4.2. We Are All Consumers 4.3. The Sources of Income

4.4. Saving 4.5. Spending

A consumer is anyone who buys goods or services for personal use. At one time or another, everyone is a consumer.

As a consumer you are affected by scarcity. Your wants are greater than the resources needed to sat­isfy them. Therefore, you must make decisions about how to use your resources. The very first questions you must answer are: "What goods and services will I buy?" and "How much of my income will I set aside in savings?"

Before you can buy or save anything, you must earn the money. There are two ways to earn income -from your work and from the use of your wealth.

Income From Work. Most of the income you are likely to earn will come from work. In return for working, you will receive a wage or salary. (The term "wage" typically refers to the earnings of workers paid by the hour or unit of production. "Salary" refers to earnings paid on a weekly or monthly basis.) How much you earn will depend on your job, your abilities, your performance, and several other factors.

Income From Wealth. Wealth can be expressed as the value of the things you own. Adding the value of all your possessions, bank accounts, savings, and investments will give you the total amount of your wealth.

Used in certain ways, wealth can earn income. If you own a motorcycle, you might be able to let oth­ers use it for a fee. Then economists would say that you are using your wealth to earn "rent." Wealth, in the form of money that is loaned to others or deposited in a savings account, will earn interest. Interest and rent are two forms of income that can be earned from wealth.

The Decision to Save. American consumers spend about 95 percent of their income and save the rest. Wealth, expectations, current interest rates, and tax laws all influence how much individuals and fami­lies will save.

• Wealth. Wealth, as you just read, is the value of things people own, such as cars, stereos, bank accounts, stocks, bonds, and real estate. Studies have shown that as income levels increase a typi­cal household will save more.

• Expectations. When people think better times are coming, they tend to increase their spending and decrease their rate of savings. But if the future looks bleak, and people fear losing their jobs, they tend to postpone major purchases and invest­ments and save more.

• Current Interest Rates. Rising interest rates pro­mote savings. Attracted by higher returns, many consumers will choose to save rather than spend. Others, unable to afford the cost of borrowing, will postpone the purchase of higher-priced items such as cars, appliances, and homes until interest rates come down.

• Tax Laws. Government can use its power to tax to encourage or discourage savings. Raising taxes on income earned from savings discourages people from saving. Cutting taxes on savings encourages people to save.

Government also encourages savings by allowing individuals to use their savings to buy tax-free state and local government bonds. Individuals who invest in these bonds need not pay taxes on their earnings. Similarly, government encourages people to save for their retirement years through Individual Retire­ment Accounts (IRAs), which earn tax-free interest on long-term savings,

Most people wish they could save more money for education, a car, a home, and other major expenses. However, in the United States the pressure to spend your money now is tremendous. Advertising agen­cies work overtime and spend millions of dollars to create ads that will attract your attention. Nevertheless, many banks and other financial institutions are eager to help you save your money.

Have you noticed how many institutions would like to hold your savings? Almost daily you will hear a com­mercial or read an ad describing the advantages of one kind of savings program over another.

What should you look for when you shop for a place to save?

Just as it pays to shop before making an important purchase, it also pays to shop for a place to save. Safety, Rate of Return, and Liquidity are factors to consider.

• Safety. Think about safety when you save money. You could hide your savings in your mattress or a desk drawer, but if you're smart you won't. They are the first places someone is likely to look. Banks and savings institutions, though, protect your money against fire theft, and other disas­ters.

Also, banks and savings institutions offer government-sponsored insurance that guarantees the safety of your savings up to $100,000. Other securities, however, are less safe. The stocks and bonds of private corporations can decline in value and, sometimes, become worthless.

• A Rate of Return. One of the main reasons to place your savings in a bank is to earn interest, the reward or return for allowing someone else (the bank) to use your capital. The rate of return is expressed as a percentage of the amount on deposit (the principal) for a period of one year.

The rate of return offered by banks and savings institutions will vary with economic conditions and the length of time they hold your money. It is also important to distinguish between rate of return and yield, the actual amount of interest earned.

• Liquidity. Liquidity measures how easily you can convert your savings to cash. The easier it is to withdraw your funds, the greater the liquidity.

