4. Субъекты, организационные формы и схемы международного предпринимательства.

Субъектами международного предпринимательства могут являть­ся, с одной стороны, физические лица (граждане), предприятия и организации, а также государства, выступающие в роли принима­ющей стороны, с другой — иностранные инвесторы.

Законодательство Российской Федерации (Федеральный закон об иностранных инвестициях, ст. 2) в качестве иностранных инвесторов рассматривает:

• иностранное юридическое лицо, гражданская правоспособ­ ность которого определяется в соответствии с законодатель­ ством государства, в котором оно учреждено;

• иностранную организацию, не являющуюся юридическим ли­цом, гражданская правоспособность которой определяется в соответствии с законодательством государства, в котором оно учреждено;

'• иностранного гражданина, гражданская правоспособность и дееспособность которого определяются в соответствии с законодательством государства его гражданства;

• лицо без гражданства, которое постоянно проживает за пре­делами Российской Федерации, гражданская правоспособ­ность и дееспособность которого определяются в соответствии с законодательством государства его постоянного места жительства.

Указанные иностранное юридическое лицо, иностранная орга­низация, иностранный гражданин и лицо без гражданства долж­ны иметь право в соответствии с законодательством своего госу­дарства осуществлять инвестиции на территории Российской Федерации.

• международную организацию, которая вправе в соответ­ствии с международным договором Российской Федерации осуществлять инвестиции на ее территории;

• иностранные государства.

Право российских субъектов предпринимательской деятельности осуществлять инвестиции за рубежом закреплено в ст. 4 продолжаю­щего свое действие Закона РСФСР «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» от 26.06.91 года в редакции от 10.01.2003. Российские граждане и юридические лица вправе осуществлять инвестиционную деятельность за рубежом в со­ответствии со следующими правовыми нормами:

-законодательством Российской Федерации; - законодательством иностранных государств;

- международными соглашениями.

В качестве ведущего субъекта международного предпринимательства выступают крупнейшие многонациональные(мультинациональные) компании, которые доминируют на мировом рынке, но встречают усиливающуюся конкуренцию со стороны быстро развивающегося среднего и малого сектора международной экономики. В силу различия в терминах, использу­емых в мировой практике для определения международных компа­ний, остановимся на них подробнее.

Многонациональная(мультинациональная) компания (multinational company), MHK (MNC) используется в тех случаях, когда необходим международ­ный подход в поиске зарубежных рынков и при размещении про­изводства, основанный на глобальной философии бизнеса, пре­дусматривающей функционирование компании как внутри страны, так и за ее пределами.

Многонациональная(мультинациональная) корпорация (multinational corporation), MHK (MNC) часто употребляется как синоним многонациональной ком­пании, но в случае, когда надо особо подчеркнуть, что организа­ционно-правовой формой является корпорация.

Многонациональное предприятие (multinational enterprise), МНП (MNE) используется в том случае, когда фирма имеет производ­ственную базу, размещенную в разных странах, а не только выхо­дит на международный рынок или осуществляет международную деятельность как МНК.

В рамках ООН не применяются термины МНК и МНП, вместо них используется обобщенное понятие «транснациональ­ная корпорация» (transnational corporation), или ТНК (TNC). В научной литературе под ТНК подразумевается компа­ния, имеющая филиалы в разных странах, но являющаяся соб­ственностью, возглавляемая гражданами одной страны, ведущая транснацональный бизнес путем создания трансграничной конфигурации своих подразделений и организации транснациональной сетевой системы корпоративного управления. Материалы исследований и статистика Конференции ООН по торговле и развитию(ЮНКТАД) являются основным официальным источником по развитию ТНК. В настоящее время в мире насчитывается 65000 ТНК, имеющих около 850000 филиалов за рубежом.

