Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Финансы и кредит. Учебное пособие-2
.pdf
2.5. Финансовая политика и направления еереализации на современном этапе развития
ной единицы (при полной занятости и отсутствии инф ляции).
Обычно ее ключевые параметры определены в государственных
программах развития на различные периоды (3, 5 и более лет).
Текущая денежно-кредитная политика ориентирована на более конкретные цели: повышение роли банковского кредита
в стимулировании хозяйствующих субъектов к эффективному
использованию заемных средств; более гибкий подход к предоставлению кредита, формированию банковских резервов; развитие финансового рынка; сокращение необоснованного перераспределения денег из сферы безналичного оборота в наличный;
конвертируемость белорусского рубля; реорганизация сберегательного и страхового дела.
Инструменты, используемые для достижения целей денежнокредитной политики, различают по принципу воздействия на
денежную массу и бывают прямыми (общими) и косвенными.
К прямым относят лимиты кредитования и прямое регулирование процентной ставки, к косвенным – операции на открытом
рынке, изменение нормы обязательных резервов и учетной ставки (ставки рефинансирования).
Финансовая политика Республики Беларусь
Основные задачи денежно-кредитной политики Республики
Беларусь на 2021–2025 гг. – формирование условий для устойчивого экономического развития, обеспечение ценовой и финансовой стабильности, укрепление доверия к национальной валюте [43]�. Приоритет отдан поддержанию низкого уровня инфляции, что позволит защитить от обесценения заработные платы,
пенсии и другие доходы, а также сбережения населения в национальной валюте.
В качестве ориентира низкой инфляции выступает поддержание прироста потребительских цен на уровне 5 %. Рост регулируемых цен будет ограничиваться уровнем базовой инфляции,
за исключением динамики регулируемых цен в сферах, в которых необходимо ликвидировать сформированные диспропорции
(жилищно-коммунальное хозяйство и др.). Предусматривается:
определять в рамках важнейших параметров прогноза социально-экономического развития Республики Беларусь на очередной
год индикативный показатель прироста потребительских цен на
социально-значимые товары на уровне ниже индекса потреби-
131
Раздел 2. Финансы и финансовая политика государства
тельских цен (ИПЦ); установить в качестве индикативного показателя при принятии решений об изменении регулируемых
цен (тарифов) на товары и услуги прогнозный уровень базового
ИПЦ цен.
Сохранять финансовую стабильность предполагают за счет
надежного и безопасного функционирования участников финансового рынка, повышения устойчивости финансовых институтов
и снижения системных рисков. В целях повышения привлекательности сбережений в национальной валюте и формирования
источников для кредитования экономики проводят политику,
поддерживающую процентные ставки кредитно-депозитного
рынка на положительном уровне в реальном выражении. Средние
процентные ставки по новым кредитам в национальной валюте к
концу 2025 г. прогнозируют на уровне 9–11 % годовых. Будет
обес печен контроль на д ростом денежного предложения, способствующего сохранению ценовой стабильности, не приводящим к
накоплению макроэкономических дисбалансов и достаточным
для удовлетворения платежеспособного спроса экономики на
деньги.
Продолжат работу по совершенствованию норм законодательства в целях стимулирования и расширения сферы использования безналичных расчетов. В области курсовой политики продолжат использовать механизм гибкого курсообразования, что
позволит экономике подстраиваться под изменения внешних
у с л о в и й и сглаживать их влияние. Международные резервные
акти вы к концу 2025 г. составят не менее 2 месяцев импорта с поэтапным улучшением их структуры в части уменьшения долговой составляющей.
Инструментом выполнения названных задач станет реализация Основных направлений денежно-кредитной политики, утверждаемых на очередной год, Антиинфляционной программы на
2021–2023 гг.
Согласно Программе социально-экономического развития Рес-
пуб лик и Бела русь на 2021–2 0 2 5 гг. определены направления реализации бюджетно-финансовой и налоговой политики на современном этапе развития национальной экономики [25].
Основная цель бюджетно-финансовой и налоговой политики – обеспечение устойчивости бюджетной системы и сохранение ее социальной направленности, повышение эффективности
132
2.5. Финансовая политика и направления еереализации на современном этапе развития
управления государственными финансами, поддержание оптимального уровня налоговой нагрузки. Бюджетные средства предусмотрено сконцентрировать на социальных расходах, позволящих обеспечить устойчивый рост заработной платы работников
бюджетной сферы, усилить поддержку семей, воспитывающих
детей, увеличить финансирование социальных отраслей.
