Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Финансы и кредит. Учебное пособие-2
.pdf
3.1. Необходимость и сущность кредита, виды кредита и процентной ставки
мирование производственных запасов, а долгосрочные – на расширение их деятельности, например, модернизацию производства и осуществление инвестиционных проектов.
Выдача кредитов производится путем:
– единовременного предоставления денежных средств;
– открытия кредитной линии (кредитование банком клиен-
та в определенном объеме в течение оговоренного времени);
– овердрафтного кредитования (кредитования банком расчетного счета клиента для оплаты им расчетных документов при
недостаточности или отсутствии на расчетном счете денежных
средств).
Обязательные условия, которые должны быть отражены
в кредитном договоре:
– сумма кредита;
– целевое назначение кредита (в случае, если кредитный
договор заключен с условием о целевом использовании кредита);
– сроки предоставления кредита;
– процентная ставка за пользование кредитом;
– срок возврата кредита и уплаты процентов по нему;
– форма обеспечения исполнения заемщиком обязательств
по возврату кредита и процентов по нему.
В Республике Беларусь банковский кредит предоставляют
юридическим лицам (в том числе банкам) и индивидуальным
предпринимателям, осуществляющим предпринимательскую деятельность, в белорусских рублях и иностранной валюте, физическим лицам – в белорусских рублях.
Для возврата кредитов банки могут применять различные
способы обеспечения исполнения обязательств заемщиков: залог,
удержание имущества должника, поручительство, гарантию,
банковскую гарантию, задаток, страхование возврата кредита,
неустойку и другие способы, предусмотренные законодательством или договором.
Источником банковского кредита являются аккумулированные временно свободные денежные средства организаций, государства, частных лиц. Ресурсом выступают также собственные
средства (капитал) самих банков.
Коммерческий кредит – это кредит, предоставляемый предприятиями друг другу в форме отсрочки платежа за отгруженные
материальные ценности на определенное время, в отличие от бан-
141
Раздел 3. Кредит и кредитная система государства
ковского, т. е. объектом сделки служит товар, а не свободные
денежные ресурсы.
Базой для возникновения коммерческого кредита является
различная продолжительность производства и реализации товаров у разных товаропроизводителей. Возникает ситуация, когда
одни предприятия уже имеют готовую продукцию для реализации, а другие – их потенциальные покупатели – еще не продали
свои товары и в связи с этим не могут оплатить чужой товар.
Оплату за данный кредит включают в цену отгруженной продукции, что увеличивает ее стоимость. Срок предоставления
коммерческого кредита зависит от ряда факторов (вида товара,
цены сделки, финансового состояния партнеров), но он, как правило, имеет краткосрочный характер. Для заинтересованности
покупателей в досрочной оплате за товары поставщик предлагает
определенные скидки за оплату раньше установленного срока.
Для оформления коммерческого кредита может быть использован
вексель.
В современной экономике коммерческий кредит играет важную роль в расширении спроса на продукцию. Однако при значительном увеличении объемов коммерческого кредита могут
проявиться и его негативные последствия – рост объемов дебиторской задолженности и снижение платежеспособности субъектов хозяйствования.
Государственный кредит – это форма кредита, при которой
кредитором или должником является государство. Причиной,
которая заставляет государство заимствовать денежные средства
на рынке ссудных капиталов, служит дефицит государственного
бюджета. Функционирование государственного кредита ведет к
образованию государственного долга. Более подробно данная
форма кредита будет рассмотрена в теме 4.5.
Потребительский кредит – это предоставление рассрочки
платежа населению при покупке товаров длительного пользования. Предоставляется торговыми организациями и имеет товарную форму. В кредитных отношениях между гражданами и торговыми организациями банки непосредственного участия не
принимают (в этом отличие от банковского кредита, который
выдается населению в денежной форме). Он тесно связан с банковским, так как торговые организации, предоставляющие рассрочку платежа, используют долговые обязательства потребите-
142
3.1. Необходимость и сущность кредита, виды кредита и процентной ставки
лей дл я получени я бан ковских ссуд. Общее целевое направление
потребительского и банковского кредитов населению – служить
источником финансирования конечного потребителя – стало
осно ванием для возникновения расширительной трактовки потребительского кредита как совокупности товарных и денежных
ссуд, предоставляемых организациями и банками населению
[45, с. 347]. Специфика потребительского кредита заключается
в том, что заемщиками в данном слу чае являются физические
лица, берущие ссуду на удовлетворение своих личных потребностей.
Лизинг представляет собой финансовую операцию по передаче права пользования на длительный срок недвижимым или
движимым имуществом, остающегося собственностью арендодателя на весь срок действия договора лизинга. Предметом договора может быть любое движимое и недвижимое имущество, относимое к основным средствам, а также имущественные права.
