Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Финансовое оздоровление предприятий в условиях рецессии и посткризисного развития российской экономики. Монография
.pdf
Монография. Мингалиев К.Н. и др.
совокупностей типовых мероприятий – различных механизмов финансового оздоровления: внутренних (оперативных, тактических,
стратегических) и внешних, среди которых наиболее употребим
механизм санации. Указанные механизмы имеют разные предназначения, области применения и методологические основы их реализации.
б) Стратегия, программы и планы финансового оздоровления
предприятия должны учитывать общие закономерности данного процесса и реализовывать наиболее приемлемый для каждого
конкретного предприятия механизм финансового оздоровления.
Выбор указанного механизма зависит от глубины финансового
кризиса предприятия, возможных способов реагирования на него и
других причин. Поэтому данному выбору обязательно должен предшествовать анализ кризисного состояния предприятия, его причин
и возможностей финансового оздоровления.
в) Для предприятия, не находящегося в состоянии глубокого
финансового кризиса, очень важно не только устранить свою неплатежеспособность и восстановить финансовую устойчивость, но
также обеспечить финансовое равновесие и устойчивое экономическое развитие в дальнейшем. Решение указанной задачи должно
осуществляться с помощью стратегических механизмов финансового оздоровления, среди которых важнейшая роль принадлежит
инвестиционному механизму. Важной составной частью данного
механизма являются методологические основы реализации его основных мероприятий, объединенных в инвестиционную программу
финансового оздоровления и развития предприятия.
г) Оценка эффективности инвестиционной программы финансового оздоровления и развития предприятия должна быть комплексной, то есть включать в себя процедуры анализа как финансового
состояния кризисного предприятия, так и инвестиционных мероприятий программы. Действующие методики анализа финансового
состояния предприятия позволяют с различной степенью детализации оценить только его текущее состояние. Выступать в качестве
научно-обоснованного инструментария разработки и обоснования
инвестиционных мероприятий, обеспечивающих дальнейшее развитие кризисного предприятия они не могут. В то же время су-
311
Финансовое оздоровление предприятий ...
ществующие методики анализа эффективности инвестиционных
проектов не могут быть использованы для комплексной оценки инвестиционной программы финансового оздоровления и развития,
так как они не учитывают особенности деятельности кризисного
предприятия, выражающиеся, в первую очередь, в необходимости
обеспечения его финансового равновесия.
д) В качестве теоретической основы увязки процедур анализа
финансового состояния кризисного предприятия и мероприятий,
направленных на обеспечение его финансового оздоровления и
дальнейшего развития, предложена оценка денежных потоков.
Разработанная на ее базе методика комплексной оценки эффективности инвестиционной программы финансового оздоровления и
развития предприятия является важнейшим элементом методологических основ инвестиционного механизма финансового оздоровления предприятия. Практическое использование указанной методики позволяет комплексно увязать мероприятия, направленные на
«отсечение лишнего» и «сжатие» предприятия с мероприятиями,
обеспечивающими его устойчивый экономический рост. Для предприятия, находящегося в состоянии глубокого кризиса, данная методика не применима.
е) Методика комплексной оценки эффективности инвестиционной программы финансового оздоровления имеет универсальный
характер. Она позволяет всесторонне охарактеризовать финансовое состояние предприятия, оценить эффективность его деятельности и риск осуществления отдельных мероприятий и программы
в целом. Количество и перечень показателей, которые необходимо
рассчитать для оценки эффективности инвестиционной программы
финансового оздоровления конкретного предприятия, зависят от
глубины его кризисного состояния, возможных способов реагирования и других причин. Это позволяет использовать методику на
различных предприятиях не только в полном, но и в сокращенном
вариантах, что значительно увеличивает масштабы и эффективность ее практического применения.
312
Монография. Мингалиев К.Н. и др.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
ИНФОРМАЦИИ
1. Федеральный закон Российской Федерации «О несостоятель-
ности (бан-кротстве)» от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ. М.: Ось-89,
2000. 96 с. (с измене-ниями)
2. Постановление Правительства РФ № 498 от 20 мая 1994 года
«О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкрот-стве) предприятий» (с изменениями).
3. Приложение № 2 к распоряжению ФУДН(Б) от 5.12.1994 № 98р «Методические рекомендации по составлению планов финансового оздоровле-ния» (с изменениями).
