Основные макроэкономические показатели рф за 9 месяцев 2008 г

Наименование	2007	янв.-сен.07	янв.-сен.08	сен. 07	сен. 08
Рост потребительских цен, %	11,9	7,5	10,6	0,8	0,8
Рост цен производителей, %	25,1	17,81	23,91	2,11	0,51
Рост денежной базы2, %	33,1	14,9	2,7	1,7	-2,7
Рост денежной массы, %	47,5	24,01	9,51	2,11	2,31
Реальное удорожание рубля по сравнению с долларом США, %	15,0	8,1	3,5	1,7	-3,4
Изменение реального эффективного курса рубля к иностранным валютам, %	5,1	3,8	3,3	-0,1	0,1

Наименование	янв.-авг. 2008 в % к янв.-авг. 2007	авг. 08 в % к авг. 07	авг.08 в % к июл.08
Индекс выпуска товаров и услуг по базовым видам экономической деятельности	107,4	105,3	101,1
Индекс промышленного производства	105,3	104,7	99,1
Инвестиции в основной капитал	113,4	107,9	103,9

Анализ российского рынка мороженого

В данной главе приведён анализ рынка мороженого как вида деятельности, приносящего Обществу наибольшую выручку (46% по итогам 2007 года). В настоящее время в России действует около 300 производителей мороженого, из них 72 хладокомбината, около 140 предприятий молочной промышленности, свыше 80 вновь созданных коммерческих предприятий.

В 1 пол. 2008 г. в России было произведено 190,5 тыс. тонн мороженого, что на 5,8% меньше, чем за аналогичный период предыдущего года. Таким образом, при примерной стоимости мороженого у производителя 1 доллар за килограмм можно оценить рынок в 380 млн. долларов в год. По западным меркам это немного, но стоит учесть, что душевое потребление мороженого в России в три-четыре раза меньше, чем в Европе, и в пять-шесть раз меньше, чем в Америке. Потребление на душу населения в целом по России составляет 2,7 кг (норма потребления мороженого, рекомендованная Минздравом, составляет 5 кг на душу населения в год), в Москве и Санкт-Петербурге - 4-4,5 кг, а в Европе - 7-8 кг, США - 10-15 кг (по некоторым сведениям до 22 кг). Больше всех в Евро-пе потребляют мороженого финны - 13,5 литров на душу населения в год. По оценкам специалистов, имеющиеся производственные мощности при полной загрузке способны обеспечить производство до 850 тыс. тонн мороженого в год. Очевидно, что при существующих объемах производства имеющиеся мощности не загружены даже наполовину.

Рынок мороженого нельзя назвать развивающимся. Менеджеры компании "Айс-Фили", одного из крупнейших московских производителей мороженого, считают рынок мороженого стагнирующим. Как уже отмечалось, ре-зультаты I полугодия 2008 года сложились с отставанием против соответствующих данных прошлого года на 6,8 к соответствующему периоду прошлого года. Рост производства зафиксирован только в Центральном (0,2) округах.

В условиях явного перегрева рынка мороженого неизбежно нарастает накал конкурентной борьбы, которая идет по нескольким направлениям: между российскими и иностранными компаниями, между производителями дорогостоящего высокотехнологичного мороженого и дешевого, но менее качественного, между производителями различных регионов России. Российский рынок мороженого отличается очень высоким уровнем конкуренции - слияний и поглощений на нем происходило немного. Разобщённость производителей и острая ценовая конкуренция между ними имели последствия несомненно приятные для потребителей, но потенциально разрушительные для отрасли. Падение рентабельности производителей сокращало средства, доступные для технической модернизации и проведения мероприятий по стимулированию сбыта.

Активность слияний и поглощений на рынке мороженого невысока - по 1-2 сделки в год. Основные сделки последних лет перечислены ниже.

1. Май 2008 г. Эстонская компания Premia Tallinna Kulmhoone объявила о покупке старейшего в России про-изводителя мороженого - 100% акций ОАО "Хладокомбинат №1 (г. Санкт-Петербург). За счёт приобретения российского предприятия эстонский производитель мороженого сможет расширить свою географию.

2. Март 2007 г. ОАО "Инмарко" (Омская обл.) приобрело 72 российского рынка мороженого и замыкает десятку крупнейших производителей.

3. Август 2006 г. ЗАО "Талосто" (г. Санкт-Петербург) закрыло сделку по покупке 100% акций ОАО "Подоль-ский хладокомбинат". Приобретение позволит компании усилить свои позиции на рынке мороженого московского региона. Компания "Талосто" заявляет, что до 2010 года намерена инвестировать в свое развитие, в т.ч. через M&A, $174 млн.

4. Август 2005 г. Инвестиционный фонд Fleming Family & Partners (FF&P) приобрел у банка "Уралсиб" 99,45% акций ОАО "Айс-Фили". По данным пресс-службы "Уралсиба", FF&P купил хладокомбинат в интересах консорциума инвесторов, состав которого пока не раскрывается. По информации ряда участников рынка, FF&P намерен развивать бизнес "Айс-Фили" совместно с компанией "Рамзай". В начале сентября британская инвестиционная компания FF&P и "Рамзай" объявили о создании совместной компании по выпуску мороженого. Таким образом, на российском рынке мороженого появится третий по величине игрок, годовой объем производства которого составит 20 тыс. тонн мороженого в год, или $35 млн. в денежном выражении.

5. Сентябрь 2004 г. Крупнейший на Северо-Западе дистрибьютор алкоголя ОАО "Темп Первый" купил рас-положенный в Ленинградской области хладокомбинат ООО "Леда" (100% долей). Проектная мощность комбината составляет 300 тонн мороженого в месяц, а в ассортимент производимой продукции входит около 200 наименований, из которых в настоящий момент на рынке присутствует примерно половина. Основная часть продаж "Леды" приходится на регионы Северо-Запада, а также Московскую область. Интерес к хладокомбинату в ОАО "Темп Первый" объяснили желанием поработать на рынке мороженого. Для этого у компании есть серьезный ресурс в виде мощной дистрибьюторской сети.