Глобальная компания (global company) одними трактуется как компания, интегрирующая воедино хозяйственную деятельность, осуществляемую в разных странах. Она проектирует изделие или схему оказания услуг применительно к определенному сегменту мирового рынка либо в разных странах производит состав­ные части одного изделия. Другие считают, что действительно глобальной является компания, которая рассматривает любую часть мирового сообщества как потенциальный рынок и привле­кает ресурсы отовсюду независимо от места расположения своей страны.

ТНК (как крупные, так и новые средние, но быстро растущие) выступают в настоящее время главными субъектами международного предпринимательства, нацеленного на транснационализацию мировой экономики. ТНК являются одним из трех ключевых субъектов процесса транснационализации современной мировой экономики наряду со странами базирования( в которых располагаются головные подразделения ТНК) и принимающими странами(в которых ТНК имеют филиалы, дочерние и ассоциированные компании на основе прямых инвестиций). В результате ТНК определяют динамику, структуру, уровень конкурентоспособности на мировых рынках товаров и услуг( в 2001 году объем продаж зарубежных филиалов ТНК составил 19 трлн. долл. и более чем в двое превышал объем мирового экспорта); контролируют международное движение капитала и прямых иностранных инвестиций; играют ключевую роль в передаче технологий и знаний, концентрируя НИОКР в своих научных центрах; являются стимулятором международной трудовой миграции.

Общепринятой характеристикой деятельности ТНК является индекс транснациональности, представляющий собой среднее из отношений объема зарубежных активов к совокупным активам, зарубежных продаж к общему объему продаж и числу занятых в зарубежных филиалах ТНК к общему числу занятых. Индекс транснациональности характеризует, насколько значимыми являются зарубежные филиалы и иностранные рынки для той или иной ТНК. Чем выше индекс транснациональности, тем большую значимость для компании имеет деятельность ее зарубежных филиалов. В ежегодных отчетах ЮНКТАД о мировых иностранных инвестициях печатаются рейтинги 100, 50 и 25 ведущих ТНК, соответственно, развитых, развивающихся стран, стран Центральной и Восточной Европы. По состоянию на 2002 год в рейтинге 100 ведущих нефинансовых ТНК мира, ранжированных по зарубежным активам, 26 - компании США, причем, в первой десятке – 4 ТНК США ( 1,3,5,10-место). На первом месте: General Electric( стоимость зарубежных активов-229 млрд. долл.).В рейтинге 50 ТНК развивающихся стран преобладают китайские компании –11( с базированием в Гонконге); сингапурские-8; мексиканские-7и компании ЮАР-7.На первом месте –китайская ТНК Hutchison Whampoa Limited, имеющая зарубежных активов на сумму 48 млрд. долл. В рейтинг 25 входят пять российских ТНК, занимающих, соответственно, 1,2,4,5 и 10 место. На первом месте «ЛУКойл», имеющий зарубежных активов на сумму 5, 35 млрд. долл.

В последние два года резко усилился процесс транснационализации деятельности российских компаний. «Северсталь» приобрела пятую по масштабам производства в США металлургическую компанию Rouge Industry за 267 млн. долл. “Норильский никель” купил за 341 млн.долл. Stillwater-единственного значимого производителя платиноидов в США и 20% акций (1,16 млрд.долл)южноафриканской компании Golden Fields, входящей в число ведущих золотодобывающих предприятий мира, и стал ее крупнейшим акционером. «ЛУКойл» приобрел за 232 млн.долл. перерабатывающие и сбытовые мощности в Сербии(Beopetro) и вторую сеть бензозаправок на восточном побережье США- почти 800 АЗС, работающих под торговой маркой Mobil(267 млн. долл.).