4. Приложение № 2 к распоряжению ФУДН(Б) от 5.12.1994 № 98р. «Методические рекомендации по составлению планов финансового оздоровле-ния» (с изменениями).
5. Авдеев В.В. Психотехнология решения проблемных ситуаций.
В 2-х томах. 5 изд. - М.: ТОО ИХЦ “Изограф”, 1997
6. Агароян А.Н., Мнацаконян Р.Ж., Тороян В.О. Вопросы формирования целевой программы. // Экономика и мат. методы. 1993.
Т. 29. Вып. 3.
7. Айвазян С.А., Мхитарян В.С. Прикладная статистика и основы
эконо-метрики. – М.: «ЮНИТИ», 1998
8. Александров Г.А. Антикризисное управление: теория, практика, инфраструктура. – М.: Бек, 2002. С.54.
9. Алехин Б.И., Захаров А.В. «Золотое правило» финансов – займы для инвестиций / Известия, 6.12.2002
10. Альтман Э. Равновесие и экономический рост. Пер. с англ.
М.: Прогресс, 1997. 411 с.
11. Анализ и моделирование экономических процессов. / Сборник статей под ред. В.З. Бе¬ленького. Выпуск 4. – М.: ЦЭМИ РАН,
2007. – 169 с.
12. Антикризисное управление. Учебное пособие для технических вузов. / под ред. Минаева Е.С. и Панагушина В.П. — М.: Приор,
1998.
13. Антикризисное управление: Учебник. / Под ред. Короткова.
Э.М. – М.: ИНФРА-М, 2000. С.142.
313
Финансовое оздоровление предприятий ...
14. Антикризисный менеджмент. / Под редакцией Грязновой
А.Г. – М.: Ассоциация авторов и издателей «ТАНДЕМ». Издательство ЭКМОС, 1999. С.138.
15. Артюшков И.В. Методика экономического диагностирования.
Математические и инструментальные методы в экономических системах. Сборник научных трудов. - М.: МГУЭСИ, 2005. С. 4-10
16. Афонина С.М. Рынок ценных бумаг. М., 1997., Виханский
О.С., Наумов А.И. Менеджмент: Учебник. – М., 1998
17. Багриновский К.А. Имитация процессов стабилизации экономической динамики. // Имитационное моделирование на современном этапе. – М.: ЦЭМИ РАН, 1993
18. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. – М.: ФиС, 2002.
19. Балабанов И.Т., Анализ и планирование финансов хозяйствующе-го субъекта. – М.: ФиС, 2001.
20. Балычев С.Ю. Инновационные поведенческие стратегии
предприятия в условиях трансформации российской экономики.
Проблемы иннова-ционного развития предприятий оборонно-промышленного комплекса Рос-сии: Сборник научных трудов. Часть 1.
Методология управления инновационным развитием предприятий
в условиях трансформации российской эко-номики / Под редакцией
Белова Е.И. – М.: «Воениздат», 2007. - 70 с.
21. Бандурин А.В., Орехов С. А., Медведев С. Ю. Отдельные проблемы антикризисного управления предприятиями. – М.: ДиалогМГУ, 2000.
22. Батьковский М.А. Моделирование инновационной стратегии
высокотехнологичного предприятия. Дис.... канд. эконом. наук. - М.:
2007. - 201 c.
23. Батьковский М.А., Кушнер А.В. Прогнозирование финансовых результатов инновацион¬ного развития предприятия. ОПИПМ
№ 1, 2008
24. Белов Е.И. Развитие концепции стратегического инновационного управлении предприятием. Проблемы инновационного развития предприятий оборонно-промышленного комплекса России:
Сборник научных трудов. Часть 1. Методология управления инновационным развитием предприятий в условиях трансформации рос-
314
Монография. Мингалиев К.Н. и др.
сийской экономики / Под редакцией Белова Е.И. – М.: «Воениздат»,
2007. - 70 с.
25. Боди Э., Кейн А., Маркус А. Принципы инвестиций / Пер.
