- •1. Предмет макроэкономического анализа
- •К функциям макроэкономики относятся:
- •2. Методологические особенности макроэкономики
- •3. Агрегирование распространяется на рынки
- •3. Валовой национальный продукт (внп) и валовой внутренний продукт (ввп)
- •4. Расчет внп (ввп) по расходам
- •5. Расчет внп (ввп) по добавленной стоимости и доходам
- •6. Другие показатели системы национальных счетов
- •7. Номинальные и реальные показатели. Индексы цен
- •8. Факторы, определяющие объем национального производства
- •9. Неоклассическая теория распределения: цена факторов производства
- •10.Неоклассическая теория распределения: спрос фирмы на факторы производства
- •11. Распределение национального дохода
- •12. Понятие совокупного спроса
- •13. Понятие совокупного предложения
- •14. Совокупное предложение: классическая и кейнсианская интерпретация
- •15. Макроэкономическое равновесие в модели совокупного спроса и совокупного предложения
- •16. Методы определения равновесного уровня производства в кейнсианской модели
- •17. Функция потребления
- •18. Модель автономного спроса и равновесный объем производства
- •(Процесс восстановления равновесия)
- •19. Равновесное производство в модели с функцией потребления
- •20. Мультипликатор автономных расходов
- •21. Кейнсианская модель с включением государственного сектора. Мультипликационные эффекты, индуцированные государством
- •22. Рецессионный и инфляционный разрывы
- •23. Стандартная модель инвестиций в основной капитал: анализ фирм, арендующих капитал
- •24. Стандартная модель инвестиций в основной капитал: анализ фирм, сдающих капитал в аренду
- •25. Инвестиции в жилищное строительство
- •26. Инвестиции в товарно-материальные запасы
- •27.Бюджетно-налоговая политика и ее инструменты
- •28. Дискреционная фискальная политика
- •29. Недискреционная фискальная политика
- •30. Бюджетный дефицит и государственный долг
- •31. Понятие денег
- •1. Средство платежа
- •2. Средство счета
- •3. Средство сохранения ценности
- •32. Измерение денежной массы
- •33. Кейнсианская теория спроса на деньги
- •34. Скорость обращения денег по доходу и теория количественного анализа
- •35. Создание денег банковской системой
- •36. Модель предложения денег
- •37. Равновесие на рынке денег
- •38. Цели инструменты кредитно-денежной политики.
- •39. Варианты и передаточный механизм кдп.
- •40.Особенности модели is-lm
- •41. Кривая is: равновесие на рынке товаров
- •42. Кривая lm: равновесие на денежном рынке (рынке финансовых активов)
- •43.Равновесие на рынке товаров и денег.
- •44.Бюджетно-налоговая политика в модели is-lm
- •45. Кредитно-денежная политика в модели is-lm.
- •46. Безработица в рыночной экономике
- •47. Инфляция в рыночной экономике.
- •I номинальная ставка процента;
- •48. Взаимосвязь инфляции и безработицы. Кривая Филлипса.
- •49. Антиинфляционная политика.
- •50. Понятие экономического цикла.
- •51. Показатели, характеризующие экономическую конъюнктуру.
- •52. Инвестиционные импульсы и кейнсианская теория бизнес-цикла. Модель мультипликатора-акселератора.
- •I0 инвестиции (помимо инвестиций в запасы).
- •53. Неоклассическая теория бизнес-цикла.
- •54. Понятие и факторы экономического роста.
- •1. Кейнсианские модели экономического роста ( е. Домара, р.Ф. Харрода).
- •2. Неоклассическая модель роста р. Солоу.
- •55. Экономический рост и экономическая теория предложения.
- •56. Сущность стабилизационной политики.
- •57. Фискальная политика как инструмент стабилизации экономики.
- •58. Монетарная политика как инструмент стабилизации экономики.
- •59. Экономическая политика стимулирования совокупного предложения.