Субъекты международного предпринимательства для того, чтобы успешно вести свой бизнес должны выбрать для себя организационно-правовую форму(Бизнес-формат)хозяйственной деятельности, нацеленной на коммерческий результат. В практике ведения бизнеса в различных странах используются триосновные организационно-правовые формы предприятий-субъектов предпринимательской деятельности: единоличное хозяйство; товарищество(партнерство); общество(корпорация. Главным отличием товарищества от общества(корпорации) является то, что его участники отвечают по долгам предприятия солидарно и всем своим имуществом, а участники общества- несут ограниченную ответственность в пределах своего вклада (имущественного, финансового или иного) в общее дело. Каждая из трех указанных организационно-правовых форм имеет свои достоинства и недостатки.

Схема 3

Достоинства и недостатки основных организационно-правовых форм предпринимательской деятельности

Формы	Достоинства	Недостатки
1. Единоличные хозяйства (индивидуальные частные предприятия) 2. Товарищества (партнерства) 3. Общества (корпорации)	Полная самостоятельность, свобода и оперативность. максимальный интерес к получению дохода (конфиденциальность деятельности). Финансовая сила, свобода и оперативность действий, коллективное управление. Возможность привлечения дополнительного капитала. Профессиональное управление. Ограниченная ответственность.	Трудности привлечения больших капиталов. Неопределенность сроков деятельности. Полная ответственность за убытки. Необходимость совмещения всех управленческих специальностей. Неограниченная ответственность партнеров. Непостоянство и зависимость партнеров друг от друга. Строгий контроль за деятельностью общества. Громоздкость управления и низкая оперативность действий.

Применяемая в настоящее время в России система организационно-правовых форм хозяйственной деятельности , введенная Гражданским кодексом РФ в 1995-1996 гг., включает 2 формы предпринимательства без образования юридического лица( индивидуальный частный предприниматель и простое товарищество, основанное на договоре о совместной деятельности индивидуальных предпринимателей или коммерческих организаций), 7 видов коммерческих организаций(полное товарищество; коммандитное товарищество; общество с ограниченной ответственностью; акционерные общества; общества с дополнительной ответственностью; производственный кооператив; унитарные предприятия) и 7 видов некоммерческих организаций (Слайд 1, Раздел: Дополнительные материалы Темы 3 Учебно-практического издания).

В своей основ российская система близка к системам, действующим во многих европейских странах( Франция, Германия, Испания и др) (Слайды 2-4, Раздел: Дополнительные материалы Темы 3 Учебно-практического издания). Существенные отличия она имеет с системами – Великобритании, США, Японии (Слайды 5,6, Раздел: Дополнительные материалы Темы 3 Учебно-практического издания)

Огромное количество различий в структуре и правилах применения организационно-правовых форм(бизнес-форматов) в разных странах открывают прекрасные возможности для международного предпринимательства по созданию наиболее подходящих моделей(схем) ведения бизнеса.

В процессе ведения международного бизнеса компаниям важно не только выбрать органиационно-правовую форму(бизнес-формат) для предприятия, но и определиться, какие организационные формы международного предприниматель­ства более предпочтительны в условиях той или иной страны. К числу таковых относятся :

Во-первых, организационные формы международного предприниматель­ства с закреплением их юридического статуса в стране бази­рования, то есть с созданием юридических лиц (коммерчес­ких организаций с иностранными инвестициями). Коммерческие организации с иностранными инвестициями (КОИИ) могут создаваться путем:

• учреждения новой фирмы в соответствии с законодатель­ством страны базирования (самостоятельно, с местным партнером или с другим иностранным партнером);

• путем приобретения доли в уже действующем предприятии в зарубежной стране или его полного поглощения.

В зависимости от степени самостоятельности различаются следу­ющие виды предприятий с иностранными инвестициями (ПИИ):

• полностью самостоятельная компания, не зависящая от какой-либо материнской фирмы;

• ассоциированная (зависимая) компания (associated company,associate), регистрируемая как компания с собственным ба­лансом, но находящаяся под контролем материнской фирмы, поскольку последней принадлежит существенная, но не основная часть акций (паев). К примеру, в России компания признается зависимой, если другая (преобладающая) компания имеет более 20% голосующих акций компании;

• дочерняя компания (subsidiary company), которая в отличие от ассоциированной компании находится под более сильным контролем со стороны материнской фирмы. Материнская (основная) фирма обладает основной частью акций(паев) дочерней компании, то есть преобладающим участием в ее .уставном капитале, и ей принадлежит большинство голосов по обыкновенным акциям дочерней компании.