с англ. – 4-е изд. – М.: Виль¬ямс, 2008
26. Боер Ф. Оценка стоимости технологий: проблемы бизнеса и
финансов в мире исследований и разработок / Пер. с англ. – М.:
Олимп-Бизнес, 2007
27. Божко В.П. Богомолова Н.В. Развитие предприятий на основе стратегий управления знаниями. Девятый всероссийский симпозиум “Стратегическое планирование и развитие предприятий” - М.:
ЦЭМИ, 2007. - 201 с., С.32-33
28. Божко В.П. Кушнер А.В. Разработка экономико-математической модели формирования инновационной стратегии экономической системы. Сборник Научных трудов. - М.: 2008, - с. 255,
С. 29-37
29. Божко В.П. Швей В.И. Оценка эффективности инновационных стратегий региональных экономических систем. Математические и инструментальные методы в инновационной экономике.
Сборник научных трудов. - М.: 2008, - с. 255, С. 65-71
30. Божко В.П., Батьковский М.А., Кушнер А.В. Моделирование
стратегии взаимоотношений предприятия с поставщиками сырья и
материа-лов. Материалы 9-го Всероссийского симпозиума «Стратегическое планиро-вание и развитие предприятий». Секция 2. –
М.: ЦЭМИ, 2008
31. Божко В.П., Батьковский М.А., Кушнер А.В. Модель оценки
эф-фективности использования инновационного потенциала высокотехнологичного предприятия. ОПИПМ, № 5, 2007
32. Булава И.В. Выбор и реализации стратегии развития предприятия. Проблемы инновационного развития предприятий оборонно-промышленного комплекса России: Сборник научных трудов.
Часть 1. Методология управления инновационным развитием предприятий в условиях трансформации рос-сийской экономики / Под
редакцией Белова Е.И. – М.: «Воениздат», 2007. - 70 с.
33. Булава И.В. Институциональные преобразования в оборонно-промышленном комплексе России и перспективные направления его реорганизации. Развитие российской экономики: проблемы
315
Финансовое оздоровление предприятий ...
и задачи. Материалы научного симпозиума. Часть 2./ Под редакцией Божко В.П. – М.: «Воениз-дат», 2009. - 76 с., С. 50-54
34. Булава И.В. Оценка надежности финансового состояния
предприятия в процессе бюджетирования и стратегического планирования его деятельности. Развитие российской экономики: проблемы и задачи. Материалы научного симпозиума. Часть 2./ Под
редакцией Божко В.П. – М.: «Воениз-дат», 2009. - 76 с. С. 20-22
35. Булава И.В., Балычев С.Ю., Кушнер А.В. Прогнозирование и
моделирование инновационно-технологического развития российской экономики. Проблемы инновационного развития предприятий
оборонно-промышленного комплекса России: Сборник научных
трудов. Часть 2. Про-гнозирование, моделирование, оптимизация
инновационного развития и финансовых стратегий предприятий
в изменяющейся России. / Под редакцией Белова Е.И.: – М.: «Воениздат», 2007 - 82 с.
36. Булава И.В., Мингалиев К.Н. Прогнозирование надежности
инновационного развития предприятия с учетом банковских рисков.
Материалы международной научной конференции «Инновационное
развитие экономики России». Москва, 10-11 декабря 2008 г. - М.:
МЭСИ, 2008.
37. Бурков В.Н., Ириков В.А. Модели и методы управления организационными системами. – М.: Наука, 1999. – 269 с.
38. Валентей С.Д., Нестеров Л.И., Елизаров В.В. Россия в меняющем-ся мире: внешние и внутренние вызовы. - М.: ИЭ РАН, 2001,
Государственная экономическая политика / Под. ред. А.В. Сидоровича. - М.: Дело и Сервис, 1998, Грачева Е.Ю., Куфанова Н.А.,
Пепеляев С.Г. Финансовое право России. Учебник. – М.: ТЕИС,
1995
39. Варшавский А.Е. Проблемы повышения доли наукоемкой
продукции в производстве и экспорте и приоритеты структурных
преобразований в экономике России / «Концепции», 2001, № 1-2,
97., Виханский О.С.
40. Вахрин П.И. Инвестиции. – М.: , 2002. С.84.
41. Вейл П. Искусство менеджмента. – М., 1993.
42. Винокуров В.В. Организация стратегического управления на
предприятии. – М., 1996
316
Монография. Мингалиев К.Н. и др.
