2.4. The Role of Government in the American Economy

What should be the role of government in the econ­omy? Today's economists are divided over govern­ment's role. Some, like Adam Smith, would argue for the return of laissez faire, reducing the government's role in economic affairs. Others favor more active participation. Despite their differences, however, almost all would agree that the following economic responsibilities are best fulfilled by government:

• Safeguarding the market system;

• Providing public goods and services;

• Dealing with externalities;

• Assisting those in need;

• Helping specific groups;

• Stabilizing the economy.

Safeguarding the Market System. In the world of Adam Smith, many small businesses competed for consumers' money. Competition forced sellers to pro­duce what consumers wanted, at the lowest possible prices. Sellers whose products did not measure up in price or quality lost sales and faced failure. Mean­while, the efforts of successful businesses to reduce costs and improve quality resulted in a more effi­cient use of limited resources.

It is possible, however, for one or a few businesses to gain control of an industry and eliminate or reduce competition. In this case, consumers cannot take their business elsewhere, nor is the need as urgent to reduce costs and eliminate waste. Producers, then, determine prices instead of the marketplace. For these reasons, a lack of competition often leads to higher prices and wasted resources.

To protect the market system in the United States, Congress has enacted antitrust laws. These laws prohibit practices that reduce competition and increase the power of monopolies. Monopolies are firms that have so much control over a market that they can set the price at which their goods are sold. The federal government also has taken steps to encourage competition. In recent years, rules and regulations affecting the air­line, trucking, and banking industries have been adjusted to allow more competition.

The same economic principles apply to international trade. Consumers benefit as much from competition between businesses as they do from competition between businesses in the United States. As a result, the U.S. government has worked to create fair and free international markets as well as to protect markets in this country.

Providing Public Goods and Services. Every business day commuters slowly make their way through traffic to and from their jobs. Along the way, they see many reminders of government's role in the economy. The roads they travel, the traffic lights and signs, the police, and highway maintenance crews are furnished by government.

Government provides these goods and services because private enterprise is unable, or unwilling, to do so. Items that the market system cannot provide and government must furnish are known as public goods and services. National defense, street light­ing, parks, airports, and mosquito control are other examples of public goods and services.

There are two reasons the market system does not provide public goods and services:

Dealing with Externalities. Certain costs fall out­side (are external to) the market system. The cost of promoting or correcting these "externalities" falls to government.

Assuming that there are no laws against polluting rivers, the price that the mill charges for its paper will depend on its production costs and the price other firms are charging for similar products. The mill will not have to include the cost of cleaning up the river in its calculations, because it will not have to pay it. A pure market system would not require the mill or its customers to assume the cost of restoring the river to its former state.

Economists refer to the effects of economic activities that fall outside the market system as externali­ties. Obviously, the water pollution caused by this imaginary paper mill is an example of a harmful externality. Other examples of harmful externalities include traffic jams, noise from a racetrack, and the risk of a measles epidemic. But externalities can be beneficial as well as harmful.

Now suppose the company that owns the paper mill builds a new office including a public plaza contain­ing gardens and benches that people from nearby office buildings use during their lunch breaks.

The building's landscaping is an example of another externality. Those who enjoy it are not charged the cost of its construction or maintenance. Like all externalities, their effects fall outside the market. But in this instance the externality is a beneficial one. Other beneficial externalities include improved appearance and reduced erosion from new landscap­ing in a housing development, and improved fishing around off-shore oil rigs.

Since externalities take place outside the market, society has traditionally turned to government to discourage those that are harmful and to encourage those that are beneficial.

Programs to Assist Those in Need. Since the 1930s, government has started several programs to increase the income of disadvantaged groups and provide everyone equal economic opportunities. The poor, the elderly, victims of discrimination, and oth­ers in need have been the intended beneficiaries.

Programs to help those with special needs fall into two categories.

Programs to Help Specific Groups. Since the days of George Washington, government has used its powers to help business, farmers, labor, and other special interest groups: Tariff laws—taxes on goods from other countries — have protected industries threatened by foreign competition. Patent and copy­right laws have protected inventors, writers, and the firms that employ them. Government subsidies (pay­ments) and loans have helped thousands of farmers to continue farming their land. Laws favorable to labor unions that were passed in the 1930s had a significant impact on working men and women while leading to growth in union membership.

