Кредит, выдаваемый под залог недвижимости, получил название ипотечного. Необеспеченная ссуда - это ссуда, выдаваемая без залога.

По срокам погашения ссуды бывают срочные, отсроченные и про­сроченные. Срочные —это ссуды, срок погашения которых наступил,

отсроченные - ссуды, срок погашения которых отнесен банком на более поздний период (пролонгированные ссуды). Просроченные — это ссуды, не возвращенные в установленный срок. По характеру по­гашения различают ссуды, погашаемые единовременным взносом и в рассрочку.

Коммерческий кредит ~ это кредит, предоставляемый хозяйству­ющими субъектами друг другу в товарной форме путем отсрочки платежа. При получении кредита заемщик выдает кредитору вексель. Коммерческий кредит менее распространен, чем банковский, так как сфера его применения ограничена, поскольку он обслуживает только обращение товаров.

Государственный кредит имеет место, когда заемщиком выступа­ет государство, а кредиторами — банки, население, предприятия. Для заимствования необходимых денежных средств государство выпуска­ет и продает ценные бумаги: казначейские векселя, облигации. Поку­пая их, субъекты хозяйствования, население кредитуют государство. В зависимости от эмитента ценных бумаг государственный кредит де­лится на централизованный и децентрализованный. Первый имеет место тогда, когда заемщиком является правительство, при втором — мест­ные органы власти.

Потребительский кредит в основном связан с предоставлением населению ссуд на приобретение товаров длительного пользования. Такие ссуды погашаются в рассрочку. К потребительскому относят и кредит ломбардов. Он выдается под залог движимого имущества, вклю­чая драгоценные камни и металлы, сроком до трех месяцев, в размере от 50 до 80 % стоимости закладываемого имущества. Если ссуда не погашается в срок, вещи, сданные в ломбард, продаются, а вырученные средства идут на покрытие долга.

Лизинг-кредит — это предоставление в долгосрочную аренду ма­шин и оборудования, транспортных средств при сохранении права собственности на них за арендодателем. Он делится на финансовый и оперативный. При финансовом технические средства предоставляют­ся на весь срок их амортизации. При оперативном срок соглашения короче срока службы средств производства.

Международный кредит представляет собой кредит, выдаваемый государствами, международными кредитно-финансовыми института­ми, частными фирмами в процессе международного экономического сотрудничества. Он имеет в основном денежную форму, хотя может предоставляться и в товарной. Кредиты, выдаваемые в денежной фор­ме и имеющие долгосрочный характер, получили название внешних займов. Международный коммерческий кредит часто выступает в виде фирменного кредита, когда фирма-экспортер одной страны предос­тавляет импортеру другой страны отсрочку платежа.

Принципы кредитования. При осуществлении кредитной сдел­ки соблюдаются основные принципы кредитования. К важнейшим из них относятся:

• срочность и возвратность - определение периода пользования ссудой, по истечении которого она должна быть возвращена кредитору;

• целевое назначение — предоставление кредита на конкретные потребности, возникающие в процессе производства и реализации то­варов. Фирма обязана использовать кредит строго по целевому назна­чению;

• обеспеченность — и заемщик, и кредитор должны быть увере­ны в том, что существуют реальные шансы на возврат полученных взаймы средств. Например, если кредит выдается под запасы реаль­ных товарно-материальных ценностей, наличие этих запасов и явля­ется обеспечением кредита;

• платность - уплата определенного процента, что выступает важ­ным инструментом всего рынка ссудных капиталов. Положение на этом рынке часто характеризуется уровнем процента, зависящего в первую очередь от риска, срока и суммы кредита;

• дифференцированность — неодинаковый подход к различным заемщикам. Реализация данного принципа основывается на индивиду­альном подходе, расчете определенных коэффициентов, в соответствии с которыми заемщик относится к той или иной группе риска, на осно­вании чего банк решает вопрос о предоставлении или непредостав­лении кредита и условиях кредитования.

Кредитная система. Кредитные отношения обслуживает кредит­ная система страны. В развитых странах она состоит из трех звеньев (уровней), критерием выделения которых служит функциональная специализация отдельных институтов. Высший уровень представлен центральным банком страны. Второй - коммерческими банками. Тре­тий уровень образуют специальные кредитно-финансовые учрежде­ния. Центральный банк вместе с коммерческими образуют банковс­кую систему.

