Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Финансы и кредит. Учебное пособие-2
.pdf
1.1. Экономическая сущность, функции и виды денег
В разных странах в разное время использовали различные
виды активов для сохранения стоимости денег: государственные
ценные бумаги, акции крупных промышленных компаний, ювелирные изделия, драгоценные металлы и драгоценные камни,
предметы искусства, антиквариата, роскоши, крупную недвижимость и т. д. Каждый вид перечисленных активов имеет как преимущества, так и недостатки. С точки зрения сохранения реальной стоимости денег большинство населения предпочитает накапливать деньги в мировой валюте (в долларах США или евро).
При этом, если процентные годовые ставки по валютным вкладам банков достаточно низкие по сравнению с годовым уровнем
инфляции, то они не обеспечивают полного сохранения покупательной способности отложенных денег.
В процессе реа лиз аци и фу нкции денег как средства накоп ления образуется и фонд денежного накопления, цель использования которого состоит в необходимости и его способности обеспечивать кругооборот денежного товара из сферы обращения в сферу
накопления и обратно. Изменчивость объемов товарного производства и цен товаров требует непрерывного изменения денежной
массы (увеличение или уменьшение ее объема), что способствует
достижению равновесия денежной системы в целом.
Деньги выполняют и функцию мировых денег, связанную
с обслуживанием международного денежного обращения. На мировом рынке деньги играют роль средства платежа, что связано
с развитием международного кредита. В качестве мировых денег
до первой половины Х Х в. выступало золото (период «золотого
стандарта»), затем национальные валюты отдельных стран (фунт
стерлингов, французский франк, американский доллар). Сегодня
наиболее используемыми средствами платежа на мировом рынке
являются доллары США и евро.
В мировой финансовой практике используют расчетные единицы, эмитируемые наднациональными валютно-финансовыми
институтами. Например, в рамках Международного валютного
фонда (МВФ) определены «специальные права заимствования» –
условная расчетная единица, используемая при расчетах между
странами и для предоставления кредитов; это сумма резервных
платежей государств в резервной системе. В странах Европейского союза (ЕС) международным средством расчетов было ЭКЮ,
в конце 90-х гг. ХХ в. замененное на евро.
11
Раздел 1. Деньги и денежное обращение
Рассмотренные функции денег взаимосвязаны, основопола-
гающей является функция денег как меры стоимости.
В современной экономике деньги по-прежнему имеют существенное значение и выполняют ряд функций и задач. Нарушения в системе денежного обращения, неэффективное использование денежных инструментов для регулирования экономических
процессов и поведения субъектов рынка чреваты финансовыми
и экономическими кризисами, которые затрагивают не только
отдельную страну, но и к ру г стран, чьи экономики тесно взаимосвязаны, что неоднократно подтверждалось возникающими финансовыми событиями последних двух десятилетий ХХI в.
Вместе с тем деньги являются и формой капитала, способны
приносить дополнительные доходы и увеличивать будущую стоимость денежного капитала. В настоящее время актуализируют
вопросы определения стоимости и цены денежного капитала,
формирования процента и будущих денежных доходов, эффективного использования сбережений и инвестиций.
Под формой денег следует понимать овеществленную в определенном типе всеобщего эквивалента меновую стоимость, которая в состоянии обеспечить устойчивость обращения товаров.
Типы денег
Выделяют два типа денег: полноценные и неполноценные.
Деньги называются полноценными, если товар, из которого они
изготовлены, имеет одну и ту же стоимость как в сфере обращения в качестве денег, так и в сфере накопления в качестве богатства. Имея внутреннюю стоимость, полноценные деньги независимы ни от других видов богатства, ни от рыночных условий,
в которых они обращаются. К полноценным деньгам относят все
виды товарных денег, золотые монеты, серебряные монеты эпохи
биметаллизма.
К неполноценным деньгам относят такие деньги, покупательная способность которых превышает стоимость товара, выступающего носителем денежных отношений. Это все виды бумажных
и кредитных денег.
Объективной основой функционирования как кредитных,
так и бумажных денег является товарное обращение. При этом
развитие кредитных и бумажных денег отличается друг от друга.
