Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Финансовое право. Учебник для студентов вузов, обучающихся по направлению «Юриспруденция»
.pdf
Глава 7. Государственный кредит
141
внешние.
По методу определения доходов:
с твердым доходом;
с «плавающим» доходом.
По обязанности заемщика соблюдать сроки погашения займа:
с правом досрочного погашения;
без права досрочного погашения.
Кроме того, государственные займы подразделяются на облига-
ционные и безоблигационные (займы у сберегательных банков или
межправительственные займы, оформляемые путем записей по счетам государственного долга); рыночные (свободно покупаются и
продаются на денежном рынке) и нерыночные, а также специальные выпуски, которые размещаются среди правительственных учреждений и фондов и не подлежат купле-продаже. Например, в
США к рыночным правительственным ценным бумагам относятся
казначейские векселя со сроком погашения до одного года, среднесрочные казначейские векселя со сроком погашения от одного до
десяти лет и казначейские облигации со сроком погашения свыше
десяти лет.
Вопросы и задания для самоконтроля
1. Назовите сущность и функции государственного кредита.
3. Дайте классификацию государственных займов.
ГЛАВА 8
ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ
ГОСУДАРСТВЕННОГО (МУНИЦИПАЛЬНОГО)
ДОЛГА
знать:
уметь:
владеть:
В результате изучения данной главы обучающиеся должны:
понятие, сущность государственного долга РФ
управление государственным (муниципальным) долгом
оперировать понятиями, категориями в бюджетных правоотно-
шениях
принимать правовые решения, совершать иные юридические дей-
ствия
навыками работы с источниками финансового (бюджетного) пра-
ва, анализа различных проблем и коллизий права
финансово-правовой терминологией финансового права
совокупностью методологических приемов анализа правовой
сущности финансово-правовых актов, анализа различных финан-
сово-правовых проблем и коллизий в области финансового конт-
роля
8.1. Государственный (муниципальный) долг.
Его структура
Государственный долг — в соответствии со ст. 97 Бюджетного
кодекса РФ — это долговые обязательства Правительства РФ перед
физическими и юридическими лицами, иностранными государствами, международными организациями и иными субъектами международного права, возникающие в результате заемной деятельности.
Государственный долг Российской Федерации полностью и без
условий обеспечивается всем находящимся в федеральной собственности имуществом, составляющим государственную казну.
В состав государственного долга Российской Федерации входят
долговые обязательства, которые могут существовать в форме:
1) кредитных соглашений и договоров, заключенных Российской
Федерацией с кредитными организациями, иностранными государ-
Глава 8. Правовое регулирование государственного (муниципального) долга
143
ствами и международными финансовыми организациями в пользу
указанных кредиторов;
2) государственных ценных бумаг, выпускаемых от имени Рос-
сийской Федерации;
3) договоров о предоставлении государственных гарантий Федерации, договоров поручительства Федерации по обеспечению исполнения обязательств третьими лицами;
4) переоформления долговых обязательств третьих лиц в государственный долг Федерации на основе принятых федеральных законов;
5) соглашений и договоров, в том числе международных, заключенных от имени Российской Федерации, о пролонгации и реструктуризации долговых обязательств РФ прошлых лет.
Долговые обязательства по срокам существования могут быть:
краткосрочные (до одного года);
среднесрочные (от одного года до пяти лет);
долгосрочные (от пяти до 30 лет).
Кроме того, в ст. 98 Бюджетного кодекса оговаривается, что долговые обязательства погашаются в сроки, которые определяются
конкретными условиями займа и не могут превышать 30 лет. Изменение условий выпущенного в обращение государственного займа, в
том числе сроков выплаты и размера процентных платежей, срока
обращения, не допускается.
В состав государственного долга субъекта РФ входят долговые
обязательства этого субъекта, которые могут существовать в форме:
1) кредитных соглашений и договоров, заключенных от имени
субъекта РФ с физическими и юридическими лицами, кредитными
организациями, иностранными государственными, международными
финансовыми организациями, в пользу указанных кредитов;
2) государственных займов субъекта РФ, осуществляемых путем
выпуска ценных бумаг субъекта РФ;
3) договоров о предоставлении государственных гарантий субъекта РФ, договоров поручительства субъекта РФ по обеспечению
исполнения обязательств третьими лицами;
4) переоформления долговых обязательств третьих лиц в государственный долг субъекта РФ на основе законов этого субъекта РФ;
5) соглашений и договоров, в том числе международных, заключенных от имени субъекта РФ, о пролонгации и реструктуризации
долговых обязательств субъектов РФ прошлых лет.