В Республике Беларусь банковская система также является двух­уровневой и включает в себя Национальный банк и другие байки. Банковский кодекс, вступивший в действие в 2001 г., определяет прин­ципы деятельности банковской системы, цели, функции, правовой ста­тус банков. Банковская деятельность в республике основана па следу­ющих принципах: обязательность получения байками лицензии на осуществление банковских операций; независимость банков, невмеша­тельство в их деятельность государства, за исключением случаев, предусмотренных законами; разграничение ответственности между банками и государством; обязательность соблюдения установленных Национальным банком экономических нормативов для поддержания стабильности и устойчивости банковской системы страны; обеспече­ние физическим и юридическим лицам права выбора банка; соблюде­ние банковской тайны по операциям, счетам и депозитам клиентов; обеспечение возврата денежных средств вкладчикам банков.Центральным банком является Национальный банк. Основные цели его деятельности: защита и обеспечение устойчивости белорус­ского рубля; укрепление и развитие банковской системы страны; обес­печение эффективного, надежного и безопасного функционирования платежной системы. В Банковском кодексе особо оговаривается, что получение прибыли не является основной целью его деятельности.

Национальный банк выполняет ряд функций, важнейшие из кото­рых: разработка и реализация денежно-кредитной политики; осуще­ствление эмиссии денег; регулирование денежного обращения и кре­дитных отношений; валютное регулирование. Банк выполняет функ­ции финансового агента Правительства Республики Беларусь и мес­тных органов власти, выдает лицензии на осуществление банковских операций, кредитует другие банки, осуществляет надзор за банков­ской деятельностью, является эмитентом ценных бумаг, создает золо­товалютные резервы и управляет ими.

В настоящее время в республике функционируют 24 коммерчес­ких банка, 17 из которых - с участием иностранного капитала. Бан­ковская сеть насчитывает 511 филиалов. На территории Беларуси работают 11 представительств иностранных банков и кредитно-фи­нансовых организаций России, стран Балтии, Германии и Польши. Несколько банков находятся в стадии ликвидации.

Коммерческие банки осуществляют следующие основные опера­ции: привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады; размещение привлеченных денежных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности и срочно­сти; открытие и ведение банковских счетов физических и юридичес­ких лиц. Вместе с тем коммерческие банки осуществляют и другие банковские операции и виды деятельности, которые предусмотрены Банковским кодексом.

Особенностью банковской системы Республики Беларусь являет­ся высокий уровень концентрации банковского капитала: 88,9 % ак­тивных банковских операций приходится на 7 ведущих банков. К ним относятся Беларусбанк, Белпромстройбанк, Приорбанк, Белвнеш-экономбанк, Белбизнесбанк, Белорусский банк развития.

В стране большое внимание уделяется развитию банковской систе­мы. Программой социально-экономического развития Республики Беларусь на 2001- 2005 гг. определены следующие основные направ­ления ее совершенствования: укрепление финансовой устойчивости банковской системы; расширение ресурсной базы банков и повыше­ние ее качества; приближение принципов и практики банковского надзора к международным стандартам; создание условий гарантиро­вания вкладов населения в банках. Намечается обеспечение развития финансово-кредитной системы республики за счет привлечения оте­чественных и зарубежных инвестиций, более полное использование возможностей свободных экономических зон.

Понятие и направления денежно-кредитной политики. Важней­шей функцией государства является формирование предложения де­нег и регулирование денежной массы в стране. Цели и средства, с помощью которых государство осуществляет денежное предложение и регулирование денежной массы, составляют содержание денежно-кредитной политики.

Она направлена либо на стимулирование кредита и денежной эмиссии (кредитная экспансия), либо на их сдерживание и ограниче­ние (кредитная рестрикция). В условиях падения производства и уве­личения безработицы центральные банки пытаются оживить конъ­юнктуру путем расширения кредита и снижения процентной нормы. Напротив, экономический подъем часто сопровождается "биржевой горячкой", спекуляцией, ростом цен, нарастанием диспропорций в эко­номике. В таких условиях центральные байки стремятся предотвра­тить "перегрев" рынка при помощи ограничения кредита, повыше­ния процента, сдерживания эмиссии платежных средств и т.д.

Государственное регулирование денежно-кредитной сферы может быть успешным лишь в том случае, если государство через централь­ный банк способно воздействовать па масштабы и характер частных институтов, так как в развитой рыночной экономике именно они яв­ляются базой всей денежно-кредитной системы. Это регулирование осуществляется в нескольких взаимосвязанных направлениях.

Государственный контроль над банковской системой имеет целью укрепить ликвидность кредитно-финансовых институтов, т.е. их спо­собность своевременно удовлетворять требования вкладчиков. Это достигается прежде всего за счет учетной (дисконтной) политики, опе­раций на открытом рынке, установления норм обязательных резервов.

Управление государственным долгом является направлением го­сударственного регулирования в условиях хронических бюджетных дефицитов и огромного роста государственной задолженности, когда резко возрастает влияние государственного кредита на рынок ссуд­ных капиталов. Для этого центральный банк использует различные методы управления государственным долгом: покупает или продает государственные обязательства, изменяет цепу облигаций, условия их продажи, различными способами повышает их привлекательность для частных инвесторов.

