49. Сутність форексного ризику.

Валютний ризик - це ймовірність виникнення можливих збитків унаслідок несприятливих змін курсів іноземних валют. Фактори, які впливають на ризик, можна розподілити на дві групи.

Валютний ризик найчастіше виникає через розбіжність валюти ціни (по зовнішньоторговельному контракту) з національною валютою. Інакше кажучи, валюта ціни являє собою іноземну валюту для експортера або імпортера. Валютою ж ціни за контрактом служить грошова одиниця, в якій виражена ціна товару у зовнішньоторговельному контракті. Експортери та імпортери можуть зазнати збитків у період між укладанням контракту і платежем по ньому. З іншого боку, в експортерів та імпортерів збитки виникають при протилежному русі курсів. У цьому сенсі спеціальними інструментами страхування валютних ризиків є в першу чергу форвардні контракти, а також угоди про свопи.

Фактори впливу на валютний ризик.

Збільшують ризик:

- коливання валютних курсів;

- відкриті валютні позиції.

Зменшують ризик:

- ліміти позицій за валютами;

- контроль за ризикам з боку керівництва;

- використання методів хеджування.

Методами хеджування (страхування) валютного ризику є:

• погодження надходжень і платежів (структурне балансування);

• "валютні кошики" - набір валют, об'єднаних у певних пропорціях, тобто курс валюти стосовно певного набору інших валют;

• методи короткострокового хеджування - поєднують форвардні, опціонні угоди та угоди "своп";

• методи довгострокового хеджування - фінансові ф'ючерси і дисконтування вимог у валюті (уступка права вимоги боргу в іноземній валюті замість негайно сплаченої суми банком у національній або іншій валюті).

50. Ризики інституціонального інвестора.

Інституціональний інвестор - кредитно-фінансовий інститут, який виступає в ролі власника акцій, організація, основною метою якої є інвестування власних коштів або коштів інших компаній, якими вона володіє як довірена особа. Дане поняття включає в себе пенсійні фонди, інвестиційні компанії, страхові компанії і банки.

Інституційний інвестор – не може не інвестувати кошти на противагу звичайному інвесторові, який інвестує за власним бажанням.

1.	Сутність ризику в сучасній ризикології.
2.	Поняття та категорії економічної ризикології : невизначеність, ризикова аверсія, , експонованість до ризику).
3.
4.	Сценарії поводження з ризиком: ігнорування ризику, самофінансування ризику.
5.	Сценарії поводження з ризиком: унеможливлення настання несприятливої події, мінімізація ризику
6.	Сценарії поводження з ризиком: оutsourcing.
7.	Сценарії поводження з ризиком: фінансовий інжинірінг
8.	Сценарії поводження з ризиком: страхування
9.	Поняття та категорії економічної ризикології : фінансування ризику. Метод Хаустона.
10.	Принципи та критерії класифікації ризиків за Дж Кейнсом.
11.	Карта ризиків за визначенням Базельського комітету банківського нагляду
12.	Ризикоформуючі фактори у міжнародному бізнесі
13.	Методи оцінки ризику: якісні методи, загальна характеристика
14.	Методи оцінки ризику: кількісні методи, загальна характеристика
15.	Суспільство ризику
16.	Поняття економічного ризику
17.	Економічний ризик : проблема несприятливого вибору (adverse selection)
18.	Економічний ризик : проблема (moral hazard)
19.	Взаємозв’язок прибутковості та ризику. Градація ступеня економічного ризику
20.
21.	Сутність ринкового ризику.
22	VAR як інструмент управління ринковим ризиком
23	Модель CAPM. Загальна характеристика
24	Внесок У. Шарпа у сучасну ризикологію
25	Систематичний та несистематичний ризик
26	Оцінка ринкового ризику: бета та альфа коефіцієнти
27	Особливість методу оцінки ризику “Мозкова атака”
28	Кредитний ризик: ризикоформуючи фактори
29	Сутність кредитного ризику
30	Зовнішній та внутрішній кредитні ризики.
31	Кредитний ризик: поняття кредитної події.
32	Поняття кредитного рейтингу
33
34	Внесок Дж. Стиглица у сучасну ризикологію (теорія асиметричної інформації)
35
36	Метод “Дельфі” (Delphy)
37	Кредитний ризик: модель Фулмера
38	Кредитний ризик: моделі оцінки кредитоспроможності ( модель Альтмана та ін.)
39	Асиметрична інформація в контексті ринкового ризику
40	Ринковий ризик: поняття волатильності
41	Методи розрахунку VAR : загальна характеристика
42	Коефіцієнт чутливості до ринкового ризику
43	Операційний ризик : метод ключових індикаторів
44.	Сутність операційного ризику: БазельІІ
45	Операційний ризик в системі ризиків
46.	Операційний ризик: агентська проблема, закон Сабранеса-Оксли
47.	Кредитний ризик: сутність та поняття дефолту
48.	Види ризиків у зовнішньоекономічній діяльності
49	Сутність форексного ризику.
50	Ризики інституціонального інвестора