Бумажные деньги развиваются из функции средства обращения,
12
1.1. Экономическая сущность, функции и виды денег
обслуживают движение товаров, сделки купли-продажи. Кредитные деньги развиваются из функции денег как средства платежа,
обслуживая сделки ссуды.
Появление бумажных денег связано с развитием сферы промышленности и торговли. Недостаточная и дорогая добыча драгоценных металлов требовала от государства все больших расходов
при чеканке монет и металлическом обращении. Поэтому металлическ ие д еньг и за мен и л и на бумажные, что спос о бствов а ло экономии издержек обращения.
Бумажные деньги – это денеж ные зна к и (номина л ьные знаки
стоимости), наделенные принудительным курсом, обычно неразменные на металл и выпускаемые государством для покрытия своих расходов (дефицита государственного бюджета). [51. с. 18–19]
Бу м а жн ы е де н ь г и н е и м е ю т самост о я т ел ь ной с тои мо с т и, п о с ко л ь ку затраты труда на их печатание незначительны по сравнению
с выражаемой ими стоимостью товаров; они лишены внутренней
стои мости, снабжены принудительным курсом, поэтому приобретают представительную стоимость в обращении, выполняя
роль покупательного и платежного средства.
При параллельном обращении металлических и бумажных
денег стоимость последних определяют стоимостью того количества золота или серебра, которое они замещают: стоимость одной
бумажной денежной единицы соответствует стоимости необходимого для обращения количества металла, деленной на количество
бумажных денег в обращении.
Эмитентом бумажных денег является государство в лице казначейства. Бумажные деньги именуют казначейскими билетами.
Государство использует выпуск бумажных денег для покрытия
своих расходов. Разность между номинальной стоимостью выпускаемых денег и ст о и мостью и х вы п уска (пе ч атание, бу мага, п еревозка и т. д.) образует эмиссионный доход, являющийся существенным элементом государственных доходов.
Функционирование бумажных денег имеет особенность, связанную с отсутствием возможности устойчивого бумажно-денежног о обращен и я: вы п у ск бу м а ж н ы х денег не рег у л ируется потребностью товарооборота в деньгах и отсутствует механизм автоматического изъятия излишка бумажных денег из обращения.
Кредитные деньги развивались из фу нкции средства платежа,
и их основой являлось металлическое обращение. В течение дли-
13
Раздел 1. Деньги и денежное обращение
тельного времени кредитные деньги были дополнительным элементом в механизме расчетно-платежных операций.
Кредитные деньги – это бумажные знаки стоимости, возникающие на основе кредита, а также средство обмена, которые
представляют собой обязательство частного лица или фирмы.
Они появились с развитием товарного производства, когда купля-продажа осуществляется с рассрочкой платежа (в кредит). Их
появление связано с функцией денег как средства платежа, где
деньги выступают обязательством, которое должно быть погашено через заранее установленный срок другими видами денег. Вместо металлических денег в обращении начинают участвовать
банкноты, векселя, чека. Кредитные деньги по своему содержанию представляют долговое обязательство. Условием возникновения и функционирования кредитных денег является сделка
ссуды, при которой реализация товара не сопровождается встречным движением стоимостного эквивалента. Появляется обязательство платежа, которое по истечении определенного времени
должно быть погашено. В данном случае не происходит превращения долговых обязательств во всеобщий эквивалент или товар
особого рода. Поэтому основу кредитных денег составляют долговые обязательства, которые не являются товарами, а выступают
лишь свидетельствами на их получение. Кредитные деньги могут
выступать в наличной и безналичной формах.
Возникновение и развитие кредитных денег связано и с тем,
что бумажные деньги уже не могли обеспечить развитие промышленного, торгового и денежного капиталов. Капитал создает
новые деньги – кредитные, которые помимо выполнения традиционных функций стали приносить их владельцам дополнительный доход. В результате деньги становятся особым капиталом
в денежной форме. Постепенно с развитием товарно-денежных
отношений сущность кредитных денег изменяется. Сегодня они
выражают не взаимосвязь между товарами на рынке (Т – Д – Т),
а отношение денежного капитала (Д – Т – Д), поэтому капитал
выступает в форме кредитных денег. В современной экономике
многих стран кредитные деньги занимают господствующее положение.
