9. Основні теоретичні концепції кредиту

Відокремлено 2 теорії кредиту: натуралістичну і капіталотворчу.

Засновниками натуралістичної теорії кредиту стали Сміт і Рікардо. Основними постулатами даної теорії є :

1. Обєктом кредиту є натуральні матеріальні ціності, а не гроші.

2. Кредит – це рух натуральних благ і тому ці блага є лише способом перерозподілу існуючого в даному суспільстві ціностей.

3. Ототожнення позичкового капіталу з реальним.

4. Кредит виконує пасивну роль, а банки скриті посередники.

Представники натуралістичної теорії кредиту трактували кредит як засіб перерозподілу матеріальних ціностей у натуральній формі не визнаючи роль банків у створенні кредиту та участі кредиту у сприяні розширеного відтворення, однак представники даної теорії обгрунтували ряд сутевих положень, щодо кредиту а саме:

1. Кредит не створює реального капіталу.

2. Кредит залежить від виробництва.

3. Кредит залежить від позичкового процента, від коливань і динаміки прибутку.

Основні положення капіталотворчої теорії кредиту були сформовані анг. екон. Джоном Ло.

Основні положення:

1. Кредиту належить вирішальна роль у розвитку економіки.

2. Кредит отожнюється з грішми і багатством.

3. Кредит може створювати багатство і капітал.

4. Банки є творцями, а не простими посередниками.

Ло належить ідея емісійного банку за допомогою якого на думку вченого можна превести в рух усі сили суспільства і збагатити країну, проте випуск незабеспечених грошей пов'язаний з придбанням акцій призвів до їх знецінення і банк збанкрутував.

У міру розвитку кредитної системи ідеями Ло у ХХст. розвинули західні економісти Мун Петер, Ган які важали що кредит є рушійною силою відтворення та економічного зростання. Помилковість оглядів цих вчених полягала у виправданні кредитної експансії та інфляції. Окремі положення даної теорії були використані Кейсом і його послідовниками, а саме для обгрунтуванняпринипів кредитного регулювання економіки через зниження норми позичкового відсотка і вигідне розширення інвестицій що призводить у решті до збільшення виробничого і споживчого попиту.

Капіталотворча теорія в подальшому була використана в монетаризькій теорії згідно якої основними інструментами регулювання економіки є зміни грошової маси і процентних ставок.

7.10..Розвиток кредитних відносин в економіці країни.

У період що передував переходу до ринкової економіки в Україні роль кредиту була обмежена. Основними обмеженнями були:

- не використовувався кредит як джерело капітало вкладень.

- не надавався іпотечний кредит.

- існувала жорстка

Однорівнева банківська система також не сприяла розвитку кредитних відносин. У перехідній економіці роль кредиту зростає , розширюється методи управління кредитом, а саме:

1. Відбувається перехід до централізації управління кредитними операціями КБ.

2. Розширюються права і можливості КБ та їх клієнтів на основі договірних відносин

3. Розширюється сфера застосування кредиту

4. Досконалюються методи кредитування

5. Поява акціонерних товариств, залучення урядом коштів до бюджету за допомогою різних видів цінних паперів сприяє розвиненю спектрів кредитних операцій з ціними паперами (участь кредиту у операціях з емісії цінних паперів, у кредитуванні під заставу ціних паперів)

6. Починає використовуватися комерційний і іпотечний кредит

7. Підвищується роль кредиту як джерела інвестицій.