- •Ф інанси підприємства Міністерство освіти і науки України
- •Навчальний посібник
- •Тема 1. Основи фінансів підприємств
- •1.1. Загальні теоретичні відомості Сутність і функції фінансів підприємств
- •Фінансова робота на підприємствах.
- •1.2. Питання для самоконтролю
- •Тема 2. Організація грошових розрахунків підприємств
- •2.1. Загальні теоретичні відомості
- •Безготівкові розрахунки.
- •Розрахунки з використанням платіжних доручень.
- •Розрахунки із застосуванням платіжних вимог-доручень.
- •Розрахунки чеками.
- •Розрахунки шляхом заліку взаємних вимог.
- •Розрахунки акредитивами.
- •Розрахунки векселями.
- •2.2. Питання для самоконтролю
- •Тема 3. Грошові надходження підприємств
- •3.1. Загальні теоретичні відомості
- •3.2. Питання для самоконтролю
- •Тема 4. Формування і розподіл прибутку
- •Загальні теоретичні відомості
- •Прибуток підприємства
- •Спр. – собівартість продукції. Формування прибутку від реалізації продукції показано на схемі 4.2. Виручка від реалізації у відпускних цінах.
- •Рентабельність капіталу (активів) підприємства:
- •4.2. Питання для самоконтролю
- •Тема 5. Оподаткування підприємств
- •5.1. Загальні теоретичні відомості Система оподаткування підприємств
- •Непрямі податки
- •Прямі податки
- •Загальнодержавні збори
- •Місцеві податки й збори
- •Особливості оподаткування суб’єктів малого підприємництва
- •5.2. Питання для самостійного вивчення
- •5.3. Задачі для самостійного вирішення
- •5.4. Питання для самоконтролю
- •Тема 6. Оборотні кошти підприємства
- •Загальні теоретичні відомості
- •- Визначення складу і структури оборотних коштів;
- •6.2 Питання до самостійного вивчення
- •6.3 Задачі для самостійного розв′язання
- •6.4 Питання для самоконтролю
- •Продавець векселя
- •Векселедавець
- •Банк, що обліковує
- •5 . Проведення юридичної та фінансової експертизи векселя
- •Експортер
- •Імпортер
- •Експорт-фактор
- •Імпорт-фактор
- •Постачальник майна 8
- •Лізингоодержувач
- •Банк-кредитор
- •7.2. Питання для самостійного вивчення
- •7.3. Задачі для самостійного розв′язання
- •7.4. Питання для самоконтролю
- •Тема 8. Відтворення основних засобів
- •8.1. Загальні теоретичні відомості Склад і структура основних засобів підприємств
- •Методи розрахунку амортизаційних відрахувань
- •Капітальні вкладення та фінансування ремонту основних засобів
- •8.2. Питання для самостійного вивчення
- •8.3. Задачі для самостійного розв′язання
- •8.4. Питання для самоконтролю
- •Тема 9. Оцінка фінансового стану підприємства
- •9.1. Загальні теоретичні відомості
- •1. Коефіцієнти оцінки майнового стану:
- •2. Коефіцієнти ліквідності та платоспроможності.
- •5. Коефіцієнти прибутковості.
- •Питання для самостійного вивчення.
- •9.3 Задачі для самостійного розв′язання
- •9.4 Питання для самоконтролю
- •Тема 10. Фінансове планування на підприємствах
- •10.1. Загальні теоретичні відомості Зміст і методи фінансового планування
- •Фінансовий план як складова частина бізнес-плану
- •Оперативне фінансове планування.
- •10.2. Задачі для самостійного розв′язання
- •10.3. Питання для самоконтролю
- •Тема 11. Фінансова санація підприємств
- •11.1. Загальні теоретичні відомості Економічний зміст та порядок проведення фінансової санації підприємств.
- •Фінансові джерела санації підприємств
- •Санація за участю кредиторів підприємства та інвесторів може здійснюватися за такими напрямами:
- •11.2. Задачі для самостійного розв′язання
- •11.3. Питання для самоконтролю
Санація за участю кредиторів підприємства та інвесторів може здійснюватися за такими напрямами:
- відстрочка та (або) розстрочка платежів;
прощення (списання) частини боргів;
додаткове кредитування або поручництво за кредитом;
конверсія боргу у власність;
переведення боргу (частини боргу) на інвестора;
- продаж майна боржника як цілісного майнового комплексу (для недержавних підприємств).