Основные пути исторического развития кредитных денег:
вексель – банкнота – чек – электронные деньги – кредитные
карточки.
14
1.1. Экономическая сущность, функции и виды денег
Вексель – это письменное долговое обязательство строго
установленной формы, дающее его владельцу (векселедержателю)
бесспорное право по истечении определенного срока требовать
от должника (векселедателя) или акцептанта уплаты обозначенной денежной суммы.
Банкнота – кредитные деньги, выпускаемые центральным
(эмиссионным) банком страны. В отличии от векселя банкнота
представляет собой бессрочное долговое обязательство и обеспечивается общественной гарантией центрального банка, который
в большинстве стран стал государственным. По характеру эмиссии и влиянию на экономику банкноты, с одной стороны, приближаются к бумажным деньгам, поскольку они наделены принудительным курсом, их эмиссия и обеспечение связаны с государственными ценными бумагами. С другой стороны, современные
банкноты сохранили в известной мере кредитную основу, так как
их выпускают в обращение в порядке банковского кредитования
экономики и они являются элементом ссудного фонда.
Чек – эт о письменный прик аз владельца текущего счет а ба нка уплатить наличными или перевести на текущий счет другого
лица определенную сумму банкнот. В основе чека лежит банкнотное обеспечение. Чек служит средством получения наличных
денег с текущего счета банка, средством обращения и платежа за
купленные товары и в погашение долга, а также безналичных
расчетов. В чековом обращении участвуют: чекодатель (владелец
счета), чекополу чатель (кредитор чекодателя) и плательщик по
чеку (кредитное учреждение). В Республике Беларусь с 2018 г.
данную форму расчетов не используют.
Электронные деньги – результат автоматизации банковских
операций. Внедрение компьютерных программ в кредитных учреждениях создало условия для замены чеков кредитными карточками.
Кредитные карточки – средство расчетов, замещающее наличные деньги и чеки, а также позволяющее владельцу получить
краткосрочную ссуду в банке. Кредитные учреждения выпускают
их на базе счета клиента в форме пластиковой карточки со встроенной микросхемой. Кредитные карточки применяют для получения
наличных денег и для расчетов на предприятиях торговли и сервиса [18, с. 22]. В современный период развития согласно ст. 273
Банковского кодекса Республики Беларусь используют платежные карточки.
15
Раздел 1. Деньги и денежное обращение
Обращение электронных денег происходит при помощи компьютерных сетей, Интернета, платежных карт, электронных кошельков и устройств, работающих с платежными картами (банкоматы, POS-терминалы, платежные киоски). Используют и другие платежные инструменты: браслеты, брелоки, мобильные
телефоны. Электронные деньги обычно разделяют на два типа:
на базе смарт-карт (card-based ) и на базе сетей (network-based )
[18, с. 37–40].
Контрольные вопросы
1. Перечислите и охарактеризуйте этапы развития денег.
2. Охарактеризуйте свойства денег как всеобщего эквивалента.
3. Сравните стадии развития товарных, металлических, бумажных,
кредитных и электронных денег.
4. Перечислите свойства, формы, типы и виды денег.
5. Назовите функции денег и определите их взаимосвязь.
6. Охарактеризуйте функцию денег как меры стоимости.
7. Расскажите о функции денег как средства обращения.
8. Расскажите об условиях появления денег как средства платежа.
9. Охарактеризуйте функцию денег как средства накопления.
10. Перечислите дискуссионные вопросы осуществления функции
мировых денег и их развития.
11. Расскажите, как сохранить стоимость денег в современных условиях развития национальной экономики.
12. Определите причины появления бумажных денег, их неустойчивости и обесценения.
13. Охарактеризуйте виды кредитных денег.
14. Охарактеризуйте причины появления электронных денег.