Участники лизинговой сделки заключают между собой два
договора: первый – на поставку оборудования либо имущества
(заключается арендодателем с поставщиком по указанию арендатора), второй – договор аренды закупленного оборудования.
Различают три формы лизинга: оперативный, финансовый,
возвратный.
Оперативный лизинг – переуступка оборудования (имущества) на срок, меньший чем период его жизни. Заказчик получает
в распоряжение имущество на определенный срок или на один
производственный цикл. К истечению срока действия договора
арендатор может либо завершить арендные платежи и вернуть
имущество банку, либо выкупить имущество по цене, согласованной к моменту заключения договора.
Финансовый лизинг заключается в том, что в течение срока
договора лизинга арендатор выплачивает арендодателю всю стоимость им ущества. После выбора имущества заказчи ком лизингодатель закупает оборудование и остается его владельцем на время
действия договора, зависящего от срока амортизации размещаемого имущества. Страхование осуществляется за счет заказчика.
При возвратном лизинге лизингодатель заключает договор на
закупку у другой организации имущества в целях его переуступки этому же юридическом лицу. При осуществлении этой операции получатель имущества (бывший владелец) теряет на него
143
Раздел 3. Кредит и кредитная система государства
право собственности, но продолжает им пользоваться. В случае
лизинга недвижимости объектом служат здания, сооружения, которые после окончания срока аренды (до 20 лет) могут быть проданы арендатору.
Преимущества лизинга перед банковским кредитом:
– стопроцентное кредитование и не требует немедленного начала платежей, которые обычно начинают после поставки
имущества лизингополучателю либо позже;
– контракт по лизингу получить проще; часто лизинговые
компании даже не требуют от лизингополучателя никаких дополнительных гарантий, обеспечением сделки служит само имущество, которое при невыполнении арендатором своих обязательств лизинговая компания забирает обратно;
– механизм предоставления лизингового кредита более гибкий, поскольку предполагает удобную для лизингополучателя
схему арендных платежей, их плавающую или фиксированную
ставку;
– риск устаревания оборудования полностью ложится на
лизингодателя, а лизингополучатель имеет возможность направить временно высвобождающиеся ресурсы на другие цели [51,
с. 89–90].
Недостатки лизингового кредита:
– моральное старение имущества раньше срока окончания лизингового договора при том, что арендные платежи могут оставаться неизменными до окончания контракта (финансовый лизинг);
– при оперативном лизинге риск устаревания имущества ложится на лизингодателя, что вынуждает его брать повышенную
арендную плату с лизингополучателя;
– в случае выхода имущества из строя платежи осуществляют в установленные сроки, независимо от состояния имущества
(финансовый лизинг);
– подготовка договора лизинга может потребовать значительного времени и средств, если объектом лизингового договора
является крупный или уникальный объект.
Ипотека – залог недвижимого имущества (земельных участков, капитальных строений (зданий, сооружений) и д р.) и иного
имущества, приравненного законодательными актами к недвижимым вещам.
144
3.1. Необходимость и сущность кредита, виды кредита и процентной ставки
Ипотечный кредит – это кредит, обеспеченный залогом не-
движимого имущества, со следующими особенностями:
– ипотека является способом обеспечения надлежащего ис-
полнения другого (основного) обязательства;
– предметом ипотеки всегда является недвижимость (земельные участки предприятия, жилые дома, другие здания и соору жени я);
– предмет ипотеки остается во владении должника, который
остается собственником, пользователем и фактическим владельцем этого имущества;
– договор кредитора и должника об установлении ипотеки
оформляют специальным документом – закладной, которая подлежит нотариальному удостоверению и государственной регистрации.
Закладна я должна содержать обязат е л ьства заемщика по кредитному договору; выплат всех долгов, процентов, налогов, сборов и других платежей, взимаемых с данной собственности; поддержание в хорошем состоянии закладываемой собственности; не
использование недвижимости для какой-либо незаконной деятельности; страхование недвижимости в пользу банка; запрет
передачи недвижимости другим лицам под залог и т. д. В договоре об ипотеке должны быть указаны имущество, являющееся
предметом ипотеки, его наименование, место нахождения и достаточное для идентификации этого имущества описание, стоимость, а также существо, размер и срок исполнения обязательства, обеспечиваемого ипотекой.
Для защиты интерес ов кред итора за к ладная должна быть соответствующим образом оформлена в государственном учреждении (нотариальной конторе). Для защиты интересов заемщика
обычно предусмотрен дополнительный период, в течение которого он может выкупить свое имущество до лишения его права
выкупа и продажи собственности в случае погашения им задолженности по ссуде после установленного срока по ипотечному
кредиту.
