Заключение

В последнее время мы все чаще становимся свидетелями заявлений высоких государственных чиновников и представителей финансовых властей России о скором превращении рубля в полностью свободно конвертируемую валюту. На этом пути действительно сделано многое. На законодательном уровне отменены многие ограничения, препятствовавшие свободному обращению российской денежной единицы на международном рынке. Таким образом, первоначальный этап задачи по достижению реальной конвертируемости выполнен.

Успех, достигнутый на поле снятия формальных ограничений по проведению любых законных валютных операций в стране, дает основания предрекать рублю в будущем роль одной из резервных мировых валют. Такую точку зрения высказал первый вице-премьер РФ Д. Медведев. 13 июня 2006 года на санкт-петербургском международном экономическом форуме он заявил: "По мере повышения в мире спроса на рубль наша валюта может стать одной из резервных валют" *(62). Аналогичные мысли высказывались вице-премьером РФ А. Жуковым 14 сентября 2006 года в ходе ежегодной конференции "Россия: энергия созидания" *(63). Представляется, что перед финансовыми властями Российской Федерации жестко поставлена задача - довести до конца процесс превращения рубля в свободно конвертируемую или даже резервную мировую валюту.

Очевидно, что для достижения полной конвертируемости российской денежной единицы необходимо, чтобы она стала реально востребованной, чтобы она пользовалась высоким спросом на международном рынке. В дискуссиях и рассуждениях на указанную тему основной акцент делается на том, что такая ситуация может быть достигнута в результате увеличения доли России в мировой торговле, что в купе с либерализацией валютного законодательства приведет к повышению роли рубля в международных расчетах.

Действительно, создавая комфортные условия для расчетов национальной валютой за продукты традиционно российского экспорта, можно значительно повысить спрос иностранных компаний на рубли. Этому может способствовать развитие уже анонсированной биржевой торговли нефтью и другими сырьевыми товарами. Рост объемов экспорта также поможет увеличить потребность зарубежных импортеров в российской валюте.

Оценивая перспективы рубля в качестве одной из основных мировых валют, мало кто уделяет внимание удобству использования нашей валюты в расчетах. Тем временем этот вопрос является одним из ключевых. Ведущие мировые свободно конвертируемые валюты обязаны своему статусу во многом благодаря низким издержкам платежных операций, четкому и безупречному клирингу.

В этом отношении Россия значительно отстает от ведущих экономически развитых стран. Сохраняющиеся требования валютного контроля значительно усложняют процесс осуществления международных платежей в рублях. Трудно себе представить, что, проводя перевод в долларах, кто-то будет выискивать в нормативных документах ФРС США среди сотен кодов валютных операций тот, который необходим именно в данном случае. Но если эту проблему, как показывает опыт снятия ограничений на проведение валютных операций, можно решить быстро, то закрыть вопрос качества и эффективности расчетов, проводимых через платежную систему Российской Федерации, в одночасье не получится.

Для того чтобы рубль стал востребованным в качестве средства международных расчетов, в первую очередь требуется немедленная модернизация платежной системы Банка России и вывод ее на уровень американского и европейских аналогов. Как минимум, она должна обеспечивать выполнение банками платежей в режиме реального времени, причем в независимости от того, в каких регионах находятся отправитель и получатель средств. К сожалению, до сих пор все попытки Банка России осуществить нечто подобное ничем не закончились. Дальше сообщений прессы о проводимой работе в этом направлении и экспериментов с участием некоторых коммерческих банков дело не продвинулось.

Серьезный стимул Центральному Банку могли бы придать сами участники рынка платежных услуг, выступив с инициативой создания частной клиринговой системы, объединяющей крупнейшие коммерческие банки. Система, предоставляющая участникам возможность осуществлять переводы в режиме реального времени и на основе net settlement, могла бы стать костяком современной платежной инфраструктуры России. Отсутствие именно такой расчетной сети является главной причиной того, что платежная система страны по уровню своего развития находится далеко позади многих своих зарубежных аналогов.

В последние годы предпринимались некоторые попытки создать межбанковские расчетные системы в стране. Но основным препятствием на пути их развития становилось стремление некоторых участников доминировать над остальными в этих проектах, т.е. осуществлять функции главного расчетного банка платежной сети. Как ни странно, наиболее эффективно развивалось сотрудничество коммерческих банков на этом направлении во время финансового кризиса 1998 года. Тогда многие кредитные организации в условиях серьезного дефицита ликвидности проводили в двустороннем порядке операции зачета встречных платежей, другими словами - осуществляли расчеты на основе двустороннего неттинга. Такой подход именно в то нелегкое время доказал свою эффективность.

Существует масса причин, по которым коммерческие банки не ведут активной деятельности по созданию национальной межбанковской клиринговой системы, основными из которых являются: жесткая конкуренция между финансовыми институтами на рынке платежных услуг, отсутствие у них должного уровня доверия друг к другу, сравнительно высокий на сегодняшний день уровень ликвидности в банковской системе. К сожалению, пока в крупнейших российских банках не пришли к пониманию того, что проведение расчетов через современную частную клиринговую сеть могло бы существенно снизить долю высоколиквидных активов в структуре баланса, а значит более эффективно использовать привлеченные средства. Удивительно, что до сих пор опыт ведущих мировых экономических держав в области развития межбанковских платежных систем не смог повлиять на процесс объединения усилий кредитных организаций для создания общенациональной негосударственной расчетной сети.

Таким образом, можно констатировать, что в Российской Федерации сложилась довольно развитая система клиринговых сетей, обслуживающая рынок розничных финансовых услуг. Вне зависимости от темпов его развития существующая платежная инфраструктура сможет обеспечить ему бесперебойное функционирование. Однако ретейловые расчеты не являются определяющими в масштабах всей экономики. Процесс проведения эффективного клиринга национальной валюты зависит, в первую очередь, от возможностей платежной системы Банка России и наличия в расчетной инфраструктуре страны мощной современной негосударственной клиринговой сети национального масштаба. Для обеспечения повсеместного использования рубля в международных операциях по переводу денежных средств, кроме всего прочего, необходима полная отмена процедур валютного контроля. До решения указанных задач говорить о полной конвертируемости валюты Российской Федерации, и тем более о ее превращении в одну из мировых резервных валют, преждевременно.