Во-вторых, организационные формы международного предпринимательства с закреплением их налогового статуса, но без создания юридических лиц. К ним относятся:

• представительства иностранных юридических лиц;

• филиалы иностранных юридических лиц.

Под иностранным юридическим лицом понимается лицо, зарегистрированное в соответствии с законодательством зарубежного государства. Таким образом, КОИИ можно подразделить на резидентные и нерезидентные в зависимости от того, где и по законам какого государства они созданы.

Филиалы и представительства являются обособленными подраз­делениями юридического лица, расположенными вне места его ре­гистрации, находятся на его балансе и действуют на основании положений о них. Основной функцией представительства иност­ранного юридического лица является регулярное осуществление деятельности, связанной с представлением интересов иностранной фирмы и их защитой. Филиал осуществляет все или часть функций иностранного юридического лица, в том числе функции предста­вительства. Например, в обязанности заграничного производствен­ного филиала может входить выпуск тех видов продукции, в которых заинтересована материнская компания.

В-третьих, организационные формы международного предпринимательства, основанные на договорных отношениях, или контрак­тные (без создания юридических лиц и закрепления налогового статуса). Можно выделить следующие типы дого­ворных отношений:

- договорные отношения о различных формах сотрудничества, когда каждая из сторон сохраняет свою независимость и действует как самостоятельный субъект пра­ва;

- соглашение о трасте («доверительной собственности»), когда ведение общих дел партнеров доверяется третье­му юридическому лицу, чаще всего холдингу или инве­стиционной компании.

Траст как договорная организационная форма международного предпринимательства играет важную роль в построении современных схем ведения международного бизнеса в различных сферах. Поэтому рассмотрим эту форму подробнее.

Обычно трастом называется договоренность, по кото­рой одно лицо обязуется управлять каким-либо имуществом (сво­им или чужим) в пользу (т.е., в интересах) другого лица. Управлять — означает совершать с имуществом любые действия, разрешен­ные собственником, исключительно в интересах указанного соб­ственником лица. Таким указанным лицом может быть или сам собственник, или любое третье лицо. На первый взгляд, траст очень похож на обычный договор поручения: одно лицо поручает другому управлять своей вещью тем или иным образом. Однако сходство это чисто внешнее. Осо­бенность траста в том, что вещь, которая передается в управле­ние, безвозвратно переходит в собственность управляющего.

Механизм действия классической конструкции траста выглядит следующим образом: тот, кто передает свою вещь в доверительное управление называется учредителем траста. После того, как вещь пе­редана, он не имеет к ней больше отношения (за исключением случаев, когда он передал вещь для управления в свою пользу или сам назначил себя управляющим). Тот, кто управляет вещью, на­зывается доверительным управляющим, и в отношении вещи он является «юридическим собственником» (т.е. самым обычным пол­ноправным собственником, по российским понятиям). Наконец, выгодоприобретателем (или «бенефициарным собственником») называется лицо, в интересах которого происходит управление вещью. Учредитель заключает с управляющим трастовый договор (в разных странах он называется по-разному), в котором определяет, как и по каким правилам вещь должна управляться. Нарушить эти пра­вила управляющий не может.