Регулирование объема кредитных операций и денежной эмиссии применяется прежде всего для воздействия на хозяйственную актив­ность. Это направление денежно-кредитного регулирования тесно свя­зано с первыми двумя. Регулирование банковской ликвидности ока­зывает влияние па структуру банковских ссуд и депозитов, величину денежной массы, уровень рыночной процентной нормы, регулирова­ние государственного долга воздействует на распределение ссудных капиталов между частным и государственным секторами, уровень процентных ставок, банковскую ликвидность. Размещение государствен-ных долговых обязательств в банковской системе приводит к увели­чению денежной эмиссии, во внебанковской системе — к ее сокраще­нию.

Инструменты денежно-кредитной политики. Методы денежно-кредитной политики делятся на две группы: общие (влияют на рынок ссудных капиталов в целом) и селективные (предназначены для ре­гулирования конкретных видов кредита или кредитования отдель­ных отраслей, крупных фирм и т.д.).

К общим методам и инструментам относятся:

• учетная (дисконтная) политика;

• операции на открытом рынке;

• установление норм обязательных резервов.

Инструментом кредитно-денежного регулирования является из­менение учетной ставки (ставки рефинансирования), по которой центральный банк выдает кредиты коммерческим банкам. Если учет­ная ставка повышается, объем заимствований у центрального банка сокращается. Следовательно, уменьшается объем операций коммерчес­ких банков по предоставлению ссуд. К тому же, получая более дорогой кредит, коммерческие банки повышают и свои ставки по ссудам. Это приводит к уменьшению предложения денег в экономике. Снижение учетной ставки действует в обратном направлении.

Операции на открытом рынке представляют собой способ конт­роля за денежной массой. Он широко используется в странах с разви­тым рынком ценных бумаг и затруднен в странах, где фондовый ры­нок находится в стадии формирования. Этот инструмент предполага­ет куплю-продажу центральным банком цепных бумаг. Чаще всего объектом таких сделок являются краткосрочные государственные бу­маги.

Когда центральный банк покупает ценные бумага у коммерческо­го банка, он увеличивает сумму па резервном счете этого банка. Соот­ветственно в банковскую систему поступают дополнительные деньги. Если центральный банк продает ценные бумаги, процесс протекает в обратном направлении.

Таким образом, воздействуя на денежную базу через операции на открытом рынке, центральный банк регулирует размер денежной мас­сы в экономике. Часто подобные операции осуществляются в форме соглашения об обратном выкупе (РЕПО). В этом случае центральный банк, например, продает ценные бумаги с обязательством выкупить их по определенной (более высокой) цепе через некоторый срок. Про­центом за предоставленные взамен ценных бумаг денежные средства служит разница между ценой продажи и ценой обратного выкупа. Соглашения об обратном выкупе широко распространены в деятель­ности коммерческих банков и фирм.

Обязательные резервы - это часть суммы депозитов, которую ком­мерческие банки должны хранить в виде беспроцентных вкладов в

центральном банке. Нормы обязательных резервов устанавливаются в процентах от объемов депозитов. В современных условиях обязатель­ные резервы не столько выполняют функцию страхования вкладов (эта роль закреплена за специализированными финансовыми институтами, которым банки отчисляют определенный процент от вкладов), сколько служат для осуществления контрольных и регулирующих функций центрального банка, а также для межбанковских расчетов.

Чем выше устанавливает центральный банк норму обязательных резервов, тем меньшая доля средств может быть использована ком­мерческими банками для активных операций. Увеличение нормы резервов уменьшает денежный мультипликатор и ведет к сокраще­нию денежной массы. Таким образом, изменяя норму обязательных резервов, центральный банк оказывает воздействие на динамику де­нежного предложения.

На практике нормы обязательных резервов пересматриваются довольно редко, поскольку эта процедура громоздка, а сила воздей­ствия данного инструмента через мультипликатор значительна.

К селективным методам и инструментам денежно-кредитной по­литики относятся:

• контроль по отдельным видам кредитов;

• регулирование риска и ликвидности банковских операций.

Прямой контроль часто практикуется по кредитам под залог бир­жевых ценных бумаг, потребительским ссудам на покупку товаров в рассрочку, ипотечному кредиту. Регулирование потребительского кре­дита обычно вводится в периоды напряженности на рынке ссудных капиталов, когда государство стремится перераспределить ссудные капиталы в пользу отдельных отраслей или ограничить общий объем потребительского спроса.

В многочисленных правительственных документах (законах, ак­тах, инструкциях, директивах, указаниях и т.д.), регулирующих опе­рационную деятельность банков, основное внимание уделяется риску и ликвидности банковских операций.