Programs to Stabilize the Economy. Experience has shown that government can smooth out the ups and downs of the economy. Government may seek to reduce unemployment, stabilize prices, and promote economic activity. Full employment, stable prices, and economic growth are three of the most impor­tant goals of government economic policy.

РОЛЬ ПРАВИТЕЛЬСТВА В АМЕРИКАНСКОЙ ЭКОНОМИКЕ

Какую роль в экономике должно играть правительство? Современные экономисты неоднозначно оценивают роль правительства. Часть экономистов вслед за Адамом Смитом выступают за возвращение к принципу ≪laissez faire'≫ и уменьшение вмешательства государства в экономическую жизнь. Другие являются сторонниками более активной роли государства. Но, несмотря на разногласия, почти все соглашаются, что ряд экономических функций наилучшим образом может быть выполнен именно государством. К ним относятся:

• Защита рыночной системы.

• Обеспечение товаров и услуг общественного пользования.

• Учет внерыночных явлений.

• Помощь нуждающимся.

• Помощь отдельным группам населения.

• Стабилизация экономики.

Защита рыночной системы. В том мире, который описывал Адам Смит, множество мелких фирм соревновались за деньги потребителя. Конкуренция вынуждала продавцов выпускать товары, необходимые потребителям, по минимально возможным ценам. Те продавцы, чей товар не соответствовал стандартам качества или цены, сталкивались с падением объема продаж и угрозой разорения. Между тем, усилия по уменьшению себестоимости и улучшению качества приводят к более эффективному использованию ограниченных экономических ресурсов.

Однако, возможно, что одна или несколько фирм захватывают контроль над всех отраслью, исключая или уменьшая конкуренцию.

В таком случае, у потребителей нет возможности купить товар у кого-либо еще, соответственно отпадает необходимость снижать издержки и устранять потери. Цены определяются самими производителями, а не рыночным механизмом. Поэтому недостаток конкуренции ведет к высоким ценам и бесполезной трате ресурсов.

Для защиты рыночной экономики в США Конгресс принял антимонопольные законы. Эти законы препятствуют свертыванию конкуренции и увеличению финансовой мощи монополий. Монополиями называют фирмы, обладающие возможностью контроля над рынком для установления цены на продаваемые ими товары и услуги. Федеральное правительство тоже предпринимает шаги для поощрения конкуренции. В последнее время правила и положения, регулирующие деятельность авиалиний, грузового транспорта, банков> были изменены в целях поощрения конкуренции.

Те же экономические принципы применяются в международной торговле. Выгоды потребителей от конкуренции в сфере предпринимательства в д р у г и х странах такие же, как и у потребителей в США. И как результат, правительство США заинтересовано в создании и защите в этих странах свободного предпринимательства.

Обеспечение товаров и услуг общественного пользования. Каждый день множество людей спешат на работу и с работы домой. По пути многое напоминает им о роли государства в экономике. Дороги, по которым они ездят, дорожные знаки и светофоры, служба безопасности дорожного движения, ремонтные бригады дорожных рабочих - все это содержится на деньги правительства. Государство обеспечивает производство этих товаров и услуг потому, что частные компании не могут или же не хотят этим заняться. То, что не может быть произведено в рамках рыночной системы (из-за невыгодности), и называется товарами и услугами общественного пользования. К ним относятся обеспечение обороны, содержание аэропортов, парков, осуществление санитарного контроля, освещение улиц.

Рыночная экономика не обеспечивает производства этих товаров и услуг по двум причинам:

Учет внерыночных явлений. Некоторые затраты являются как бы внешними для рыночной системы. Издержки от ликвидации или корректировки этих внерыночных явлений ложатся на. плечи государства.

Допустим, что не существует законов, запрещающих загрязнение рек. Цена, которую комбинат установит на свою бумагу, будет зависеть от себестоимости и цен других фирм на аналогичную продукцию Комбинат не включит затраты на очистку реки в калькуляцию своих затрат, поскольку он не будет оплачивать эти работы, В ≪чистой≫ рыночной экономике от комбината или потребителей бумаги не потребуется принятия на себя затрат по очистке реки до ее исходного состояния.

