Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Бизнес-планирование. Учебник для бакалавров-1
.pdf
процедуры может привести к быстрому банкротству организации.
Осуществляя финансовое планирование, необходимо принимать во внимание план сбыта, поскольку производство ориентируется на ту продукцию, которая пользуется спросом на
рынке.
7.2. Виды финансового планирования
и финансовой отчетности
Финансовое планирование имеет множество классификаций, обусловленных целями научной дифференциации, при
этом главной из них является классификация с точки зрения
срока планирования.
Финансовое планирование подразделяется на три вида:
перспективное, текущее и оперативное. Все виды планирования взаимосвязаны друг с другом и осуществляются в определенной последовательности.
Перспективное финансовое планирование рассчитано на
период от одного года до трех лет. Основной акцент делается на
разработку финансовой стратегии организации и на прогнозирование финансовой деятельности. Финансовая стратегия —
это определение долгосрочных целей финансовой деятельности и выбор наиболее эффективных способов их достижения.
Финансовая стратегия в обязательном порядке согласуется
с общей стратегией организации. Процесс ее формирования состоит из нескольких этапов:
определение периода реализации стратегии — на 9
начальном этапе планирования необходимо правильно
определить временной интервал реализации стра тегии;
анализ факторов влияния внешней среды — изучаются 9
экономико-правовые условия финансовой деятельности,
факторы риска, ситуация в целевом сегменте, колебания
курсов валют;
161
формирование стратегических целей финансовой дея- 9
тельности — основная цель связана с максимальным увеличением рыночной стоимости предприятия, исходя из
нее разрабатываются цели второго, третьего и т.д. уровней. Все цели должны формулироваться четко и кратко,
отражаться в конкретных показателях;
разработка финансовой политики организации — осу- 9
ществляется по конкретным направлениям финансовой
деятельности (налоговой, амортизационной, дивидендной, эмиссионной);
разработка мероприятий по обеспечению финансовой 9
стратегии — определяются права, обязанности и меры
ответственности руководителей отделов за результаты
реализации финансовой стратегии фирмы;
оценка разработанной финансовой стратегии — про- 9
водится по нескольким параметрам (согласованность
с общей стратегией фирмы; согласованность с прогнозируемыми изменениями во внешней среде; гибкость
относительно того, сможет ли реагировать фирма на
возможные изменения во внешней среде; возможности
формирования собственных и привлеченных финансовых ресурсов; результативность).
Методологическую основу перспективного планирования
составляет прогнозирование. Цель прогнозирования — изучить возможное финансовое состояние фирмы на перспективу. Бухгалтерская и статистическая отчетность составляет
информационную базу планирования, исходя из которой моделируются возможные варианты развития ситуации. Разработанный прогноз позволяет предугадать вариант развития
ситуации.
Результатом перспективного планирования является разработка трех финансовых документов:
прогноз отчета о финансовых результатах — определя ет 9
величину получаемой прибыли в предстоящем периоде
и отражает динамику финансовых операций органи зации;
162
прогноз движения денежных средств — позволяет уви- 9
деть движение денежных потоков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, дает возможность
более точно оценить потребность в денежных средствах
в определенные периоды с целью синхронизации доходов и расходов;
прогноз бухгалтерского баланса — показывает фиксиро- 9
ванное финансовое положение организации.
Цель всех документов — оценить финансовое положение
организации на конец планируемого периода.
Текущ ее финансовое планирование основывается на разработанной финансовой стратегии и представляет собой конкретизацию ее показателей. Текущие финансовые планы определяют источники финансирования на предстоящий период,
формируют структуру доходов и расходов фирмы, обеспечивают постоянную платежеспособность, определяют структуру
активов на конец планируемого периода (1 год).
Результатом текущего планирования должна стать разработка трех финансовых документов:
план движения денежных средств — учитывает все 9
поступления и платежи, затраты и расходы, показывает
чистый денежный поток, т.е. отражает движение потоков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Разрабатывается на год с разбивкой по кварталам
и содержит две основные части: поступления и расходы;
план отчета о финансовых результатах — исходя из мате- 9
риальных и трудовых ресурсов определяются затраты
на производство, на основе которых разрабатывается
плановый отчет о финансовых результатах, прогнозируется величина прибыли, которая должна быть получена
в расчетном периоде;
план бухгалтерского баланса — отражает состояние 9
имущества и финансов организации на конец планируемого периода. Необходим для формирования оптимальной структуры капитала, обеспечивающей устойчивость
фирмы.
163
Цель указанных документов заключается в оценке
финансового положения фирмы на конец планируемого пери ода.