144
Особенная часть. Раздел I. Правовое регулирование бюджетных отношений в РФ
Государственный долг субъекта РФ полностью и без условий
обеспечивается всем находящимся в его собственности имуществом,
составляющим его казну.
Долговые обязательства субъекта РФ погашаются в сроки, которые определяются условиями заимствований и не могут превышать 30 лет.
Формы и виды государственных ценных бумаг, выпускаемых от
имени субъекта РФ, условия их выпуска и обращения определяются
соответствующими органами государственной власти субъектов РФ.
Муниципальный долг — это совокупность долговых обязательств муниципального образования, полностью и без условий
обеспечиваемая всем муниципальным имуществом, составляющим
его казну.
Долговые обязательства муниципального образования в соответствии со ст. 100 Бюджетного кодекса РФ могут существовать в
форме:
(1) кредитных соглашений и договоров, заключенных муници-
пальным образованием;
(2) займов муниципального образования (муниципальных зай-
мов), осуществляемых путем выпуска ценных бумаг от имени муниципального образования;
(3) договоров о предоставлении муниципальных гарантий, дого-
воров поручительства муниципального образования по обеспечению исполнения обязательств третьими лицами;
(4) долговых обязательств юридических лиц, переоформленных
в муниципальный долг на основе правовых актов органов местного самоуправления.
Долговые обязательства муниципального образования погашаются в сроки, определенные условиями заимствования, и не могут
превышать 10 лет.
Внешний долг России — это обязательства Российской Федерации, возникшие в иностранной валюте. При этом собственно государственный долг составляет внешняя задолженность федеральных
органов власти, субъектов РФ, Банка России.
Под общей (совокупной) задолженностью понимаются внешние
долги всех резидентов РФ: государственных структур, банковского и
корпоративного секторов.
Наличие внешнего долга не является свидетельством экономических
проблем в стране. В настоящее время в мире нет ни одного государства
без государственного долга: например, у США он варьируется в районе
22 трлн долл., а у России на 1.01.2021 г. — 470,1 млрд долл. США.
Глава 8. Правовое регулирование государственного (муниципального) долга
145
Для образования внешнего долга государству достаточно заключить внешнеторговую сделку и получить товар без предоплаты. Сразу после этого появится задолженность, которая исчезнет только после полного расчета с поставщиком.
В новейшей истории России ее внешний долг возник в 1991 г.
после распада Советского Союза. Российская Федерация согласилась взять на себя все финансовые обязательства бывших союзных республик в обмен на имевшиеся у них доли в зарубежных активах СССР.
По долгам бывшего СССР Российская Федерация окончательно
рассчиталась в 2017 г., потратив на это в общей сложности 26 лет.
Размер внешней задолженности формируется из целого ряда
компонентов, доля которых в общей сумме финансовых обязательств
может корректироваться как в краткосрочном, так и в долгосрочном
обозрении. Основными из этих компонентов являются:
(1) обязательства по оплате импортных сделок;
(2) проценты по зарубежным кредитам и ценным бумагам;
(3) суммы, необходимые для выкупа (погашения) ценных бумаг
с истекшими сроками действия;
(4) гарантии по кредитам и ссудам, выданным зарубежными
финансово-кредитными учреждениями представителям национального корпоративного сектора;
(5) задолженность промышленных предприятий, учреждений,
организаций, иных субъектов хозяйствования перед зарубеж-
ными партнерами и финансовыми институтами;
(6) международные обязательства Банка России.
Итоговая сумма преимущественно складывается из обязательств
центральных органов государственного управления, а также представителей корпоративного и банковского секторов.
Обращаем внимание, что к расчету внешнего долга Банк России
определяется согласно совместного документа международных организаций «Статистика внешнего долга: руководство для составителей и пользователей», а также шестого издания «Руководства по платежному балансу и международной инвестиционной позиции» МВФ
(далее — РПБ6).
В соответствии с международной методологией внешний долг на
отчетную дату представляет собой непогашенную сумму текущих
безусловных обязательств резидентов Российской Федерации перед
нерезидентами в виде основного долга и начисленных на отчетную
дату процентов, подлежащих погашению в будущем.