Экономисты называют результаты экономической деятельности, выходящие за границы рыночных отношений, внерыночными явлениями. Понятно, что загрязнение воды является примером внерыночного явления. Другими примерами могут служить: дорожные пробки, шум от трека для скоростных соревнований, опасность эпидемий кори. Последствия таких явлений могут быть не только вредными, но и полезными.

Предположим, что компания, владеющая комбинатом, строит новое здание для офиса, проект предусматривает создать благоустроенную площадку, разбить сквер со скамейками, в котором могли бы отдохнуть в перерыве работники близлежащих офисов.

Такое благоустройство территории является примером другой внерыночной ситуации. Люди, которые будут пользоваться сквером, не несут затрат на его строительство и обслуживание. Подобно всем побочным нерыночным явлениям, эти эффекты выходят за пределы рынка. Однако, в этом случае они являются благоприятными. Другими примерами благоприятных явлений могут быть: благоустройство территории во время строительства, а также улучшение условий рыболовства в зонах нефтедобычи на морском шельфе.

Поскольку подобные ситуации выпадают из рыночных отношений, общество обычно оставляет правительству право исключать вредные и поощрять возникновение полезных явлений.

Программы помощи нуждающимся. С 30-х годов правительство начало осуществление ряда программ по повышению доходов неблагополучных групп населения и обеспечению им равных экономических возможностей. По этим программам помощь получают бедняки, пожилые люди, жертвы дискриминации и другие нуждающиеся.

Программы помощи нуждающимся разделяются на две категории.

Программы помощи отдельным группам населения. Со времен Джоржда Вашингтона правительство использует свои возможности для помощи предпринимателям, фермерам, рабочим и другим специфическим группам населения. Таможенные барьеры - налоги на товары из других стран - ограждают промышленность от иностранных конкурентов. Законы о патентных и авторских правах защищают изобретателей, писателей и фирмы, с которыми они сотрудничают. Государственные субсидии (выплаты) и займы позволяют тысячам фермеров продолжать работать на своей земле. Ряд благоприятных для профсоюзов законов, принятых в 30-е годы, оказал большое влияние на трудящихся и привел к росту их членства.

Программы стабилизации экономики. Опыт показывает, что государство может сделать многое для смягчения взлетов и падений экономики. Правительство стремится снизить безработицу, стабилизировать цены, способствовать росту экономической активности. Полная занятость, стабилизация цен и экономический рост - это три наиболее важные цели экономической политики правительства.

7

The History of Economic Thought ( from chapter 2)

A dam Smith and the Wealth of Nations

1776, the year that Americans associate with the signing of the Declaration of Independence, also marked the publication in England of The Wealth of Nations. Written by Adam Smith, this influen­tial classic earned the author the title, "The father of economics."

Smith objected to the main economic beliefs of his day. He differed with those physiocrats who argued that land was the only source of wealth. He also disagreed with the mercantilists who measured the wealth of a nation by its money supply, and who called for government regulation of the economy in order to promote a "favorable balance of trade."

In Smith's view, a nation's wealth depended on the production of a variety of goods and services, not agriculture alone. Further, how much the nation produced, he believed, depended on how well it combined labor and the other factors of production. The more efficient the combination, the greater the output, and the greater the nation's wealth.

The heart of Smith's economic philosophy was his belief that the economy would work best if left to function on its own without government regula­tion. Then self-interest would lead business firms to produce only those products that consumers wanted, and to produce them at the lowest possible cost. They would do this, not as a means of benefit­ing society, but in an effort to outperform their competitors and gain the greatest profit. But all this self-interest would benefit society as a whole by providing it with more and better goods and ser­vices, at the lowest prices.

To explain why all of society benefits when the economy is free of regulation, Smith used the metaphor of the "invisible hand":

"Every individual is continually exerting himself to find the most advantageous employment for whatever capital he can command. It is his own advan­tage, and not that of society, which he has in mind, ...but he is in this, as in many other cases, led by an invisible hand to promote an end which was no part of his intention, for the pursuit of his own advan­tage necessarily leads him to prefer that employment which is most advantageous to society."

The "invisible hand" was Smith's name for the eco­nomic forces one would call today supply and demand, or the marketplace. In this way, Smith strongly agreed with the physiocrats' policy of "laissez faire," letting individuals and businesses function without interference from government regulation or private monopolies. Then the "invisi­ble hand" would be free to guide the economy and maximize production.