Доля расходов на образование, здравоохранение, физическую
культуру, спорт, культуру и СМИ, социальную политику в расходах бюджета составит не менее 42 %. В части бюджетно-финансовой политики предстоит активизировать работу и развивать
потенциал центров по обеспечению деятельности бюджетных
орга низаций в целях оптимизации бюджетных отношений. Общий объем расходов бюджета по отношению к ВВП планируют
на достаточном для обеспечения государственных гарантий уровне – 26–29 %. Предстоит нарастить объем капитальных расходов
до 7–9 % от ВВП. Планируют расширить применение программно-целевого бюджетирования в различных отраслях экономики
и сферах деятельности с сохранением охвата расходов бюджета
государственными программами на уровне не менее 65 %.
Предусмотрена разработка механизма автоматизации процесса формирования и мониторинга выполнения государственных
программ. Поэтапно будут внедрены нормативные методы бюджетного планирования в соответствии с принципом «деньги следуют за потребителем бюджетной услуги». Это расширит права
руководителей бюджетных организаций и повысит эффективность использования бюджетных средств. Введение нормативов
расходов на одного потребителя услуги позволит также оптимизировать численность занятых в бюджетной сфере.
Для совершенствования государственной поддержки реально-
го сектора экономики будет реализован комплекс мер по финансовому оздоровлению и снижению задолженности организаций,
возврату в бюджет ранее оказанной им финансовой поддержки,
в том числе за счет использования механизмов и потенциала
ОАО «Агентство по управлению активами». В целях расширения
ресурсной базы для проведения активных операций планируют
консолидировать на едином казначейском счете внебюджетные
средства наравне с бюджетными.
Поддержание долговой устойчивости на безопасном уровне
будет обеспечено за счет ограничения государственных заимство-
133
Раздел 2. Финансы и финансовая политика государства
ваний и улучшения структуры долгового портфеля, снижения
уровня его рисков. Предстоит развить рынок государственных облигаций, номинированных в национальной валюте. Государственный долг в 2021–2025 гг. составит не более 40 % к ВВП.
Налоговая политика государства ориентирована на стимулирование экономического роста, упрощение налоговой системы,
повышение самостоятельности местных бюджетов для комплексного развития регионов. Консолидацию доходов бюджета предусматривают за счет внутренних резервов налоговой системы без
введения новых налогов. Планируют усилить роль косвенного
налогообложения, в том числе за счет отмены налоговых льгот по
НДС и увеличения ставок акцизов с учетом принятых обязательств в рамках ЕАЭС. Продолжится оптимизация налоговых
льгот, включая их отмену в случае неэффективности.
В рамках совершенствования налоговой системы предстоит:
модернизировать систему льгот и преференций, действующих на
отдельных территориях республики, за счет установления единых
подходов к ее функционированию с расширением прав местных
органов власти по установлению пониженных ставок основных
налогов на конкретных территориях; усовершенствовать порядок
применения инвестиционного вычета, а также повышающего коэффициента в отношении затрат на научно-исследовательские
и опытно-конструкторские работы, скорректировать механизм
льготного налогообложения высокотехнологичных товаров; установить льготный режим налогообложения в отношении доходов
инвестиционных фондов, а также доходов инвесторов, получаемых от участия в них.
Планируют увеличить долю имущественных налогов в доходах местных бюджетов. Будут скорректированы подходы к
налогообложению самозанятых граждан и индивидуальных
предпринимателей. Уровень налоговой нагрузки не превысит
26 % к ВВП.
Для совершенствования налогового администрирования
и цифровизации налоговой системы предполагается: создать единую систему интеллектуальной обработки данных плательщиков; автоматизировать процессы налогового администрирования
и контроля с внедрением элементов искусственного интеллекта.
Продолжат работу по расширению спектра электронно-цифровых сервисов, оказанию бесконтактных сервисных услуг пла-
134
2.5. Финансовая политика и направления еереализации на современном этапе развития
тельщикам. Предстоит внедрить механизм выпуска банковских
гарантий между банками и налоговыми органами в электронном
виде.
В сфере таможенного регулирования намечено: повысить
эффек тивность применения информационно-коммуникационных технологий, развивать и модернизировать информационные
системы таможенных органов и системы защиты информации;
расширить возможности таможенных органов в части получения
от банков в электронном виде информации, в том числе необходимой для осуществления возложенных на них задач, а также
получения сведений, необходимых для подтверждения наличия
права на льготы по уплате таможенных пошлин, налогов, путем
внедрения Белорусской интегрированной сервисно-расчетной системы (БИСРС).