146
Государственный внешний долг
Особенная часть. Раздел I. Правовое регулирование бюджетных отношений в РФ
Таблица 8.1. Структура государственного внешнего долга
Российской Федерации
Категория долга
1
по состоянию на 1 декабря 2023 г.
Эквивалент
в млн долл.
2
США
Эквивалент
в млн евро
53 297,8 48 513,2
3
Российской Федерации (включая
обязательства бывшего Союза ССР,
принятые Российской Федерацией)
Задолженность перед официальны-
209,6 190,8
ми двусторонними кредиторами - не
членами Парижского клуба
Задолженность перед официальны-
1 310,4 1 192,7
ми многосторонними кредиторами
Задолженность по внешним облига-
33 010,5 30 047,1
ционным займам
Прочая задолженность 22,8 20,8
Государственные гарантии Россий-
18 744,5
17 061,8
ской Федерации в иностранной
валюте
И с т о ч н и к: Минфин России
Понятие резидентной принадлежности в статистике внешнего
долга соответствует РПБ6: институциональная единица является резидентом Российской Федерации, если экономическая территория
Российской Федерации является центром ее преобладающего экономического интереса. Институциональные единицы объединяются в
институциональные секторы.
Статистика внешнего долга охватывает все виды задолженности
всех секторов экономики перед нерезидентами, независимо от того, в
какой валюте номинирована эта задолженность, и формы ее погашения. В статистику внешнего долга также включаются данные о про-
1
В соответствии со статьей 6 Бюджетного кодекса Российской Федерации в
состав государственного внешнего долга Российской Федерации включаются
обязательства в иностранной валюте
2
Объем государственного внешнего долга Российской Федерации в долларах
США исходя из соотношения евро/доллар по курсу Банка России на последний
день месяца перед отчетной датой
3
Объем государственного внешнего долга Российской Федерации в евро исходя
из соотношения доллар/евро по курсу Банка России на последний день месяца
перед отчетной датой
Глава 8. Правовое регулирование государственного (муниципального) долга
147
сроченной задолженности, которая учитывается вместе с тем финансовым инструментом, по которому она возникла.
Ключевой характеристикой долга является безусловное обязательство должника осуществить выплату основного долга и процентов, поэтому внешний долг не включает гарантии, открытые кредитные линии и прочие условные обязательства, а также инструменты
участия в капитале. Исключением являются привилегированные акции, принадлежащие нерезидентам, которые классифицируются в
качестве компонента внешнего долга и включаются в долговые ценные бумаги. Позиции по производным финансовым инструментам не
учитываются в данных по внешнему долгу.
Статистические данные о внешнем долге Российской Федерации
формируются в долларах США. При расчете остатков иностранных
обязательств на начало и конец отчетного периода, если они номинированы в других валютах, производится пересчет в доллары США
с использованием курсов и кросс-курсов, установленных Банком
России на эти даты.
Долговые обязательства резидентов оцениваются следующим
образом:
(1) задолженность федеральных органов управления представ-
лена двумя категориями: «новый российский долг» и «долг
бывшего СССР»;
(2) задолженность субъектов Российской Федерации;
(3) задолженность Центрального банка;
(4) задолженность банков;
(5) задолженность прочих секторов.
Таблица 8.2. Внешний долг Российской Федерации
(данные Банка России) (в млн долл. США)
01.01.2020 01.01.2021 01.01.2022 01.01.2023 Всего
491,452 467,60 482,400 383,634
Внешний долг Российской Федерации по состоянию на 1 октября
2023 года составил 322,3 млрд долларов США, сократившись с начала 2023 года на 61,3 млрд долларов США, или на 16,0%.
Снижение внешнего долга происходило преимущественно за
счет уменьшения задолженности прочих секторов, в том числе в
рамках отношений прямого инвестирования, на 46,4 млрд долларов
США, или на 19,1%.
Иностранная задолженность органов государственного управления перед нерезидентами сократилась на 31,0%, или на 14,3 млрд
148
долларов США. В то же время совокупные иностранные долговые
обязательства центрального банка и банков почти не изменились
Особенная часть. Раздел I. Правовое регулирование бюджетных отношений в РФ
1
.