1.2. Организация и регулирование
денежного обращения
Денежная система – это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством. Денежная система определяет
денежный знак, который используют в данном государстве. Денежные системы возникают и развиваются вместе с развитием
видов и форм денег. При этом каждое государство самостоятель-
16
1.2. Организация и регулирование денежного обращения
но определяет форму организации национальной денежной системы.
Исторические этапы эволюции форм денег обуславливают
и развитие денежных систем, определяя их типы и элементы. Выделяют товарные, металлические (монометаллические и биметаллические), фидуциарные (кредитно-бумажные и электронные) денежные системы.
Товарные денежные системы характерны для ранних стадий
развития общества, экономической системы и товарного хозяйства. В качестве денег выступают натуральные формы товара (скот,
зерно, меха и т. д.). Дальнейшее развитие товарного хозяйства, связанное с товарно-денежными отношениями, с возрастанием роли
металлов в жизни общества, способствовало переходу от товарных
денежных систем к металлическим (металлическому денежному
обращению), где денежный товар приобретает форму монет.
Для металлического обращения определены два типа денежных систем: биметаллизм и монометаллизм.
Биметаллизм – денежная система, где роль всеобщего эквивалента может принадлежать двум металлам – золоту и сере бру,
которые законодательно закрепляют. Впоследствии биметаллизм
заменил монометаллизм, так как использование двух металлов
в качестве всеобщего эквивалента вызывает резкие колебания
цен, выраженных в золоте и серебре. При биметаллизме используют лишь один металл (золото или серебро), а бумажные и кредитные деньги свободно обменивают на золотые или серебряные
монеты.
Монометаллические денежные системы всегда представлены
полноценными монетами (золотыми или серебряными) и неполноценными деньгами (медными монетами, кредитными и бумажными деньгами). При данной денежной системе один металл
служит всеобщим эквивалентом, а в обращении функционируют
монеты (обычно золотые или серебряные) и знаки стоимости,
разменные на драгоценные металлы. При использовании данного
типа денежных систем у государства должны быть достаточно
большие запасы золота и серебра.
Расцвет обращения металлических монет связан с изготовлением и использованием благородных металлов – золота и серебра, что послужи ло основой для образования современных денежных систем.
17
Раздел 1. Деньги и денежное обращение
На смену металлическим денежным системам приходят системы обращения бумажных и кредитных денег (казначейские
билеты, банкноты, чеки, векселя), а также современные бумажно-электронные денежные системы (бумажные деньги, билонные
монеты и виртуальные деньги).
Современные денежные системы способствуют созданию
коллективных валют отдельных стран (например, создание ЕС
и евро, которое эмитируется Европейским центральным банком
(ЕЦБ)). Начиная со второй половины XX в. на основе электронных денег развиваются денежные системы. Происходит дальнейшая цифровизация денежных и платежных систем многих
стран.
Для современных денежных систем большинства государств
характерно:
– отсутствие связи с благородными металлами по причине
вытеснения их из внутреннего и внешнего оборота;
– господство неразменных на золото кредитных денег;
– выпуск денег в порядке кредитования экономики страны
и под прирост официальных золотовалютных резервов;
– широкое развитие безналичного денежного обращения
и сокращение налично-денежного оборота;
– хроническая инфляция;
– государственное регулирование денежного обращения [51,
с. 157].
В каждой стране законодательно определяют основные элементы национальной денежной системы: наименование денежной единицы (в США – доллар, в России – российский рубль,
в Беларуси – белорусский рубль); виды государственных денежных знаков и порядок их эмиссии, обращения; регламентацию
безна личного и налично-денежного оборота; государственный
аппарат, регулирующий денежное обращение и др.
Денежная система Республики Беларусь включает в себя следующие элементы: наименование денежной единицы, виды денежных знаков, эмиссионный механизм, денежную массу в обращении, порядок обеспечения денежных знаков, структуру денежного оборота, регламентацию безналичного и наличного
денежного обращения, порядок установления ва лютного курса,
а также государственный орган, осуществляющий регулирование
денежного обращения.
18
1.2. Организация и регулирование денежного обращения
Денежная единица – установленный законом денежный знак,
служащий для соизмерения и выражения цен всех товаров (работ, услуг).