В зависимости от потребности в финансовых средствах годовой финансовый план разбивается поквартально и помесячно. Разработка плана осуществляется на основе финансовой
стратегии фирмы, результатов финансового анализа за прошедший год, планируемых объемов производства и реализации продукции, других экономических показателях деятельности фирмы. Обязательно должны приниматься во внимание
законодательство, система налогообложения и иные внешние
факторы.
Финансовый контроль осуществляется посредством сопоставления реальных показателей с плановыми.
Оперативное финансовое планирование является логическим продолжением текущего. Оно необходимо для
контроля за поступлением фактической выручки на расчетный счет и расходования наличных средств. Оперативное
планирование включает составление платежного календаря, кассового плана и расчет потребности в краткосрочном
кредите
72
.
Платежный календарь позволяет решить следующие задачи:
совпадение денежных поступлений и предстоящих рас- 9
ходов предприятия;
формирование информационной базы о движении де- 9
нежных притоков и оттоков;
анализ неплатежей и организация мер по их пре одо- 9
лению;
расчет потребности в краткосрочном кредите; 9
оперативное приобретение заемных средств; 9
расчет временно свободных средств предприятия; 9
анализ финансового рынка с точки зрения выгодного 9
вложения временно свободных средств.
72
Финансовое планирование и контроль / Под ред. М.А. Поукока,
А.Х. Тейлора. — М.: ИНФРА-М, 2008. — С. 228.
164
Платежный календарь рассчитывается на квартал с разбивкой на месяцы. Правильно составленный календарь позволяет выявить финансовые ошибки, понять их причину и предусмотреть соответствующие мероприятия. Основанием для
составления календаря служат следующие документы:
план реализации продукции; 9
сметы затрат на производство; 9
план капитальных вложений; 9
выписки по счетам организации и приложения к ним; 9
договоры; 9
внутренние приказы; 9
график выплаты заработной платы; 9
счета-фактуры; 9
установленные сроки платежей для финансовых обя- 9
зательств.
Оценить финансовое состояние организации и провести на
этой основе оптимальное планирование можно с помощью финансовой отчетности. Она обобщает данные учета и позволяет количественно измерить результаты финансовой дея тельности.
Финансовая отчетность — результат функционирования
и основной элемент отлаженной системы учета фирмы.
Система учета включает в себя следующие компоненты:
1) нахождение и сбор финансово-экономической ин формации;
2) систематизированную запись собранной информации;
3) анализ и интерпретацию полученной информации;
4) составление отчетности.
Данные учета служат для удовлетворения информационных потребностей различных групп пользователей:
руководство (менеджмент) фирмы 9 — принимает управ-
ленческие решения на основе учетной информации,
планирует товарные и денежные потоки, контролирует
затраты организации;
инвесторы 9 — в зависимости от полученных учетных
данных определяют, стоит ли им покупать, хранить или
продавать акции фирмы;
165
банки и кредиторы 9 — оценивают степень риска и целе-
сообразность предоставления займов организации;
поставщики 9 — определяют способность фирмы своев-
ременно оплатить счета;
государственные органы 9 — регулируют деятельность
предприятия через налогообложение или выделение
бюджетных средств. Важным также является сбор
показателей для государственной статистики.
У каждой из названных групп пользователей финансовой информации есть свои требования к ее содержанию и построению. Поэтому существуют четыре вида учета и отчетности:
1) бухгалтерская;
2) налоговая;
3) управленческая.
4) статистическая.
Данные управленческой отчетности в первую очередь
нужны руководству и менеджерам организации (иными словами, внутренним пользователям) для управления фирмой.
С их помощью:
разрабатываются краткосрочные и долгосрочные пла 9
ны, прогнозные бюджеты организации;
принимаются решения о ценообразовании; 9
производятся оценка и контроль деятельности органи- 9
зации;
распределяются ресурсы организации; 9
осуществляется поиск путей экономии затрат и повы- 9
шения конкурентоспособности организации;
оценивается эффективность деятельности подразделе- 9
ний организации.
Управленческий учет ориентирован на будущее и призван помочь менеджерам внутри организации принимать
оперативные решения по широкому кругу вопросов экономического характера, в то время как данные бухгалтерского учета отражают результаты деятельности организации,
уже имевшие место в прошлом. При этом бухгалтерская
166
отчетность является базой, первоисточником финансовой
информации.
Налоговый учет в Российской Федерации ведется только
для одного налога — налога на прибыль. Исчисление остальных
налогов производится по данным бухгалтерского учета.