Примером ситуации, в которой применяется траст, может служить такая история. Пожилой миллионер удаляется от дел, по­скольку уже не в силах управлять всем своим состоянием. Он хочет, чтобы его дело продолжили сыновья, однако не стремится просто передать сыновьям большие суммы денег, опасаясь, что молодые люди их промотают. И вот наш миллионер находит на­дежного адвоката и заключает с ним трастовый договор. По этому договору адвокат получает состояние миллионера (учредителя траста) в свое управление. Управлять же состоянием адвокат обя­зуется только и исключительно в интересах сыновей миллионера. Он (адвокат) должен финансировать их образование, покрывать их расходы по созданию собственного дела и т.д. В то же время в трастовом договоре адвокату строжайше запрещено оплачивать из выделенного состояния то, что в понимании отца было бы неразумным использованием денег (ставки на скачках, чрезмер­ные ресторанные расходы и др.). Самому адвокату (доверитель­ному управляющему) учредитель траста может назначить из сум­мы переданного имущества фиксированное ежегодное вознаграж­дение за выполняемую работу. В этой ситуации представлена са­мая классическая конструкция траста; учредитель траста (отец), доверительный управляющий (адвокат), и выгодоприобретатели от переданного в траст имущества (сыновья).

Различные типы национального права создают различные возможности для применения траста при построении схем ведения международного бизнеса. Классический траст как таковой есть только в правовых системах, основанных на Общем (англо-саксонском) праве. В других же государствах понятие траста либо полностью отсутствует (Германия, Австрия), либо сведено к неким специфическим формам, которые хоть и называются «траст», но в то же время, за неимением веками отра­ботанной трастовой традиции, не могут быть полностью эквива­лентными истинным трастам английского типа. Примерами мо­гут служить Швейцария и Панама.

Проблема, таким образом, гораздо глубже простого различия в законах. Страны, не признающие траст, не могут даже вывести его понятие из доступных им категорий; особый доверительный характер взаимоотношений сторон в трасте остается за рамками понимания, и траст очень часто сводится просто к виду договора. В странах Общего права траст может являться самостоятель­ной единицей, подобно компании. Траст может открыть банков­ский счет, владеть имуществом и т.д. В системах же Гражданского(континентального) права не только нельзя создать независимый субъект по образцу траста, но порой трудно даже добиться признания, что иностран­ный траст может быть таким субъектом. Например, если в России заявить, что московская квартира принадлежит иностран­ному трасту (т.е. структуре, не признаваемой российским правом), управляющим которого является лицо А, а бенефициарием — лицо Б, то в понимании российского чиновника эта квартира будет либо принадлежать лицу А, либо лицу Б. Так как траст может быть понят российским правосознанием только как особого рода договор, похожий на договор поручения, то при установлении собственника квартиры возникнут сложности. Посудите сами — как договор может быть собственником чего-либо?

Практика давно столкнулась с этой проблемой и научилась ее обходить. Вместо того, чтобы действовать от имени траста в стране, где его могут не признать, нужно действовать от имени компании, а уже саму компанию (то есть ее акции) передать в управление траста. Проще говоря, если кто-либо захочет предо­ставить вам возможность жить в шикарной московской квартире (и в то же время не называться ее собственником), т.е. закрепить ваши вечные на нее права, сделав вас бенефициарием траста, то вместо того, чтобы передавать квартиру в собственность самого траста, ее передадут оффшорной компании. А вот акции офф­шорной компании уже будут находиться в трасте в вашу пользу. Разница небольшая, но проблема снимается.

Как уже отмечалось, международный бизнес базируется на возможности извлечения выгод из преимуществ межстрановых деловых операций. Причем, способность обнаруживать указанные возможности, комбинировать их со своими ключевыми компетенциями и извлекать из них выгоды составляет сущность международного предпринимательства. В свою очередь, само международное предпринимательство означает способность создавать приемлемые оптимальные схемы ведения бизнеса в межстрановом пространстве.

Процесс создания схем международного предпринимательства опирается на использование комбинаций из четырех основных переменных(степеней свободы) ведения международного бизнеса:

Первая переменная — различная налоговая политика в раз­ных государствах. Совершенно очевидно, что при получении од­ного и того же дохода в России и, скажем, в Америке вы заплати­те совершенно разные налоги. Таким образом, можно маневриро­вать, размещая получающий прибыль субъект в наиболее выгод­ном месте.