43. Воропаев В.И. Управление проектом в России. - М.: Альянс,
1995
44. Гаврилов А.И. Финансовая устойчивость вертикально интегрированного промышленного комплекса. Дис. канд. экон. наук:
08.00.10. Краснод., 2004. 137с.
45. Глущенко В.В. Разработка управленческого решения. – М.,
1997
46. Гохан Патрик А., Слияния, поглощения и реструктуризация
компаний: пер. С англ. М.: Альпина Бизнес Букс, 2004, - 1035 с.,
С.29
47. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью
предприятия. М.: Издательство «Финпресс», 2002.
48. Гукасьян Г.М. Экономическая теория. – 2-е изд. – СПб.: Питер, 2007
49. Давыдова Л.В. Финансы предприятий: анализ и оценка финансового состояния. Учебное пособие. М.: ОРАГС, 2000. 91с.
50. Деловой экспресс № 31, 1996
51. Деловые новости за февраль-март 2001 г.
52. Дженстер П., Хасси Д. Анализ сильных и слабых сторон компа-нии: определение стратегических возможностей. - М.: Вильямс,
2003. – 368 с.
53. Диденко З.Г. Управление финансовой устойчивостью коммерческого банка. Дис. канд. экон. наук. 08.00.10. Новороссийск,
2002. 173 с.
54. Долятовский Л.В. Анализ и моделирование процессов разви-
тия промышленного предприятия: Дис.... канд. экон. наук: - Ростов
н/Д., 2004. - 231 c.
55. Донцова Л.В. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. М.: Дело и Сервис, 2001. С.183.
56. Друкер П. Эффективное управление. – М., 1998
57. Емельянов А.А., Власова Е.А., Дума Р.В. Имитационное моделирование экономических процессов. Учебное пособие. М.: Финансы и стати-стика, 2002.
58. Жигалов В.И. Стратегическая модель развития технопарков
в закрытых административно-территориальных образованиях. Монография. – М.: ИНИОН РАН, 2007. - 155 с.
317
Финансовое оздоровление предприятий ...
59. Зайцева О.П. Антикризисный менеджмент в российской фирме. М.: Аваль, 1998. 96 с.
60. Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния
предприятий. М.: ЭКМОС, 2002
61. Иванов А.П. Финансовые инвестиции на рынке ценных бумаг. М.: Дашков и Ко, 2004.
62. Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансиро-вание. – М.: Юнити-Дана, 2001. С.142.
63. Инновационно-технологическое развитие экономики России:
проблемы, факторы, стратегии, прогнозы. Под ред. В.В. Ивантера М.: МАКС Пресс, 2005. - 590 с.
64. Кириллова Н.В. Финансовая устойчивость и банкротство
российских страховых компаний. Дис. канд. экон. наук: 08.00.10.
Москва, 2002. 211 с.
65. Кирсанов К.А. и др. Антикризисное управление. Учебное пособие. – М.: МАЭП, 1999. С.84.
66. Клейнер Г.Б., Качалов Р.М., Нагрудная Н.Б. Формирование
стратегии функционирования инновационно-промышленных кластеров / Пре-принт # WP/2007/216. – М.: ЦЭМИ РАН, 2007. – 61 с.
67. Клюкас А.Ю. Анализ методического инструментария оценки
фи-нансовой устойчивости в условиях нестационарности бизнессреды. Сборник научных трудов “Теория и практика эффективного функционирования рос-сийских предприятий”. М.: ЦЭМИ РАН,
2005. С. 48-56.
68. Ковалев А.И. Анализ финансового состояния предприятия. –
М.: ЦЭМИ, 2001. С.26
69. Ковалёв В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2000.
70. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. –
2-е изд., перераб., доп. – М.: ТК Велби, Проспект, 2007
71. Коновалов Ф.В. Инновационное развитие предприятия с исполь-зованием возможностей интегрированных систем управления
его бизнес-процессами: Дис.... канд. экон. наук. - Москва, 2005. -
174 с.
72. Корнилова Л. М. Финансовая устойчивость предприятий и
организаций реального сектора экономики. Вопросы теории, мето-
318
Монография. Мингалиев К.Н. и др.
дологии и практики. Дис. канд. экон. наук: 08.00.10. Москва, 2004.
160 с.