Международный кредит – ра знообразные по формам и субъектам кредитные отношения, обслуживающие движение ссудного кап итала меж ду ст рана ми; эт о кредит, предо став л яемый г осударствами, банками, юридическими и физическими лицами
одних стран государствам, банкам и иным юридическим и фи-
145
Раздел 3. Кредит и кредитная система государства
зическим лицам других стран на условиях срочности, возвратности и уплаты процентов.
Движение ссудного капитала между странами происходит
как при помощи посредников, так и без их участия. В качестве
посредника выступают крупные национальные и транснациональные банки, международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации. Бывает коммерческий, или
фирменный, финансовый (банковский) и промежуточный.
Коммерческий, или фирменный кредит является старейшей
формой внешнеторгового кредита, обслуживает международную
торговлю и услуги и предоставляется в виде отсрочки платежа за
проданный товар одной страны импортеру другого государства.
Наиболее распространенным инструментом фирменного кредитования является вексельный кредит. Он означает, что экспортер,
отгрузив товар, выставляет переводной вексель (тратту) на импортера, который, получив коммерческие документы, акцептует
его, т. е. дает согласие на оплату в определенный срок. Особая
разновидность фирменного кредита – аванс покупат еля, который
выплачивают иностранному поставщику после подписания контракта. Такой аванс выступает одновременно и как форма кредитования, и как способ обеспечения обязательств иностранного
покупателя (он должен принять заказанный товар). При невыполнении договора по вине импортера аванс ему возвращают за
вычетом убытков экспортера (задаток утрачивается). Иногда покупательский аванс комбинируют с отсрочкой или рассрочкой
платежа. Погашение кредита с рассрочкой платежа осуществляют равными долями, величину и сроки внесения которых устанавливают заранее.
Финансовый (банковский) кредит в настоящее время наиболее
распространен. Часто он не связан с торговыми операциями
и предполагает использован ие средств на друг ие цели – инвестиции, погашение сальдо платежного ба ланса, покупку ценных бумаг, наращивание валютных резервов, поддержание валютного
курса и т. д.
Промежуточный кредит предназначен для обслуживания
смешанных форм вывоза капиталов, товаров, услуг (например,
в виде выполнения подрядных работ).
146
3.1. Необходимость и сущность кредита, виды кредита и процентной ставки
Проценты и их виды
В качестве платы за предоставление кредита с заемщика взимают процент – это часть прибыли, которую заемщик выплачивает кредитору за взятый в ссуду денежный капитал, выступающая как его цена. Источником процента является прибавочная
стоимость, создаваемая в процессе производительного использования ссудного капитала.
В соответствии с классическими представлениями изменение процентных ставок происходит под воздействием нормы прибыли. Фактически уровень ставок устанавливают в зависимости
от спроса и предложения ссудного капитала. В свою очередь,
спрос и предложение определяются многими факторами: фазой
развития экономики, степенью воздействия государства на экономику, политикой центральных банков, внешними факторами
и т. д. Существует также ряд факторов, влияющих не столько на
спрос и предложение, сколько на величину ставок процента:
ожидаемые темпы инфляции, кредитные риски, налоги, движение валютного курса и др.
Коммерческие банки устанавливают ставки процентов, ориентируясь на ставки рефинансирования, принятые в центральных
банках своих стран. На процентную ставк у влияют также внешние (состояние кредитного рынка, характер государственного
регулирования деятельности коммерческих банков, включая механизм налогообложения) и внутренние факторы (оценка банком степени риска по вложениям ресурсов в зависимости от характера заемщика, вида, сроков пользования и величины кредита).
Различают следующие виды банковского процента: депозитный, ссудный, учетный.
Депозитный процент – это вознаграждение, выплачиваемое
банком или иным финансовым учреждением за право пользования переданными ему на хранение (депозит) денежными средствами. Размер процента по депозитным операциям складывается под воздействием множества факторов: срока привлечения
ресурсов, состояния спроса на кредит, сложившихся условий
предложения кредитных ресурсов, степени надежности клиента,
уровня ставок налогов на доходы банка, характера (физическое
или юридическое лицо, государственное или частное предприя-
147
Раздел 3. Кредит и кредитная система государства
тия, и др.), уровня инфляции, размера привлекаемого депозита,
затрат банка на проведение операций и др.
Депозитный процент могут начислять по формуле простых
и сложных процентов. Сложный процент – это сумма дохода, начисляемого в каждом временном интервале, которая не выплачивается, а присоединяется к основной сумме денежного капитала
и в последующем платежном периоде сама приносит доход. Начисление сложного процента применяют, как правило, при долгосрочных финансовых операциях (инвестировании, размещении депозитов, кредитовании и т. п.).
