Контрольні завдання

Тестові завдання зазначені після даної теми методичних рекомендацій до самостійної роботи.

Завдання 1.

Облігація номіналом 120,0тис.грн. з купонною ставкою 7% і строком на 5 років продавалася з дисконтом 20%. Визначити повну прибутковість цієї облігації. Задання вирішити двома способами:

а) спираючись на поняття середньорічного доходу;

б) використовуючи аналогію з з інвестиційним проектом.

Завдання 2.

Випущена купонна облігація з терміном погашення через 3 роки. Виплата відсотків 2 рази на рік. Номінал облігації становить 5000 грн. Річний платіж по облігації складає 12%. Прибутковість на ринку капіталу складає 15%. Знайти вартість облігації.

Завдання 3.

На фондовій біржі укладена термінова угода з премією на купівлю 1 грудня поточного року 4000 акцій товариства "Атом" за ціною 5,0 грн. за одиницю. Розмір сплаченої премії становить 600 грн.

Виходячи з цих даних, визначте можливість виконання угоди в конкретній ринковій ситуації і суму доходу (збитку) інвестора, якщо на 1 грудня курс акцій АТ «Енергія» буде становити:

а) 5,25 грн.;

б) 5,15 грн.;

в) 4,85гри.

Завдання 4.

Визначте орієнтовну ринкову вартість і оцінку курсу для корпоративної облігації номіналом 3000 грн. за умови, що термін погашення через 2 роки, купонна ставка і ставка банківського відсотка – 12 і 5% річних.

Завдання 5.

Виходячи з нижченаведених даних розрахуйте показники інвестиційної привабливості акцій і оберіть найбільш доцільний об’єкт для фінансових вкладень інституційного інвестора. Обгрунтуйте свій вибір.

Показники	Акція товариства «Юність»	Акція товариства «Аура»	Акція товариства «Айсберг»
Обсяг реалізованої продукції АТ, тис.грн.	980	260	320
Сума чистого прибутку, тис.грн.	120	30	60
Кількість випущених товариством простих акцій, тис.од.	250	200	100
Номінальна ціна акції, грн..	1,0	0,25	0,5
Курсова ціна акції, грн..	1,25	0,4	0,75
Частка чистого прибутку, спрямована на виплату дивідендів, %	40,0	34,0	25,0
Темп рпиристу дивідендів, %	5	2	-
Необхідна ставка доходу, %	25	25	25

Завдання 6.

Інвестор придбав привілейовану акцію номінальною вартістю 3000грн. з фіксованим розміром дивіденду 16% річних. Через 4 роки ( протягом яких дивіденди регулярно виплачувалися) акція була ним продана за 2500 грн. Визначте кінцеву ( середньорічну) прибутковість по даній акції.

Завдання 7.

Розрахуйте норму доходності портфеля цінних паперів інвестора і визначте його тип.

Портфель утворений за рахунок таких цінних паперів:

1. 100 облігацій внутрішньої державної позики терміном обігу 9 місяців. Номінальна вартість облігації становить 100 грн., ціна розміщення на первинному ринку - 88,6 грн.

2. ощадних дисконтних сертифікатів комерційного банку. Номінальна вартість сертифіката - 300 грн., термін обігу - 3 місяці. Сертифікати розміщені з дисконтом 5 відсотків.

3. 1500 простих акцій акціонерного товариства "А". Поточна ринкова ціна акції становить 3 гри., ціна придбання інвестором - 2,5 грн. Дивіденд за підсумками року був виплачений в сумі 0.5 грн. на акцію.

4. 1000 простих акцій акціонерного товариства "Б". Курс однієї акції становить 1.95 грн. ціна придбання інвестором - 1.7 грн. Останній річний дивіденд був виплачений в сумі 0.6 грн. на акцію.

Завдання 8.