Инструментом выполнения поставленных задач станет реализация Государственной программы «Управление государственными финансами и регулирование финансового рынка на 2020 год
и на период до 2025 года».
Контрольные вопросы
1. Дайте определение понятия «финансовая политика» и перечислите факторы, влияющие на выбор направления реализации финансовой политики.
2. Определите содержание и задачи финансовой политики государства на современном этапе.
3. Определите критерии эффективности реализации финансовой
политики государства.
4. Сформулируйте цели и задачи современной финансовой политики государства.
5. Назовите принципы финансовой политики государства.
6. Дайте сравнительную характеристику основным видам финансовой политики.
7. Определите содержание и задачи современной налоговой политики государства.
8. Назовите цели и задачи современной бюджетной политики государства.
9. Охарактеризуйте денежно-кредитную политику государства и инструменты ее реализации с точки зрения их эффективности.
135
Раздел 2. Финансы и финансовая политика государства
10. Охарактеризуйте направления развития денежно-кредитной политики Республики Беларусь.
11. Сформулируйте особенности финансовой политики Республики Беларусь на современном этапе развития.
12. Охарактеризуйте направления развития бюджетной политики
Республики Беларусь.
13. Охарактеризуйте направления развития налоговой политики
Республики Беларусь.
14. Перечислите документы, где отражены основные положения
финансовой политики Республики Беларусь и ее направления.
136
Раздел 3. КРЕДИТ И КРЕДИТНАЯ
СИСТЕМА ГОСУДАРСТВА
3.1. Необходимость и сущность кредита,
виды кредита и процентной ставки
Кредит как экономическая категория представляет собой
определенный вид общественных отношений, связанных с движением стоимости на условиях возвратности. Кредит возникает
тогда, когда стоимость, высвободившаяся у одного экономического субъекта, какое-то время не может вступить в новый воспроизводственный цикл и использоваться в хозяйственных сделках. Высвобождение денежного капитала обусловлено следующими обстоятельствами:
– износ основного капитала происходит постепенно, и в промежутке между частичной амортизацией и полным его восстановлением часть перенесенной стоимости образует временно свободный денежный фонд;
– реализация товаров по времени не совпадает с расходами на
покупку сырья, материалов, полуфабрикатов, выплату заработной
платы и т. п., поэтому часть выручки от продажи готовой продукции принимает форму временно свободного денежного капитала;
– свободный денежный капитал образуется за счет части
прибыли, отложенной на цели накопления [45, с. 325].
Благодаря кредиту высвобожденная стоимость переходит
к другому экономическому субъекту, испытывающему временную потребность в дополнительных средствах.
Одновременно с созданием свободных ресурсов в ходе кругооборота капитала в организациях возникает временная потребность в денежных средствах, вызванная:
– с е з о н ност ь ю п р о и з в о д с т ва и ре а лиз а ц ии п роду к ц и и ( в с тр о и-
тельстве, сельском хозяйстве, пищевой промышленности); для
137
Раздел 3. Кредит и кредитная система государства
формирования запасов сезонного характера собственных средств
оказывается недостаточно, и возникает потребность в заемных;
– несовпадением по времени поступления дохода от реализации, и оплаты расчетных документов поставщиков, осуществления других затрат.
Субъектами кредитных отношений являются кредитор и заемщик. Кредитор – это сторона, предоставляющая ссуды. Заем-
щик – сторона, получающая кредит и принимающая на себя
обязательство возвратить в установленный срок ссуженную стоимость и уплатить процент за пользование ссудой. В основе отношений между ними лежит взаимный экономический интерес
к передаче стоимости во временное пользование. Следует отметить, что характер кредитных отношений соответствует определенному уровню экономического развития. Например, исторически первый вид кредита – ростовщический – не был непосредственно связан с кругооборотом средств товаропроизводителей,
а обслуживал непроизводительные расходы феодальной знати
и других слоев населения. Ростовщический кредит зародился
в период распада первобытного строя, когда стала возникать
имущественная дифференциация общества. В докапиталистических формациях ростовщический капитал предоставлялся в двух
основных формах: в виде ссуд крупным землевладельцам и ссуд
мелким производителям. Ссуды выдавали под залог, в качестве
которого чаще всего выступали земельные участки, а та к же личности заемщика и членов его семьи. В феодальном обществе
в качестве залога стали использовать движимое имущество –
товар, драгоценные металлы, средства производства заемщика.