Согласно Банковскому кодексу Республики Беларусь, официальной денежной единицей Республики Беларусь является белорусский рубль. Один белорусский рубль равен 100 белорусским
копейкам (ст. 10-1 Банковского кодекса Республики Беларусь).
Виды государственных денежных знаков являются законным
платежным средством и представляют собой банковские билеты
(банкноты), бумажные деньги (казначейские билеты) и разменную монету. Банковские билеты в ы п уск ает в обращение централь-
ный банк в странах с устойчивой экономикой строго определенного достоинства. Казначейские билеты – это бумажные деньги,
выпускаемые государством с целью покрытия дефицита бюджета.
В отличие от банкнот казначейские билеты никогда не обеспечивались благородными металлами и не подлежали размену на золото и серебро. Разменная монета представляет собой слиток металла, имеющий установленное законом весовое содержание и форму. Монеты служат в качестве разменных денег и применяются
для совершения различных мелких покупок.
Эмиссия
Регулирование денежного обращения включает комплекс государственных мероприятий, связанных с достижением оптимального соответствия количества (массы) денег потребностям развития экономики, а также предполагает деятельность соответствующих государственных органов управления (центральный банк,
министерство финансов и д р.) в сфере денежного обращения.
Порядок эмиссии государственных денежных знаков означает
выпуск банковских билетов (банкнот и монет центральными банками), а казначейских билетов и монет – казначействами в соответствии с законодательно установленным правом эмиссии.
Эмиссия банкнот осуществляется центральным банком в ходе
рефинансирования (кредитования) коммерческих банков, а также в процессе операций, связанных с покупкой иностранной валюты и государственных ценных бумаг (ГЦБ).
Эмиссия представляет собой выпуск в обращение денег, цен-
ных бумаг, платежно-расчетных документов, платежных карточек и др.
19
Раздел 1. Деньги и денежное обращение
Денежная эмиссия – выпуск денег в систему денежного обращения, который приводит к общему увеличению денежной
массы, находящейся в обороте. Эмиссия денег в обращении связана с эмиссией безналичных и наличных денег. Денежную массу
можно определить как объем наличных денег и депозитов на счетах в банках.
Между понятиями «денежная эмиссия» и «выпуск денег в обращение» существует значительное различие. При выпуске денег
в обращение их общее количество в денеж ном обороте практически не возрастает, так как безналичные деньги выпускают в денежный оборот в момент предоставления коммерческими банками кредитов своим клиентам. В свою очередь, наличные деньги
выпускают в оборот в ходе осуществления коммерческими банками кассовых операций при выдаче наличных денег своим клиентам из операционных касс для выплаты заработной платы,
кредитов населению в наличной форме и т. п. [51, с. 188].
Таким образом, выпуск денег в обращение происходит постоянно и не всегда приводит к росту денежной массы, а эмиссия
денег осуществляется нерегулярно и представляет собой их дополнительный выпуск в оборот, ведущий к увеличению обращающейся денежной массы.
Эмиссионная система представляет собой законодательно
установленный порядок выпуска и обращения современных денежных знаков в виде безналичной и на лично-денежной эмиссии. Различают два вида эмиссии: бюджетную (казначейскую)
и кредитную (банковскую). Бюджетная эмиссия связана с выпус-
ком в обращение (обычно казначейством) казначейских билетов
и государственных ценных бумаг для финансирования дефицита
государственного бюджета. Разность между номинальной стоимостью выпущенных бумажных денег и зат ратами на их изготовление является доходом государства, который идет на покрытие
бюджетных расходов. Бюджетная эмиссия, связанная с появлением в обороте дополнительных денежных знаков, приводит к обесценению всей денежной массы.
Кредитная эмиссия (эмиссия денег, осуществляемая банками)
представляет собой поступление в обор от к р едит н ых денег ( ден ьги выполняют функцию средства платежа). Основная цель: обеспечение ну жд денеж ног о об орота необх одимым ко л и чеством п латежных средств в виде остатков на счетах в банках. Кредитную
20
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]