Яким буде фінансовий результат угоди якщо укладено ф’ючерсний контракт на нафту, причому:

Варіанти	1		2		3		4		5		6		7		8		9
Вид позиції	коротка		довга		коротка		довга		довга		коротка		коротка		довга		коротка 1
Кількість контрактів, шт.	5		3		2		4		5		2		10		12		7
Ціна відкриття позиції, $ за барель	14,3		15,1		13,4		14.7		14.8		13,2		16,6		13,5		15,9
Ціна закриття позиції, $ за барель	12,5		17,4		16,4		13,1		14,5		15,8		14,7		16,3		13,2
Сума депозиту $ за один контракт	2500		1900		1825		1725		2000		2100		1986		1280		1380
Одиниця контракту, барелів	1000	1000		1000		1000		1000		1000		1000		1000		1000

Пояснити розв'язання задачі.

Завдання 9.

Визначити, при яких обставинах з ф’ючерсного рахунку клієнта буде списано суму х, якщо:

Варіанти	1	2	3	4	5	6	7	8	9
Вид позиції	коротка	довга	коротка	довга	довга	коротка	коротка	довга	коротка
Початкова ціна одиниці товару, долл./унцію по відкритій позиції	4,9	5,5	5.9	4,7	5,6	3,1	4,8	5,4	6,0
Одиниця контракту, унцій	5000	2000	5000	2000	5000	5000	5000	5000	5000
X	350	1450	1250	1240	690	925	437	790	908
Кількість 1 контрактів	2	7	4	6	2	1	1	2	2

Завдання 10.

Яким буде фінансовий результат від операції з опціоном на купівлю ф’ючерсного контракту на газ, якщо ціна зіткнення опціону дорівнює 69,7 центів/галон, котирування ф’ючерсного контракту на момент виконання опціону – 70,3 центів/галон, тоді як премія дорівнює 0,7 центів/галон. Який це опціон. Пояснити розв’язання задачі.

Завдання 11.

Визначити, при яких обставинах на ф’ючерсний рахунок клієнта буде зараховано суму х, якщо:

Варіанти	1	2	3	4	5	6	7	8	9
Вид позиції	довга	довга	коротка	коротка	коротка	довга	довга	коротка	довга
Початкова	4,4	6,6	4.5	4,4	7.3	5,5	5,1	5,4	6,6
ціна одиниці
товару, долл./унцію по відкритій позиції
Одиниця контракту,	2000	5000	3000	2000	5000	5000	6000	5000	2500
унцій
X	5690	3900	1000	987	478	7578	25400	2000	2376
Кількість	1	2	1	5	3	8	6	1	3
контрактів

Завдання 12.

Визначити суму маржевого рахунку при закінчені операції та розмір варіаційної маржі (якщо потрібно), якщо :

Варіанти	1	2	3	4	5	6	7	8	9
Вид позиції	коротка	коротка	довга	довга	довга	коротка	коротка	довга	коротка
Початкова ціна одиниці товару, долл./барель	66,7	69,8	71,4	76,5	59,8	69,5	85,8	50,1	49,9
Кінцева ціна одиниці товару, долл./барель	66,8	72,1	70,4	78,8	67,7	77,9	87,9	61,8	67,8
Одиниця контракту, барелів	4900	4900	4900	4900	4900	4900	4900	4900	4900
Кількість Контрактів	1	2	1	5	3	8	6	1	3
Первісна маржа на один контракт	3000	2500	3000	1800	2900	3000	3200	3100	3970

Примітки: при розрахунку необхідно застосовувати підтримуючу маржу.

Завдання 13.

Клієнт продав 20 січневих ф’ючерсних контрактів на нафту за ціною 14,5 $/барель. Одиниця контракту -1000 барелів; депозит на один контракт складає 1000$. У якості початкового внеску клієнт вніс на свій рахунок у брокера облігації Казначейства США на загальну суму 50000$. Через день ціна на нафту зросла до 15,2 $/барель. Відповісти на наступні питання:

а) чи є необхідність у цьому випадку вносити варіаційну маржу (якщо так, то в якому розмірі)

б) чи може клієнт відкрити додаткові позиції при такому депозиті (якщо так, то скільки).

Завдання 14.

Припустимо, що Ви маєте коротку позицію по липневому контракту на срібло. Контракт було продано за ціною 4,9 $/унцію. Одиниця контракту складає 5000 унцій. Первісна маржа на один контракт - 3500 $. Підтримуюча маржа складає 75% від первісної. Підрахуйте, яка зміна цін призведе до вимоги про внесення первісної маржі?