4.8. Consumer Credit

Consumer credit provides cash, goods, or services now, while spreading repayment into the future. In this way credit enables you to enjoy your purchase even before you pay for it. Charge accounts, credit cards, installment plans, car loans, and household mortgages are some of the best known forms of credit.

But there are two important strings attached to every credit purchase: you must repay the principal, the original amount borrowed, and the credit costs, in periodic payments. If you are thinking of borrowing money or buying something on credit, you will want to know how much it will cost and if you can afford the payments. Then you can shop for the best terms.

Shopping for Credit: The Finance Charge and the Annual Percentage Rate (APR). Credit costs vary from one lender to another, so it pays to shop before you sign anything. Federal law requires that the lender tell you the total finance charges and the annual percentage rate or APR.

The finance charge is the total amount you pay to use credit. It includes interest costs and any other fees (such as service charges and insurance) that the seller or lender may be entitled to add to the loan.

Like so many things, credit has its advantages and disadvantages. The principal advantages of credit are:

• Immediate possession. Credit enables people to

enjoy goods and services immediately that they might otherwise have had to postpone or do without.

• Flexibility. Credit allows people to time their

purchases to take advantage of sale items or other bargains, even when their funds are low.

• Safety. Credit cards and charge accounts provide a safe and convenient means for people to carry their purchasing power while shopping or traveling.

• Emergency funds. Credit gives people a cushion in an emergency (like an automobile breakdown when money is needed to get back on the road).

• Character reference. The regular payment of bills is recorded in a person's credit history, and this record can be used as a character reference.

Here are some of the disadvantages of buying on credit:

• Overspending. Sometimes credit cards and charge accounts make it too easy to spend money. Then, as the debts mount, it is often difficult to make the necessary monthly payments.

• Higher cost. It usually costs more to buy on credit than to pay cash. Stores that offer credit often pay credit card companies a fee, and handling the paperwork associated with credit purchases can be expensive. As a result, stores offering credit often charge more than those that sell only for cash. Another reason is that interest or other charges are often added to the cost of goods sold on credit.

• Impulse buying. Credit shoppers often ignore sales and special prices because they can buy what they want on credit whenever they want it.

Потребительский кредит обеспечивает получение наличных денег, товаров и услуг в настоящий момент, в то время как платеж за них растянут на длительный период времени в будущем. В этом случае кредит позволяет вам воспользоваться покупкой еще до того, как за нее полностью уплачено. Наиболее известными формами кредита являются расходные счета, кредитные карточки, покупка в рассрочку, ссуда на приобретение автомобилей, закладная на жилье.

Но при этом важно иметь в виду два условия предоставления кредита: во-первых, сумма кредита должна быть со временем полностью возвращена и, во вторых, вы будете регулярно делать взносы за пользование кредитом. Поэтому, когда вы решаете взять деньги или купить что-либо в кредит, важно выяснить, сколько это будет стоить и сможете ли вы делать регулярные взносы. После этого вы можете выбрать наилучшие условия покупки.

Покупка в кредит: стоимость кредита и его годовая ставка (APR). Стоимость кредита различна в разных финансовых учреждениях, поэтому нужно посмотреть различные условия, прежде чем что-либо подписывать. Федеральный закон требует, чтобы кредитор поставил вас в известность о полной стоимости кредита и о годовой процентной ставке за кредит (APR).

Стоимость кредита - это общая сумма денег, которую вы заплатите за пользование кредитом. В нее входят проценты на исходную сумму кредита и другие платежи, такие как оплата услуг и страховка, которые заимодавец добавит к сумме займа.

Как и все прочие вещи, кредит имеет свои сильные и слабые стороны. Основными преимуществами кредита являются:

* Возможность немедленного получения товара или услуги. Кредит позволяет получить те вещи, которых без его использования пришлось бы очень долго ждать или которые были бы просто недоступны.

* Гибкость. Кредит позволяет делать покупки в удобное время на распродажах по сниженным ценам и им подобных, даже если в этот момент вы не располагаете необходимой суммой.

* Безопасность. Когда люди делают покупки или путешествуют, кредитные карточки и расходные счета являются более удобным и надежным средством оплаты по сравнению с наличными деньгами.

* Помощь в экстренных случаях. Кредит позволяет оплачивать непредвиденные срочные расходы (ремонт автомобиля после аварии).

* Выявление честности и аккуратности клиента. Регулярные платежи по счетам служат своеобразной характеристикой человека, его обязательности и пунктуальности.

Однако, кредит обладает и определенными недостатками:

* Перерасход средств. Иногда кредитные карточки и расходные счета приводят к чрезмерным тратам. Впоследствии, по мере роста долгов, часто возникают трудности с ежемесячными платежами.

* Высокая стоимость. Обычно покупки в кредит обходятся дороже, чем при оплате наличными. Магазины, продающие товары в кредит, часто платят сбор фирмам, занимающимся кредитными карточками, а обработка информации о покупках, сделанных в кредит, может быть весьма дорогостоящей. В результате магазины часто предлагают к продаже в кредит больше товаров, чем за наличные. Помимо этого, к цене товара добавляются еще и проценты за пользование кредитом.

* Неэкономные покупки. Люди, пользующиеся кредитом, часто игнорируют распродажи, так как они могут купить все, что захотят в любое время.

13