- •Питання на іспит
- •1.Сутність ризику в сучасній ризикології.
- •2. Поняття та категорії економічної ризикології : невизначеність, ризикова аверсія, , експонованість до ризику.
- •4. Сценарії поводження з ризиком: ігнорування ризику, самофінансування ризику.
- •5. Сценарії поводження з ризиком: унеможливлення настання несприятливої події, мінімізація ризику
- •6. Сценарії поводження з ризиком: оutsourcing.
- •7. Сценарії поводження з ризиком: фінансовий інжинірінг
- •8. Сценарії поводження з ризиком: страхування
- •9. Поняття та категорії економічної ризикології : фінансування ризику. Метод Хаустона.
- •За власний рахунок
- •10. Принципи та критерії класифікації ризиків за Дж Кейнсом.
- •11. Карта ризиків за визначенням Базельського комітету банківського нагляду
- •12. Ризикоформуючі фактори у міжнародному бізнесі
- •13. Методи оцінки ризику: якісні методи, загальна характеристика
- •14. Методи оцінки ризику: кількісні методи, загальна характеристика
- •15. Суспільство ризику
- •16. Поняття економічного ризику
- •17.Економічний ризик : проблема несприятливого вибору (adverse selection)
- •18. Економічний ризик : моральна проблема (moral hazard)
- •Неблагоприятный отбор и моральный риск
- •19. Взаємозв’язок прибутковості та ризику. Градація ступеня економічного ризику
- •21. Сутність ринкового ризику.
- •22. Var як інструмент управління ринковим ризиком.
- •VaR характеризується трьома параметрами:
- •23 Модель capm. Загальна характеристика
- •24. Внесок у. Шарпа у сучасну ризикологію
- •25. Систематичний та несистематичний ризик
- •26. Оцінка ринкового ризику: бета та альфа коефіцієнти.( модель мока)
- •27. Особливість методу оцінки ризику «Мозкова атака»
- •28. Кредитний ризик. Ризикоформуючі фактори.
- •Ставка проценту
- •29. Сутність кредитного ризику
- •30. Зовнішній та внутрішній кредитні ризики
- •31. Кредитний ризик: поняття кредитної події.
- •32. Поняття кредитного рейтингу.
- •34. Внесок Дж. Стігліца у сучасну ризикологію (теорія асиметричної інформації)
- •36. Метод «Делфі»
- •37. Кредитний ризик: модель Фулмера
- •38. Кредитний ризик: моделі оцінки кредитоспроможності (мод Альтмана ін.)
- •39. Асиметрична інформація в контексті ринкового ризику.
- •40. Ринковий ризик. Поняття волатильності.
- •Вимір волатильності
- •41. Методи розрахунку var: загальна характеристика
- •Дельта-нормальний метод
- •Метод історичного моделювання
- •Метод Монте-Карло
- •42. Коефіцієнт чутливості до ринкового ризику.(коефіцієнт бета або Шарпа)
- •43. Операційний ризик: метод ключових індикаторів.
- •44. Сутність операційного ризику: Базель II
- •45. Операційний ризик в системі ризиків.
- •46. Операційний ризик: агентська проблема, закон Сабранеса-Оксли
- •47. Кредитний ризик: сутність та поняття дефолту.
- •48. Види ризиків у зовнішньоекономічній діяльності.
- •49. Сутність форексного ризику.
- •50. Ризики інституціонального інвестора.
Питання на іспит
“ Ризик - менеджмент у міжнародному бізнесі ”, 3 курс М.Б.
2010/2011 н.р.
1.Сутність ризику в сучасній ризикології.
Ризик – імовірність отримання результату, який не було заплановано.
Ризик – імовірність отримання результату бізнесової діяльності з незапланованим рівнем доходу.
В економічній літературі ризик розглядається з погляду можливого матеріального збитку, пов’язаного з реалізацією господарських, організаційних, технічних рішень, з аваріями, стихійними лихами, банкрутством, зменшенням цінності акцій, грошової одиниці тощо, а також з погляду прийняття рішень, пов’язаних з отриманням прибутку.
Існують два протилежні погляди на природу ризику. По-перше, ризик розуміється як невдача, небезпека матеріальних та фінансових втрат, що можуть статися в результаті реалізації обраного рішення. По-друге, ризик ототожнюється з передбачуваним отриманням прибутку.
Ситуація ризику якісно відрізняється від ситуації невизначеності. Ситуація невизначеності характеризується тим, що імовірність настання результатів чи рішення подій у принципі не встановлювана (її не можна угадати і прорахувати).
Ситуацію ризику можна розглядати як різновид невизначеної, коли наступ подій є ймовірним і може бути визначеним, тобто ризик з’являється моделлю зняття ситуації невизначеності.
Ризик – це діяльність, зв’язана з подоланням невизначеності в ситуації неминучого вибору, у процесі якого є можливість кількісно і якісно визначити імовірність досягнення передбачуваного результату, невдачі і відхилення від цілі.
Основні риси ризику:
Суперечливість (з одного боку, ризик веде до одержання суспільно значимих результатів шляхом застосування нових неординарних способів подолання невизначеності, і тим самим прискорює НТП тощо, а з іншого боку, ризик веде до авантюризму, гальмуючи соціальний прогрес);
Альтернативність (припускає можливість вибору декількох варіантів рішень);
Невизначеність (відсутність однозначності).
Джерела ризику:
Природні процеси, стихійні лиха.
НТП (оскільки він вимагає творчих шляхів вирішення проблем, які раніше не застосовувались).
Неповнота інформації про об’єкт.
Обмеженість і недостатність ресурсів.
Розвиток ринкового середовища (оскільки ринок – це жорстка система, яка вимагає високої фізичної і інтелектуальної віддачі через існування конкуренції).
Розвиток підприємництва (яке обов’язково вимагає ризикованості).
Функції ризику:
Захисна - проявляється в тому, що для господарюючого суб'єкта ризик це нормальний стан, тому має вироблятися раціональне ставлення до невдач;
Аналітична - наявність ризику припускає необхідність вибору одного з можливих варіантів правильного рішення;
Інноваційна - виявляються в стимулюванні пошуку нетрадиційних рішень проблем;
Регулятивна - має суперечливий характер і виступає у двох формах: конструктивною і деструктивною.
Можна узагальнити, що ризик – це невизначеність по відношенню до можливих втрат, тобто непередбачуваного (ненавмисного) скорочення вартості внаслідок реалізації загрози, що їх спричинила. Ризикованість – умова, яка може створити або збільшити (зменшити) можливість втрат.
Ризик – це імовірність отримання незапланованого результату.