- •60. Проблемы осуществления стабилизационной политики. Неопределенность, связанная с временными лагами.
39. Варианты и передаточный механизм кдп.
С помощью вышеуказанных инструментов центробанк реализует цели КДП:
- поддержание на определенном уровне денежной массы жесткая монетарная политика);
- поддержание на определенном уровне ставки процента (гибкая монетарная политика);
Варианты КДП по разному интерпретируются на графике денежного рынка: жесткая политика поддержания денежной массы соответствует вертикальной кривой LS на уровне целевого показателя денежной массы; гибкая монетарная политика может быть представлена горизонтальной кривой LS на уровне целевого значения процентной ставки. Промежуточный вариант соответствует наклонной кривой LS.
Выбор вариантов КДП зависит от причин изменения спроса на деньги. Например, если рост спроса на деньги связан с инфляционными процессами, уместной будет жеская политика поддержания денежной массы, что соответствует вертикальной или крутой кривой LS. Если необходимо изолировать динамику реальных переменных от неожиданных изменений скорости обращения денег, то, вероятно, предпочтительной окажется политика поддержания процентной ставки, связанной непосредственно с инвестиционной активностью (горизонтальная или пологая кривой LS). В зависимости от угла наклона кривой LS изменение спроса на деньги будет сказываться либо на денежной массе, либо на ставке процента.
R (ставка LS
процента) LS R
B B
R
A LD2 R A LD2
LD1
М (денежная LD1
масса) М
М М
а) относительно гибкая КДП б) отнсительно жесткая КДП
Центробанк не в состоянии одновременно фиксировать денежную массу и ставку процента. К примеру, для поддержания относительно устойчивой ставки процента при увеличении спроса на деньги банк будет вынужден расширить предложение денег, чтобы сбить давление вверх на процентную ставку со стороны возрастающего спроса на деньги (сдвиг вправо кривой LD (LD1 к LD2) и перемещение точки равновесия вдоль кривой LS (А к В).
Передаточный механизм кредитно-денежной политики.
Звеньями передаточного механизма КДП являются:
1) Изменение величины реального предложения денег (М/Р)S в результате проведения центробанком соответствующей политики;
2) Изменение ставки процента на денежном рынке;
3) Реакция совокупного спроса (в особенности инвестиционных расходов) на динамику ставки процента;
4) Изменение объема выпуска в ответ на изменение совокупных расходов.
Между изменением (М/Р)S и реакцией АS расположены две промежуточные ступени, прохождение через которые существенно влияет на конечный результат.
2 стадия. Изменение реальной ставки процента происходит путем изменения структуры портфеля активов экономических агентов после того, как вследствие, скажем, расширительной КДП центробанка на руках у них оказалось больше денег, чем им необходимо. Следствием, как известно, станет покупка др. видов активов, удешевление кредита, т.е. в итоге снижение ставки процента.
R LS1 LS2
R
LD
M/P
Однако реакция денежного рынка зависит от характера спроса на деньги, т.е. от крутизны кривой LD.
Если спрос на деньги достаточно чувствителен к изменению ставки процента, то результатом увеличения денежной массы станет незначительное изменение ставки процента (график а)). Если спрос на деньги слабо реагирует на ставку процента (крута кривая LD), то увеличение (М/Р)S приведет к существенному падению реальной ставки процента (график б)).
LS1 2LS
LS1 LS2
R
R LD LD
M/P M/P
3 стадия. Коррективао совокупного спроса в связи с изменением ставки процента. Считают, что больше других на динамику ставки процента реагируют инвестиционные расходы (реакция потребительских и государственных расходов менее значительна). Если предположить, что на денежном рынке произошло существенное изменение ставки процента, то далее встает вопрос о чувствительности инвестиционного спроса (или совокупных расходов в целом). От этого, при прочих равных условиях, будет зависеть величины мультипликационного расширения совокупного дохода. Необходимо также установить степень реакции совокупного предложения на изменение совокупного спроса, что связано с наклоном кривой AS.