Таблица 8.3. Отношение внешнего долга России к объему
ВВП (данные Банка России)
Год % к объему ВВП России
На 31.12.2004 г. 36
На 31.12.2005 г. 34
На 31.12.2006 г. 32
На 31.12.2007 г. 36
На 31.12.2008 г. 29
На 31.12.2009 г. 38
На 31.12.2010 г. 32
На 31.12.2011 г. 26
На 31.12.2012 г. 29
На 31.12.2013 г. 32
На 31.12.2014 г. 29
На 31.12.2015 г. 38
На 31.12.2016 г. 40
На 31.12.2017 г. 33
На 31.12.2018 г. 27
На 31.12.2019 г. 29
На 30.09.2020 г. 30
на 31.12.2021 г. 26
на 31.12.2022 г. 17
на 31.03.2023 г. 15
Важно помнить, что объем государственного долга субъекта РФ
не должен превышать утвержденный законом субъекта РФ о бюджете субъекта РФ на очередной финансовый год и плановый период
общий объем доходов бюджета субъекта РФ без учета утвержденного объема безвозмездных поступлений. Для субъекта РФ, в отношении которого осуществляются меры, предусмотренные п. 4 ст. 130
БК РФ, объем государственного долга субъекта РФ не должен превышать 50% утвержденного законом субъекта РФ о бюджете субъекта РФ на очередной финансовый год и плановый период общего объема доходов бюджета субъекта РФ без учета утвержденного объема
безвозмездных поступлений.
1
https://cbr.ru/statistics/macro_itm/svs/#a_71520
01.01.2020
10 171,932
01.01.2021
01.01.2022
01.01.2023
.4. Объем государственного долга субъектов РФ (в млрд. руб.)
01.01.2024
Таблица 8
14 751,438
16 486,443
18 780,961
20812.751
по состоянию на
го внутрен-
Объем государст-
венно
него долга Рос-
сийской Федера-
ции — всего,
в том числе:
государственные
гарантии Россий-
ской Федерации в
валюте Россий-
ской Федерации 700.391 701,670 726,593 695,245 840,530
с т о ч н и к: Минфин России.
И
150
Особенная часть. Раздел I. Правовое регулирование бюджетных отношений в РФ
Однако Федеральным законом от 15 октября 2020 г. № 327-ФЗ
было установлено, что в 2021 г. объем муниципального долга может
превысить ограничения, установленные п. 5 ст. 107, на сумму, не
превышающую объема бюджетных ассигнований на профилактику и
устранение последствий распространения коронавирусной инфекции
(COVID-19).
Объем муниципального долга не должен превышать утвержденный решением о местном бюджете на очередной финансовый год и
плановый период (очередной финансовый год) общий объем доходов
местного бюджета без учета утвержденного объема безвозмездных
поступлений и (или) поступлений налоговых доходов по дополнительным нормативам отчислений от налога на доходы физических
лиц. Для муниципального образования, в отношении которого осуществляются меры, предусмотренные п. 4 ст. 136 БК РФ, объем долга не должен превышать 50% утвержденного решением о местном
бюджете на очередной финансовый год и плановый период (очередной финансовый год) общего объема доходов местного бюджета без
учета утвержденного объема безвозмездных поступлений и (или)
поступлений налоговых доходов по дополнительным нормативам
отчислений от налога на доходы физических лиц.
Федеральным законом от 9 апреля 2009 г. № 58-ФЗ (ред. от
02.08.2019) «О внесении изменений в Бюджетный кодекс Российской Федерации и отдельные законодательные акты Российской
Федерации» до 1 января 2025 г. в отношении муниципальных образований, на территориях которых проводились международные
спортивные соревнования, решения о проведении которых приняты
Президентом РФ и (или) Правительством РФ, в бюджетах которых
доля дотаций из других бюджетов бюджетной системы РФ и (или)
налоговых доходов по дополнительным нормативам отчислений в
размере, не превышающем расчетного объема дотации на выравнивание бюджетной обеспеченности (части расчетного объема дотации), замененной дополнительными нормативами отчислений, в
отчетном году не превышала 5% объема собственных доходов местных бюджетов, у которых объем муниципального долга на 1 января 2017 г. составил более 100% объема доходов местного бюджета без учета утвержденного объема безвозмездных поступлений и
(или) поступлений налоговых доходов по дополнительным нормативам отчислений, объем муниципального долга может превысить
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]