Характерной чертой ростовщического кредита была сверхвысокая ставка процента и большой разброс ее уровня. Так, в Древней Греции в IV в. до н. э. были известны случаи получения
ростовщических ссуд с уплатой свыше 570 % годовых, пределы
ставки процента по обычным ссудам колебались от 62 до 900 %
годовых. В Средние века феодальная знать брала ссуду у ростовщиков под 30–100 %, а иногда и под значительно более высокие ставки [45, с. 329]. По мере развития товарного производства
кредит стал обслуживать промышленный и товарный капитал.
Позиции ростовщического кредита были подорваны в результате
развития кредитной системы и возникновения банков, которые
предоставляли ссуды по более низким ставкам, и он постепенно
138
3.1. Необходимость и сущность кредита, виды кредита и процентной ставки
был вытеснен другими видами кредита. В современных условиях
ростовщический кредит сохраняется только в странах с преобладанием мелкотоварных форм хозяйства и слабой кредитной
системой (Индия, Пакистан, Индонезия, некоторые страны
Африки и Латинской Америки), в большинстве развитых стран
он запрещен законом. В условиях современного рыночного хозяйства источником кредитных ресурсов является не только денежный капитал, высвободившийся в процессе воспроизводства
промышленного и товарного капитала, но и денежные доходы
и сбережения различных социальных групп общества, временно
свободные средства государства.
В экономической науке нет единства взглядов относительно
количества и содержания функций кредита. Большинство исследователей сходится во мнении, что он выполняет как минимум
две функции: перераспределительную; замещение наличных денег кредитными операциями.
Благодаря перераспределительной функции кредита происходит перераспределение средств в экономике на возвратной основе
между различными регионами, видами деятельности, субъектами
хозяйствования. Проявление функции замещения наличных денег кредитными операциями связано с возникновением банковской системы. Хранение денег на счетах в банках позволило осуществлять безналичные расчеты за товары и услуги, по денежным обязательствам, зачетам взаимной задолженности, что
значительно сократило налично-денежный оборот, а следовательно, и издержки обращения, связанные с изготовлением, пересчетом, перевозкой и охраной наличных денег.
Кредит может иметь товарную и денежную формы. Кредит
в товарной форме предполагает передачу во временное пользование стоимости в натуральной форме, с развитием обмена появилась денежная форма, преобладающая в современной экономике.
В настоящее время существуют следующие виды кредита:
банковский, потребительский, государственный, коммерческий,
лизинговый, ипотечный, международный.
Банковский кредит представляет собой движение ссудного
капитала, предоставляемого банками или небанковскими кредитно-финансовыми организациями взаймы во временное пользование и за плату, определенную в договоре. Субъектами банковского кредита являются, с одной стороны, банк как кредитор,
139
Раздел 3. Кредит и кредитная система государства
а с другой – физические и юридические лица как заемщики. Это
основной вид кредита в рыночной экономике. Необходимость использовать банковский кредит обусловлена закономерностями
и непрерывностью кругооборота фондов предприятий в воспроизводственном процессе, особенностями организации оборотных
средств и основных фондов, экономическими интересами кредитора и заемщика. Банковский кредит обладает определенными
особенностями, отличающими его от иных видов кредита:
– отношения характеризует специальный субъектный состав:
кредитором в данном случае выступает банк или иная кредитная
организация, которая регулярно, профессионально на основании
специально выданного Центральным банком разрешения (лицензии) осуществляет подобного рода операции для извлечения
прибыли как основной цели своей деятельности;
– предметом договора выступают только денежные средства;
– особенностью договора банковского кредита является его
возмездный характер, т. е. уплата заемщиком процентов за пользование денежными средствами кредитной организации в течение определенного периода;
– обязательность обеспечения кредита; в качестве обеспечения своевременного возврата кредита банки принимают залог,
поручительство, гарантию другого банка, а также обязательства
в иных формах, допускаемых законодательством;
– кредитный договор, как правило, содержит требование целевого использования заемных средств с указанием конкретных
целей;
– кредитный договор заключают обязательно в письменной
форме, что определено действующим законодательством, при
этом несоблюдение письменной формы влечет за собой недействительность кредитного договора;
– в соответствии с действующим законодательством денежные средства по договору кредита (договору банковской ссуды)
могут быть предоставлены юридическому лицу только в безналичной форме.
Кредиты классифицируют на краткосрочные и долгосрочные.
К краткосрочным относят кредиты со сроком полного возврата
(погашения), первоначально установленным кредитным договором, до одного года включительно. Их выдают в основном на
покрытие текущих потребностей предприятия, например, фор-
140
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]