10.2 Анализ равновесия и безопасности операционной деятельности

Операционная деятельность, касающаяся изготовления продукции или оказания услуг считается равновзвешенной, когда выручка от продажи равна сумме затрат.

В связи с наличием постоянных затрат производство продукции до определенного ее объема (точки безубыточности) является убыточным. Поскольку общие затраты больше от выручки → С›В. Участок убыточного производства на графике находится в границах 0 ≤ N_yб ≤ N_б.

С увеличением объема производства при условии, что переменные затраты на единицу продукции меньше, чем цена, т.е. С_зо ≤ Ц, убытки уменьшаются и в точке безубыточности они равны (0) нулю.

На практике безубыточный объем производства вычисляется аналитически:

N_бц =N_б C_зо + C_п ; .(10.10)

N_б = C_п:(Ц - C_зо . (10.11)

В стартовый период работы предприятия, когда N=0, т.е. убытки равны постоянным затратам, с увеличением объема производства и продажи, когда ∆N=1, убытки уменьшаются на определенную маржинальную прибыль (Ц - С_зо). После достижения точки безубыточности соответственно возрастает прибыль.

Безубыточный объем производства в натуральном выражении определяется по предыдущей формуле (10.11). Это наиболее эффективно для однопродуктового производства. В однопродуктовом производстве возникает проблема распределения постоянных затрат между производством отдельных изделий.

При таких условиях чаще определяют общий объем безубыточного производства в денежном выражении, т.е. в объеме выручки:

N_бц = Сп : (Ц - Сзо): Ц (10.12)

Поскольку N_б * Ц = В_б, а (Ц - С_зо) : Ц -это коэффициент маржинальной прибыли К_пм.

В_б = С_п : К_пм. (10.13)

Из формулы видно, что в точке безубыточности постоянные затраты покрываются маржинальной прибылью. Тем не менее не все постоянные затраты являются затратами наличностными. Часть из этих затрат требует денежных выплат и имеет форму начисления. Это прежде всего, амортизационные отчисления на реновацию основных средств и нематериальных активов. Поэтому иногда важным есть объем производства, который покрывается в денежном выражении.

N_бг = С_пг : (Ц - С_зо), (10.14)

где N_бг – объем продукции в натуральном выражении, который обеспечивает денежную безубыточность;

С_пг – постоянные затраты, которые требуют выплат в денежном выражении.

В_бг = С_пг : К_пм (10.15)

В этом случае N_бг<N_б, В_бг<В_б.

На основе безубыточного объема производства определяется уровень безопасности операционной деятельности.

Критерием такой безопасности является степень превышения безубыточного объема производства над фактическим (плановым) объемом изготовленной продукции. Коэффициент безопасности операционной деятельности вычисляется следующим образом:

• в случае определения объема продукции в натуральном выражении (одно продуктовое производство):

К_б = (N - N_б) :N; (10.16)

• в случае стоимостного выражения объема продукции (многопродуктовое производство):

К_б = (В-В_б) :В, (10.17)

где В, В_б - фактический или плановый объем продукции соответственно в натуральном и в денежном выражении.

Пример: фактический объем изготовления и продажи продукции 20 000 шт., а объем безубыточного производства 15 000 шт. для этих условий:

Кб = (20 000-15 000) : 20 000 = 0,25.

Это значит, что при уменьшении объема на 25% предприятие прекращает получать прибыль; в случае же большего уменьшения продукции предприятие становится убыточным.

Поэтому чем больше коэффициент безопасности операционной деятельности, тем ситуация на предприятии более стабильная. Иногда коэффициент безопасности операционной деятельности называют коэффициент операционного риска.