Ссудный процент выражает отношения кредитора и заемщика, имеющих свои специфические интересы при получении кредита и уплате процента. Он является прямым вычетом из прибыли, остающейся в распоряжении заемщика. Величина процента зависит от уровня ставки процента и суммы кредита,
полученного заемщиком. Проценты за кредит устанавливают
с таким расчетом, чтобы минимальная сумма полученных от заемщика процентов покрывала расходы банка по привлечению
ресурсов, необходимых для предоставления запрашиваемого
кредита с добавлением маржи (разницей между ставкой ссудного
и депозитного процента). Размер фактически сложившейся процентной маржи определяют как отношение чистого дохода по
процентам (проценты начисленные минус проценты уплаченные) к среднему объему кредитных вложений.
Учетная ставка (ставка рефинансирования) представляет
собой взимаемый Центральным банком процент по предоставляемым им кредитам коммерческим банкам. Если ее уровень понижается, то объем спроса со стороны коммерческих банков на
кредиты Центрального банка возрастает, а их кредит ные возможности увеличиваются, соответственно увеличивается и денежная
масса. Обратный результат получается при повышении ставки
рефинансирования Центрального банка. Полномочия на установление учетной ставки принадлежат исключительно Центральному банку.
Также учетным процентом или учетной ставкой называют
плату, которую банк взимает с векселедержат еля при учет е векселя, т. е. при его передаче банку для получения вексельной суммы
до наступления даты платежа. Размер учетной ставки зависит
от качества и срока, оставшегося до погашения векселя и опреде-
148
3.2. Кредитная система и ее элементы
ляется в договоре между векселедержателем и банком. На размер
учетной ставки влияют также размер процентной ставки по кредитам, предоставляемым банком, и репутация векселедателя.
Контрольные вопросы
1. Дайте определение понятия «кредит».
2. Охарактеризуйте сущность и экономическую необходимость кредита.
3. Перечислите и поясните функции кредита.
4. Назовите первую форму кредита.
5. Раскройте содержание основных видов кредита.
6. Объясните, почему банковский кредит является в настоящее время наиболее распространенной формой кредита.
7. Дайте определение понятия «банковский процент». Укажите факторы, которые влияют на его уровень.
8. Назовите виды банковского процента и охарактеризуйте каждый
их них.
9. Приведите величину каждого из видов банковского процента на
текущую дату и поясните факторы, под воздействием которых она
сформировалась.
3.2. Кредитная система и ее элементы
Кредитная система – совокупность банковских и других
кредитных учреждений, а также правовые формы организации
и подходы к осуществлению кредитных операций. Каждому этапу
историко-экономического развития общества соответствуют свой
тип организации и своя структура кредитной системы, а также
механизм функционирования банковской экономики в виде проводимых банковских операций. Современная кредитная система
имеет, как правило, два звена:
– банковские учреждения, образующие банковскую систему;
– парабанковские учреждения, составляющие парабанков-
скую систему.
Центральный банк обладает монопольным правом на выпуск
в обращение (эмиссию) банкнот – основной составляющей налично-денежной массы. Он хранит официальные золотовалютные резервы, проводит государственную политику, регулируя
кредитно-денежную сферу и валютные отношения.
149
Раздел 3. Кредит и кредитная система государства
Банки второго уровня являются основным звеном кредитной
системы и выполняют практически все виды банковских операций. Исторически сложившиеся функции банков – это прием
вкладов на текущие счета, краткосрочное кредитование промышленных и торговых предприятий, осуществление расчетов
между ними. В современных условиях коммерческим банкам удалось существенно расширить свои функции. Их создают на паевых или акционерных началах, различают по способу формирования уставного капитала (с участием государства, иностранного
капитала), по специализации, территории деятельности, видам
совершаемых операций. Банки выполняют расчетно-комиссионные и торгово-комиссионные операции, могут заниматься факторингом, лизингом и др.
Банковская система Республики Беларусь – составная часть
финансово-кредитной системы Республики Беларусь. Она двухуровневая и включает в себя Нацбанк и иные банки. Финансовокредитная система Республики Беларусь кроме банков включает
в себя и небанковские кредитно-финансовые организации.
Нацбанк – центральный банк Республики Беларусь, действующий исключительно в интересах Республики Беларусь.
Основными целями деятельности Нацбанка являются:
– поддержание ценовой стабильности;
– обеспечение стабильности банковской системы Республи-
ки Беларусь;
– обеспечение эффективного, надежного и безопасного
функционирования платежной системы.
Получение прибыли не является основной целью деятельности
Нацбанка.
Нацбанк выполняет следующие функции:
– разрабатывает Основные направления денежно-кредитной
политики Республики Беларусь и совместно с Правительством
обеспечивает проведение единой денежно-кредитной политики
Республики Беларусь;
– является для банков кредитором последней инстанции,
осуществляя их рефинансирование;
– осуществляет эмиссию денег;
– создает золотовалютные резервы по согласованию с Президентом Республики Беларусь и управляет ими в пределах своей
компетенции;
150
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]