In The Wealth of Nations Smith describes the main elements of England's economic system. In a famous section, Smith used the pin industry to show how the division of labor and the use of machinery increased output.

"One man draws out the wire, another straights it, a third cuts it, a fourth points it, a fifth grinds it at the top for receiving the head; to make the head requires two or three distinct operations..."

Although modern technology has improved pin pro­duction methods, the division of labor principles remain unchanged.

Similarly, other sections of Smith's book about the factors of production, money, and international trade mean as much today as when they were first written.

Indeed, Thomas Jefferson's Declaration of Independence and Adam Smith's The Wealth of Nations have more in common than a birthday. Both contain some of the best descriptions of the principles on which we base our political and eco­nomic systems.

Адам Смит и ≪Исследование о природе и причинах богатства народов≫

1776 год, когда была подписана декларация о независимости, отмечен публикацией в Англии книги ≪Исследование о природе и причинах богатства народов≫. Это мощное классическое произведение принесло своему автору Адаму Смиту титул ≪отца экономики≫.

Смит отошел от принципиальных взглядов своего времени. Он не соглашался с физиократами, которые считали, что только земля является единственным источником богатства. Он также разошелся во взглядах с меркантилистами, которые измеряли богатство нации количеством денег и настаивали на государственном вмешательстве в экономку с целью достичь ≪благоприятного торгового баланса≫.

С точки зрения Смита, богатство нации зависит от производства разнообразных товаров и услуг, а не только сельскохозяйственного производства.

Количество произведенных благ определяется качеством соединения человеческого труда с другими факторами производства. И чем эффективнее такое соединение, тем больше объем выпуска продукции и богатства нации.

Центральная идея учения Смита заключалась в том, что экономика будет функционировать лучше, если исключить ее регулирование государством. Тогда экономическая само заинтересованность будет заставлять предприятия выпускать продукцию, нужную покупателям, и производить ее по максимально низкой цене. Они будут делать это, думая не о благоденствии общества, а пытаясь превзойти своих конкурентов и получить максимум прибыли. Но стремление получить прибыль принесет пользу всему обществу тем, что обеспечит больше товаров и услуг лучшего качества и по более низким ценам.

Для объяснения, почему все общество выигрывает, если экономика будет свободна от регулирования, Смит использовал метафору ≪невидимой руки≫:

≪Каждый отдельный человек старается употребить свой капитал так, чтобы продукт его обладал наибольшей стоимостью. Обычно он не имеет в виду содействовать общественной пользе, а преследует только собственный интерес. ...Однако при этом, как и во многих других случаях, он невидимой рукой направляем к цели, которая совсем не входила в его намерения. Преследуя свои собственные интересы, он неизбежно предпочитает такие действия, которые наилучшим образом служат интересам общества≫.

≪Невидимой рукой≫ Адам Смит именовал те экономические силы, которые мы сегодня называем спросом и предложением. Таким образом, Смит поддерживал теорию физиократов и их концепцию ≪laissez faire≫, гласящую, что отдельные люди и предприятия должны действовать в экономике без вмешательства государства или частных монополий. В этом случае ≪невидимая рука≫ будет свободна и сможет направлять экономику и максимизировать производство.

В ≪Исследовании о природе и причинах богатства народов≫ описаны принципиальные элементы экономической системы Англии. Так, Смит обращается к рассмотрению процесса производства булавок, для того, чтобы продемонстрировать, как разделение труда и использование машин увеличивают их выпуск.

≪Один человек тянет проволоку, другой выпрямляет ее, третий обрубает, четвертый заостряет конец, пятый обтачивает другой конец для того, чтобы можно было насадить головку; изготовление самой головки тоже занимает 2 или 3 различные операции...≫

Хотя современная технология усовершенствовала способ производства булавок, принципы разделения труда остались неизменными.

Подобно этому, и другие разделы книги, посвященные факторам производства, деньгам, международной торговле, сегодня так же актуальны, как и во время ее написания.

Действительно, Декларация о независимости Томаса Джефферсона и ≪Исследование о природе и причинах богатства народов≫ Адама Смита имеют, помимо даты рождения много общего. Они содержат описание принципов, на которых основаны современные политические и экономические системы.

8