Liquidity has a price, however, and, in general, the easier it is to withdraw your money from a bank or savings and loan, the lower the interest rate the institution will pay.

The Decision to Spend. Since consumers cannot afford every­thing they might like to own, they choose from among the alternatives to get the greatest satisfac­tion, or maximum utility, from their purchases. The number and value of things you are able to buy depends upon the size of your income and how wise­ly you spend it. If you spend money on impulse as fast as you earn it, you will undoubtedly waste much of it. By saving, planning, and comparison shopping, you can get more for your hard-earned dollars.

ВСЕ МЫ ЯВЛЯЕМСЯ ПОТРЕБИТЕЛЯМИ, ИСТОЧНИКИ ДОХОДОВ, СБЕРЕЖЕНИЯ, РАСХОДЫ

Потребитель • это тот, кто покупает товары или услуги для своих собственных нужд. Время от времени потребителем бывает каждый человек.

Являясь покупателем, вы испытываете на себе всю сложность проблемы ограниченных возможностей. Ваши желания намного превосходят необходимые для их удовлетворения ресурсы. Вот почему вам приходится решать, как эти ресурсы использовать. Прежде всего, вы должны ответить на такие вопросы: ≪Какие товары и услуги я приобрету?≫, а затем; ≪Какую часть своего дохода я отложу в качестве сбережений?≫

Но прежде чем купить что-либо или отложить имеющиеся деньги, вы должны их заработать. Существуют два пути получения дохода • заработать деньги профессиональным трудом и использовать уже имеющееся у вас богатство.

Доход от профессиональной деятельности. Большую часть денег, которую вы будете зарабатывать, вероятно, будет составлять заработная плата. В обмен на свой труд вы будете получать заработную плату или оклад. (Термин ≪заработная плата≫ обычно относится к заработку рабочих с почасовой или сдельной оплатой. Об ≪окладе≫ говорят применительно к заработку, определяемому на основе недельных или месячных тарифных с т а в о к ) . Сколько вы заработаете, будет зависеть от места вашей работы, ваших способностей, вашего усердия и некоторых других факторов.

Доход от богатства. Богатством мы называем стоимость всех тех вещей, которыми владеет человек. Суммируя стоимость всего имущества, счета в банке, денежных сбережений и прочего, вы получите общую величину вашего богатства.

Если богатство использовать определенным образом, то оно может приносить доход своему владельцу. Например, если у вас есть мотоцикл, вы можете дать его напрокат своим знакомым за условленную плату. В таком случае экономисты сказали бы, что вы используете свое богатство для получения ренты. Если богатство в денежной форме дается кому-нибудь в ссуду под проценты, или помещается также под проценты в банк, оно приносит своему владельцу доход в виде процентов с капитала. Рента и проценты с капитала являются двумя формами дохода, которые можно получать от богатства.

Решение сберегать деньги. Американские потребители тратят около 95% своих доходов, а остальное откладывают. Богатство, виды на будущее, текущая процентная ставка и налоговое законодательство все это оказывает влияние на размер сбережений семей и отдельных граждан.

•^ Богатство. Богатство, как вы уже выяснили, это стоимость всех вещей, которыми владеют люди, таких как автомобили, стерео системы, счета в банке, акции, облигации и недвижимое имущество. Исследования показывают, что с ростом доходов типичная семья начинает откладывать больше денег.

А Виды на будущее. Когда люди думают, что впереди их ожидают лучшие времена, у них появляется тенденция увеличивать расходы и сокращать сбережения. Но если будущее для них представляется в мрачных тонах и люди боятся, что могут потерять работу, то они откладывают крупные покупки на потом и стараются сберечь больше денег.

А Текущая процентная ставка. Увеличение процентной ставки привлекает больше желающих сберегать деньги в банке. Многие потребители предпочитают положить деньги в банк, нежели потратить их, надеясь получить хороший доход. Те же, кто не в состоянии воспользоваться кредитом, вынуждены отложить покупку таких дорогостоящих вещей, как автомобили, бытовая техника или квартиры до тех времен, когда процентная ставка понизится.