Вторая переменная — организационно-правовая форма биз­неса. Это может быть акционерное общество (корпорация), това­рищество, единоличное предприятие, и т.д. Всего в системе корпоративного права существует более дюжины возможных форм. Поскольку зачастую для различных форм предусмотрены различ­ные правила налогообложения, можно выбрать ту из них, которая в данном государстве даст наибольшие налоговые преимущества.

Третья переменная — форма извлечения дохода из своего биз­неса. Например, можно получать доход от своего предприятия в виде дивидендов, заработной платы либо выплаты за оказанные этому предприятию услуги. Разные виды дохода, как правило, облагаются разными по величине налогами. Выгода из этого баналь­ного утверждения извлекается тогда, когда удается юридически корректно перевести один вид дохода в другой.

Четвертая переменная – форма организации международного предпринимательства( с учреждением юридического статуса; с закреплением налогового статуса, но без создания юридических лиц; с использованием договорных ( контрак­тных) отношений, трастов, но без создания юридических лиц и закрепления налогового статуса.

В мире более 180 стран (не считая их обла­стей, штатов, провинций и колоний со специфическими налога­ми), число корпоративных форм можно смело измерять десятка­ми, а видов получения дохода, из которых можно выбрать наи­лучший, как правило, бывает более двух-трех на каждую ситуа­цию. Кроме того, между мно­гими странами существуют соглашения об избежании двойного налогообложения, позволяющие не платить налог с одного дохо­да дважды. Эти соглашения можно рассматривать в качестве пятой переменной, которую можно применять при построении различных комбинаций.

В результате, комбинируя сочетания пяти указанных переменных, заменяя одно значение переменной другим, можно найти самую оптимальную схему ведения международного бизнеса.

5.Особенности совместного предпринимательства.

Совместное предпринимательствоявляется одним из конкретных способов применения схем международного предпринимательства. Оно выражается в производственно-хозяйственно-коммерческой деятельности партнеров двух или более стран, содержанием которой является кооперация в сферах производства и обращения, в научно-технической, инвестиционной, инновационной и сервисной областях, основанная на комбинации ключевых активов, компетенций и конкурентных преимуществ партнеров.

Различаются две следующие формы совместного предпринимательства:

1. объединение участников под единой организационно-правовой формой (с созданием юридического лица), то есть создание совместного предприятия (СП);

2. объединение участников на основе договора о совместной деятельности, кооперационного или трастового соглашения (без созда­ния юридического лица).

В соответствии с двумя данными формами имеются и две трактовки совместного предпринимательства.

Совместное предпринимательство в узком смысле слова подразу­мевает объединение иностранного и национального участников (на территорий принимающей страны) или двух разных участников на территории третьей страны под единой организационно-правовой формой. Это значит, что создается совместное предприятие (joint venture), определяемое как предприятие совместного владения. В рам­ках российского законодательства СП могут создаваться в форме товарищества или общества, в мировой практике — в форме парт­нерства или корпорации.

Признаки совместного предприятия:

• объединение собственности (капитала) участников предприятия;

• распределение прибыли между участниками;

• коллективная ответственность за эффективность работы и распределение рисков;

• совместное управление деятельностью предприятия.

Совместное предпринимательство в широком смысле слова на­ряду с деятельностью СП охватывает совместную деятельность партнеров из различных стран, основанную на договоре. В частно­сти, это может быть организация совместного производства или реализация других совместных программ. При этом обязательно участие представителей разных государств, но не обязательно со­здание нового юридического лица. Такого рода взаимоотношения называются контрактными СП. К разновидностям кон­трактных совместных предприятий относятся соглашения о разде­ле продукции и концессии.