Домовленість у письмовій формі між підприємством-боржником та його кредитором (групою кредиторів) про відстрочку та (або) розстрочку платежів або припинення зобов'язання за угодою сторін називається мировою угодою. Ії укладають на будь-якій стадії провадження у справі про банкрутство. Проте списання боргів має для боржника ті ж самі податкові наслідки, що й безповоротна фінансова допомога, тобто збільшення доходів. Кредитори же мають право на зменшення суми оподатковуваного доходу лише за наявністю їх позову до боржника, поданому в господарський суд, або відповідного виконавчого напису нотаріуса.
Надання кредиту підприємству, яке знаходиться у фінансовій кризі, як правило, можливе лише за умови поручництва з боку його надійних платоспроможних кредиторів власників або потенційних інвесторів. Під час провадження у справі про банкрутство кредити нерідко залучаються для виплати вихідної допомоги працівникам боржника, які звільняються згідно з планом санації. Погашення таких кредитів відбувається за рахунок реалізації майна боржника.
Підставою для конверсії боргу у власність є впевненість кредиторів у санаційній спроможності підприємства. Переведення боргу у власність за звичай відбувається шляхом викупу корпоративних прав у власників боржника. Переведення боргу на інвестора передбачає прийняття ним відповідальності за невиконання взятих на себе зобов’язань і також здійснюється в обмін на корпоративні права. Іноді умовою залучення кредиторів та інвесторів до санації є включення до санаційного плану таких радикальних заходів, як реструктуризація підприємства й перепрофілювання виробництва.
Фінансова участь персоналу в санації підприємства може полягати у купівлі працівниками його акцій (часток), наданні позик, згоді на погіршення умов оплати праці.
Підприємства, чия продукція визнається державою суспільно необхідною, у певних випадках при нестачі вищеозначених джерел санації, можуть розраховувати на фінансову підтримку з боку держави. Вона може здійснюватися у формах прямого бюджетного фінансування (позики, субвенції, субсидії, дотації, викупу корпоративних прав), пільгового кредитування, надання гарантій.
11.2. Задачі для самостійного розв′язання
За даними балансу підприємства оборотні активи складають – 200 тис. грн; грошові кошти – 54600 грн; поточні зобов’язання – 182 тис. грн. Реалізація ліквідних активів дає 58160 грн. Кредитори підприємства звернулись до господарського суду із заявою щодо оголошення підприємства банкрутом у зв’язку з несплатою заборгованості в сумі – 150 тис. грн. Чи задовільні значення коефіцієнта абсолютної ліквідності (платоспроможності) та загального коефіцієнта покриття і чи вважатиметься підприємство за таких умов неплатоспроможним? Обґрунтуйте відповідь.
Розрахуйте оцінку вірогідності банкрутства підприємства на підставі таких даних звітного року (тис. грн.): акціонерний капітал – 100; загальна сума активів – 5000; оборотні засоби – 700; нерозподілений прибуток – 30; обсяг реалізації продукції за відпускними цінами – 950; собівартість продукції – 730; прибуток від іншої операційної діяльності – 70; прибуток від фінансових операцій – 30; прибуток від іншої звичайної діяльності – 50; короткострокові зобов’язання – 90.
Створіть типовий каталог оперативних заходів щодо відновлення платоспроможності підприємства.
Баланс господарського товариства на кінець звітного періоду має такий вигляд:
Актив |
Пасив |
І. Необоротні активи 90000 |
І. Власний капітал: |
ІІ.Оборотні активи: |
1.1. Статутний капітал 150000 |
2.1. Запаси 50000 |
1.2. Резервний капітал - |
2.2. Векселі одержані - |
1.3. Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) (49000) |
2.3. Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги 57000 |
ІІ. Забезпечення наступних витрат і платежів 25000 |
2.4. Дебіторська заборгованість за розрахунками 6000 |
ІІІ. Довгострокові зобов’язання -
|
2.5. Грошові кошти та їх еквіваленти 3000 |
ІV. Поточні зобов’язання 80000
|
ІІІ. Витрати майбутніх періодів 20000 |
V. Доходи майбутніх періодів 20000 |
Баланс 226000 |
Баланс 226000 |
Як виглядатиме баланс товариства після зменшення статутного капіталу шляхом анулювання корпоративних прав номінальною вартістю 50 тис. грн?
Статутний капітал акціонерного товариства становить – 45 тис. грн. Номінальна вартість акції – 150 грн. Вищим органом товариства прийнято рішення щодо проведення альтернативної санації для покриття збитків у сумі – 30 тис. грн. Акціонерові належить 30 акцій. Визначить розмір додаткових внесків акціонера, для збереження в абсолютному й відносному розмірах належної йому частки статутного капіталу та кількість акцій, що він віддасть для анулювання, якщо не погодиться на додаткові внески.