73. Коротков Э.В. Концепция менеджмента. – М., 1998
74. Коротков Э.М. Антикризисное управление. – М.: ИНФРА-М,
2001. С.72.
75. Кошкин В.Н. Организация и методы оценки предприятий
(бизнеса). – М.: ЭКМОС, 2002. С.93.
76. Крутик А.Б., Муравьев А.И. Антикризисный менеджмент. –
СПб.: Питер, 2001. С.142.
77. Крылов Э.И., Власова В.М., Журавкова И.В. Анализ эффективно-сти инвестиционной и инновационной деятельности предприятия: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2003. с.468.
78. Кузык Б.Н., Яковец Ю.В. Россия-2050: стратегия инновационного прорыва – М.: Экономика, 2004. - 632 с., Кук Х., Тейт К. Управление проектами / Пер. с англ. – М.: Поколение, 2007
79. Мамонкин Д.Н., Божко В.П., Батьковский М.А. Информационная система бюджетного финансирования предприятий и организаций. - М.: 2004, Артекс. - 212 с.
80. Марголин А.М., Быстряков А.Я. Экономическая оценка инвести-ций. – М.: ТАН-ДЕМ, Экмос, 2001. С.124.
81. Мартынов Г.В., Малков У.Х., Интегральная оценка эффективности государственного воздействия на межотраслевую динамику воспроизводственных и инвестиционных процессов. / Препринт # WP/2007/230/ - М.: ЦЭМИ РАН, 2007. – 47 с.
82. Международные стандарты финансовой отчетности. М.: Аскери, 1999
83. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. М.: Экономика, 2000. 1096 с.,
84. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций. Утверждены Приказом ФСФО РФ
№ 16 от 23 января 2001 года.
85. Мингалиев К.Н. Оптимизация производственной программы инновационного предприятия. Развитие российской экономики: проблемы и задачи. Материалы научного симпозиума. Часть
3./ Под редакцией Божко В.П. – М.: «Воениздат», 2009. - 70 с.,
С. 43-45
319
Финансовое оздоровление предприятий ...
86. Мингалиев К.Н. Финансы предприятий. Электронный учебник - М.: ФА при Правительстве РФ, 2004
87. Мингалиев К.Н. Финансы государственных унитарных предприятий Министерства обороны Российской Федерации. Монография - М.:ВФЭУ МО РФ, 2000
88. Мингалиев К.Н. Финансы предприятий. Учебно-методический комплекс. - М.: ФА при Правительстве РФ, 2004
89. Мингалиев К.Н., Булава И.В., Власов Д.В.Оценка эффективности инвестиций в инновационные проекты. Развитие российской
экономики: проблемы и задачи. Материалы научного симпозиума.
Часть 1. / Под редакцией Божко В.П. – М.: «Воениздат», 2009. - 67 с.,
С. 30-32
90. Мингалиев К.Н., Булава И.В., Старовойтова Е.Ю. и др. Организационная и финансово-экономическая стратегии развития
высокотехнологичных предприятий в условиях транснационализации мировой экономики. Препринт # WP/2009/3. – М.: «Инпрайс»,
2009. – 69 с.
91. Мингалиев К.Н., Гарин А.В., Вдовцов А.А. Внутренние механизмы финансового оздоровления предприятия, используемые
с целью активизации его инновационной деятельности. Инновационное развитие экономики России. Материалы международной научной конференции. - М.: МЭСИ, 2008, С. 20-26.
92. Мыльник В.В. Инвестиционный менеджмент: Учеб. пособие. – М.: Академический Проект, 2002. С.127.
93. Наумов А.И. Менеджмент: Человек, стратегия, организация,
процесс: Учебник. - М.: Изд-во МГУ, 1995
94. Оценка бизнеса: Учебник. / Под ред. А.Г. Грязновой, М.А.
Федотовой. – М.: Финансы и статистика, 2003. С.351.
95. Попов В.М. Финансовый бизнес-план. – М.: ФиС, 2001.
С.240.
96. Прыкин В.Б. Экономический анализ предприятия. – М.: ДИС,
2002. – 360с.
97. Раяцкас Р.Л., Плакунов М.К. Экономические догмы и управленческая реальность. М.: Экономика, 1991.
98. Романова И. Б. Особенности построения бюджетов производственных подразделений на промышленном предприятии.
320
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]