Необходимость в налоговом учете и налоговой отчетности
(как самостоятельном виде учета) вызвана тем, что правила
учета доходов и расходов в целях бухгалтерского и налогового
учета могут быть различ ными, что обусловлено переходным
характером финансового правового пространства. Налоговый
учет основан на требованиях НК РФ. Они сформировались
с учетом мирового опыта, с объективным переходом России к Международным стандартам финансовой отчетности
(МСФО). Правила же ведения бухгалтерского учета остались прежними. С реформированием бухгалтерского учета и финансовой отчетности в целом это противоречие будет
преодолено.
Статистический учет проводят крупные корпорации, они
самостоятельно формируют статистическую отчетность, которой могут воспользоваться в разных границах различные
пользователи.
Финансовая отчетность основана на следующих базовых
документах:
Балансовая ведомость (бухгалтерский баланс) отражает,
чем владеет организация, какие у нее долги и сколько она стоит в заданный момент времени, т.е. сколько денег можно было
бы выручить, продав абсолютно все и окончательно рассчитавшись с долгами.
Балансовая ведомость включает две части — одна часть
отражает активы организации, а другая обязательства и собственные средства. Обе части всегда сбалансированы и их суммы всегда равны, так как количество активов должно коррелировать с источниками их пополнения.
Оборотная ведомость отражает фактическое поступление
денег, а также отслеживает затраты и издержки на каждую
конкретную дату.
167
Источниками денежных средств являются:
валовой доход от сбыта — общая сумма денег, выручен- 9
ных от продаж за отчетный период;
доходы в виде дивидендов и процентов; 9
инвестиционный капитал — средства, вложенные в раз- 9
витие организации.
Затраты и издержки включают:
себестоимость произведенных товаров; 9
сбытовые, общие и управленческие издержки; 9
расходы на выплату процентов; 9
налоги; 9
амортизацию; 9
погашение долгосрочной дебиторской задолженности; 9
выплату дивидендов. 9
Бюджет составить легче, если располагать необходимой исходной информацией. Например, когда и сколько денег должно
поступить и какие расходы вам в ближайшее время придется
понести. Только после этого можно оценить размеры оставшейся суммы и планировать ее использование.
Финансовый прогноз всегда начинается с предположений относительно тенденций развития отрасли производства и рынка, которые служат отправной точкой разработки
плана.
Исходя из предположений, определяются долгосрочные
цели и ближайшие задачи. Для составления финансового
прогноза могут использоваться документы, отражающие финансовое состояние организации. В данном случае приведенные показатели будут не итоговыми, а прогнозными, и будут
отражать не фактическое состояние дел, а представления
о будущем.
Примерный отчет о доходах — документ, показывающий,
откуда планируется получить средства и как предполагается
их израсходовать по меньшей мере в течение трех лет (за первые два года отчет представляется поквартально). Примерный
отчет о доходах состоит из двух частей — планируемого дохода
и ожидаемых затрат.
168
Расчетная балансовая ведомость описывает состояние, которого организация должна достичь в будущем, и способы его
дос тижения.
Прогнозная оборотная ведомость — должна быть рассчитана на 3–5 лет и содержать поквартальные оценки движения
оборотных средств.
Однако для составления хорошего бюджета одних финансовых документов недостаточно. Влияние некоторых факторов
(от которых зависит точность прогноза) нельзя рассчитать. Непредсказуемость требует постоянного внимания к финансовой
ситуации и пересмотра прогнозируемых показателей при изменении ситуации.
Составление бюджета организации — наиболее ответственный этап в ходе подготовки бизнес-плана. Бюджет представляет собой своеобразный инструмент ведения бизнеса,
способствующий его организации и управлению. Сводный бюджет учитывает все, что компания планирует сделать в течение
ближайших двух лет. Крупные организации, кроме сводного
бюджета, составляют бюджеты по отдельным направлениям
деятельности. Производственный бюджет отражает затраты,
связанные с производством (затраты на сырье, оплату труда,
обслуживание). Финансовый бюджет связан с накладными
расходами, вызванными управлением активами. Бюджет развития ориентирован на создание новых товаров.
Финансовая отчетность является базой, на основе которой
составляется финансовая часть бизнес-плана, инвестиционное
проектирование, дисконтное планирование будущих денежных потоков.
Анализ различных финансовых предположений позволяет
уменьшать степень неопределенности, свойственной будущему.
Грамотно и точно составленный бюджет показывает, из каких
источников будут получены инвестиционные ресурсы и на какие цели израсходованы.
Вопросы и задания для самопроверки
Назовите цель и задачи финансового планирования.1.
169
Охарактеризуйте методы финансового планирования.2.
Перечислите этапы процесса финансового пла ни рова-3.
ния.
Раскройте суть перспективного, текущего и оперативно-4.
го планирования.
Какие виды финансовых документов организации вам 5.
известны?
170
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]