^ Налоговое законодательство. Правительство данной ему властью может вводить налоги, которые либо поощряют, либо не поощряют сбережение денег. Повышение налогов на доходы от денег, положенных в банк, приводит к потере интереса к сбережениям. Наоборот, сокращение налогов на доходы от денег, положенных в банк, повышает приток средств.

Правительство также поощряет сбережение денег, предлагая гражданам покупать на их сбережения не облагаемые налогом государственные и муниципальные облигации. Тем, кто вложит деньги в эти облигации, не придется платить налог на доходы от них. Аналогичным образом государство поощряет людей сберегать деньги, чтобы затем использовать их после выхода на пенсию, вкладывая в индивидуальные пенсионные счета (IRAs). Это долгосрочные, не облагаемые налогом вклады.

Много людей хотело бы сберечь деньги для получения образования, покупки автомобиля, квартиры, или других крупных вещей. Однако в настоящее время в США люди испытывают колоссальное давление, направленое на то, чтобы заставить их потратить свои деньги. Различные рекламные агенства работают день и ночь, затрачивая миллионы долларов на создание рекламной продукции, способной привлечь ваше внимание. Многие американские предприятия, такие как радиостанция ≪Тор 40≫, фабрики по пошиву одежды, кинокомпании, косметические фирмы, напряженно работают над созданием продукции, которую бы с удовольствием купили подростки. И не смотря на это, множество банков и финансовых организаций жаждет помочь вам сберечь свои деньги.

Вы когда-нибудь замечали, сколько различных банков и других финансовых организаций хотели бы хранить ваши сбережения? Практически каждый день мы видим рекламу разных сберегательных и страховых компаний по телевизору, в газетах, на улице и т.д.

На что следует обращать внимание, когда выбираешь место для помещения сбережений?

Также, как перед крупной покупкой стоит походить по магазинам, не лишне подумать и сравнить места, где можно сберегать деньги. Прежде всего, надо учи-

тывать надежность, величину ссудного процента и

ликвидность.

• Надежность. Пожалуй, это первая вещь, о которой стоит подумать. Конечно, вы можете спрятать свои сбережения под матрацем или в ящике письменного стола, но мы бы этого делать не советовали. Во-первых, скорее всего именно туда может кто-нибудь заглянуть. Сберегательные банки и другие финансовые учреждения, напротив, предохранят сбережения от пожаров, воров и других неприятностей.

В дополнение к этому большинство банков и других сберегательных институтов обеспечивает государственную страховку, которая гарантирует сохранность ваших сбережений на сумму до 100 тыс.долл. Другие виды ценных бумаг, увы, менее надежны. Акции или ценные бумаги частных банков могут падать в цене ниже номинальной (первоначальной) стоимости, а иногда и вовсе обесцениваться.

Ссудный процент. Одной из главных причин, которая побуждает людей накапливать деньги, является стремление получить на них процент. Этот доход образуется, когда кто-нибудь другой получает возможность использовать ваши деньги и платить вам за это определенную сумму. Такая величина известна, как норма прибыли. Она рассчитывается, как процент от суммы вклада за год.

Норма прибыли, предлагаемая различными банками и сберегательными учреждениями, может изменяться в зависимости от экономических условий и длительности периода хранения ими денег вкладчика. Важно также проводить различия между нормой прибыли и доходом, т.е. реальным количеством денег, полученным в качестве процента.

Ликвидность. Ликвидность позволяет измерить, насколько легко вы можете обратить свои сбережения в наличные деньги. Чем легче снять деньги со счета, тем больше ликвидность.

Итак, за ликвидность приходится платить, чем легче можно получить деньги по вкладу, положить их на счет или взять ссуду, тем меньший процент платят банки по этим вкладам.

Решение израсходовать деньги. Поскольку потребители не могут позволить себе все, что бы им хотелось иметь, они выбирают из всего разнообразия то, что приносит им наибольшее удовлетворение или максимальную пользу.

Количество и ценность вещей, которые вы можете себе позволить купить, зависят от размера вашего дохода и от того, насколько разумно вы его тратите. Если вы расходуете деньги импульсивно, то, несомненно, значительную их часть тратите зря. Накапливая деньги, планируя свои покупки и сравнивая товары в разных магазинах, вы сможете получить больше на те доллары, которые зарабатываете тяжелым трудом.

12