60.Розмежування компетенцій контролінгу та внутрішнього аудиту.
Внутрішній аудит – це незалежна та об‟єктивна діяльність зі здійснення перевірок та консультування (“assurance and consulting activity”), спрямована на забезпечення створення доданої вартості та вдосконалення роботи організації. Він сприяє досягненню всіх визначених підприємством цілей.
Концентрація на на трьох напрямках:
1. сприяння ризик-менеджменту,
2. перевірка системи внутрішнього контролю,
3. підтримка корпоративного управління
Підпорядкованість: Згідно з Принципами корпоративного управління в Україні, незалежність служби внутрішнього аудиту повинна забезпечуватися завдяки підпорядкуванню її безпосередньо наглядовій раді товариства. Рада має призначати та звільняти працівників служби внутрішнього аудиту та затверджувати внутрішні документи, які регулюють порядок її формування та діяльності.
Сутність контролінгу, історичні аспекти його становлення і розвитку.
Трактування цілей та сутності контролінгу різними економічними школами.
Фактори, які обумовлюють необхідність побудови системи контролінгу на підприємстві.
Мета, завдання і функції контролінгу.
Європейська та американська концепції контролінгу.
Каталог завдання та функцій стратегічного та оперативного контролінгу.
Концепція контролінгу, орієнтована на функцію координації
Структура фінансово-економічних служб підприємства та місце служби фінансового контролінгу.
Права, функціональні обов’язки та відповідальність фінансового контролера.
Сутність, функції та цілі трансфертного ціноутворення
Сутність та механізм ринкового трансфертного ціноутворення, його переваги і недоліки
Методи розрахунку трансфертних цін, що базуються на витратах (змінних, повних, граничних)
Трансфертні ціни, встановлені на договірній основі, переваги та недоліки від їх застосування.
Фактори, що впливають на вибір методів трансфертного ціноутворення
Конфлікти інтересів та стратегічні наслідки трансфертного ціноутворення
Подвійна (дуальна) трансфертна ціна як компромісне рішення при внутрішньому ціноутворенні.
Недоліки традиційного бюджетування та альтернативи бюджетуванню.
Загальна схема та календар бюджетування.
Система бюджетів (майстер-бюджет) на підприємстві.
Планування прибутків та збитків компанії.
Прогнозування та бюджетування cash-flow.
Бюджетний контроль і оцінка виконання бюджету.
Звітність за результатами виконання бюджетів (репортинг).
Безбюджетна діяльність (beyond budgeting)
Контролінг поведінки та PMS
Біхевіористичні корпоративні фінанси та контролінг поведінки
Мотивація персоналу в системі контролінгу, система винагороди за Вайцманом.
Сутність вартісно-орієнтованого підходу в управлінні корпоративними фінансами.
Вартісно-орієнтований контролінг
Абсолютні та відносні вартісно-орієнтовані показники
Переваги та проблеми впровадження системи управління вартістю на підприємстві
Ставка дисконтування та проблематика її розрахунку в країнах, що розвиваються (Emerging Markets).
Проблемні питання використання моделі CAPM для розрахунку ціни залучення власного капіталу.
Середньо ринкова премія за ризик (MRP) та ризик країни (CRP).
Особливості розрахунку коефіцієнта бета для підприємств, корпоративні права яких не мають обігу на фондовому ринку
Теорема Прайнрайха-Люка.
Концепція зростання доходів власників (shareholder-value) А. Раппапорта
Метод дисконтування грошових потоків (DCF) в управлінні вартістю компанії.
Постановка системи управління фінансами компанії на базі EVA®
Особливості розрахунку показника CVA.
Скоригована теперішня вартість (APV) та ринкова додана вартість (MVA): порядок розрахунку та практичне використання.
Концепція п'ятикутника (PENTAGON)
Вплив фінансової комунікації на вартісні параметри підприємства
Сутність та концептуальні основи стратегічного фінансового контролінгу.
Стратегічне фінансове планування в системі контролінгу.
Формування монетарних та немонетарних фінансових цілей підприємства.
Реалізація стратегії розвитку підприємства на основі збалансованої системи показників (BSC)
Стратегічні фактори ефективності як джерело побудови системи збалансованих показників
Карти збалансованих показників.
Основні підходи до побудови систем фінансових показників: логічно-дедуктивний та емпірично-індуктивний.
Інтегральні методи фінансової діагностики підприємств: дискримінантний аналіз.
Рейтингова оцінка компаній.
Звітність згідно з IFRS/IAS/GAAP як інформаційна база для прийняття управлінських рішень: зміст, необхідність, користувачі.
Завдання контролінгу у процесі трансформації фінансової звітності відповідно до IFRS
Розрахунок фінансових результатів згідно з IFRS.
Проформа показників, що характеризують фінансові результати підприємств згідно з IFRS/IAS/GAAP.
Управлінський підхід до складання фінансової звітності (management approach)
Справедлива вартість (Fair Value): необхідність та способи визначення
Системи та форми внутрішньо-фірмового контролю.
Розмежування компетенцій контролінгу та внутрішнього аудиту.
1