Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Финансы и кредит. Учебное пособие-2
.pdf
3.2. Кредитная система и ее элементы
– осуществляет валютное регулирование и валютный конт-
роль в соответствии с законодательством Республики Беларусь;
– регулирует кредитные отношения;
– регулирует и организует денежное обращение;
– выполняет функции финансового агента Правительства
Республики Беларусь и местных исполнительных и распорядительных органов по вопросам исполнения республиканского
и местных бюджетов;
– устанавливает правила и порядок осуществления банковских операций;
– определяет порядок проведения в Республике Беларусь
расчетов в безналичной и наличной формах;
– осуществляет расчетное и (или) кассовое обслуживание
Правительства Республики Беларусь;
– рег ули рует дея тел ьность ба нков и небанковск их креди тнофинансовых организаций;
– осуществляет банковский надзор;
– осуществляет лицензирование банковской деятельности;
– осуществляет мониторинг финансовой стабильности;
– организует функционирование платежной системы Респуб лики Беларусь и осуществляет надзор за ней;
– осуществляет формирование и развитие единого расчетного
и информационного пространства, определяет порядок функционирования единого расчетного и информационного пространства,
в том числе устанавливает права и обязанности его участников.
Нацбанк осуществляет пассивные и активные операции на
финансовом рынке. Однако по своему характеру банковские операции Нацбанка значительно отличаются от операций, проводимых коммерческими банками. С помощью пассивных операций
Нацбанк создает свою ресурсную базу в национальной валюте.
Пассивы Нацбанка включают в себя:
– эмитированные в обращение банкноты;
– средства на корреспондентских счетах, фонды обязатель-
ных резервов (ФОР) и депозиты коммерческих банков;
– средства на счетах Правительства;
– золотовалютные резервы;
– собственный капитал Нацбанка.
Под активными операциями Нацбанка понимают размещение им на финансовом рынке своих эмитированных руб левых
151
Раздел 3. Кредит и кредитная система государства
и приобретенных валютных ресурсов. Основными субъектами,
с которыми Нацбанк проводит активные операции, являются
Правительство и коммерческие банки. Эмиссия резервных денег
Нацбанка обеспечена покупаемыми им обязательствами коммерческих банков и Правительства, а также купленными им на
рынке золотовалютными резервами. Чем жестче система бюджетных ограничений, в которых действуют коммерческие банки
и Правительство, тем более качественной с экономической точки
зрения и обеспеченной является рублевая эмиссия. При невыполнении этого основного правила эмиссионная деятельность
Нацбанка ведет к высоким темпам инфляции и девальвации
рубля.
Нацбанк осуществляет следующие активные операции:
– выдает кредиты Правительству и покупает его ценные
бумаги, как правило, на вторичном, а не на первичном рынке
ценных бумаг;
– выдает кредиты рефинансирования коммерческим банкам, учит ывает ба нковские векселя, переучиты вает векселя клиентов банков;
– совершает операции с валютой.
Нацбанк может осуществлять учетные операции, т. е. покупать на денежном рынке векселя банков. Кроме того, он может
заниматься операциями переучета ранее учтенных банками векселей фирм, т. е. перекупкой их у банков.
Кредитные операции между коммерческим банком и Нацбанком происходят по причине потребности коммерческого банка в дополнительных средствах, которые он получает на кредитной основе в виде депозитов и кредитов. Депозиты, размещаемые
Нацбанком в коммерческом банке, бывают срочными, до востребования и условными. Получаемые от Нацбанка кредиты
включают в себя кредиты-овернайт, ломбардные кредиты, средства от операций РЕПО, прочие кредиты, а также кредиты, полученные дл я финансировани я программ за счет средств международных финансовых организаций и по соглашениям Правительства.
Кредиты-овернайт и ломбардные кредиты предоставляют
для поддержания текущей ликвидности банков, носят краткосрочный характер. Их общая основа – передача в залог Нацбанку ценных бумаг, включенных в Ломбардный список, и доверен-
152
3.2. Кредитная система и ее элементы
ности на право реализации этих бумаг. Ломбардный список,
определяемый Нацбанком, включает государственные краткои долгосрочные облигации Республики Беларусь, а также облигации Нацбанка, выпущенные для юридических лиц. Ценные
бумаги принимают в за лог в соответствии с установленным коэффициентом обеспечения обязательств. Данные кредиты предоставляют на условиях генерального соглашения и в пределах
индивидуальных лимитов банков. Обязательное требование к
кредитополучателю – не иметь просроченной задолженности по
ранее выданным кредитам под залог ценных бумаг и процентам
по ним.
Кредит ы- овернайт от носят к катег ории постоянно доступных инструментов системы рефинансирования Нацбанка и при
соблюдении обязательных условий предоставляют оперативно
в автономном режиме. Срок, на который они выдаются, –
1 день, процентная ставка фиксированная и имеет штрафной
характер.
Ломбардные кредиты предоставляют на срок до 30 дней двумя способами:
– на о снован и и заявления банков – по фикси рова нной про-
центной ставке;
– по результатам ломбардного кредитного аукциона – по
процентной ставке, определяемой условиями и итогами аукциона.
При наличии достаточного обеспечения и соблюдении условий кредитования банк может получить несколько кредитов в один
день, в том числе ломбардных (на одинаковые или различные
сроки) и кредитов-овернайт.
Операции РЕПО предполагают сделки по покупке-продаже
ценных бумаг с обязательством последующего выкупа или продажи по цене, установленной в договоре.
Ставка рефинансирования является базовым инструментом
процентного регулирования в экономике. Повышение размера
ставки рефинансирования ограничивает предложение денег и кредитов, так как коммерческие банки вынуждены сокращать размеры кредитов, получаемых от Центрального банка. В результате
уменьшаются их кредитные вложения в экономику и возможности расширения операций с клиентами. Ее снижение поощряет
банки к дополнительным заимствованиям у Центрального банка
и увеличению денежных предложений субъектам хозяйствова-
153
Раздел 3. Кредит и кредитная система государства
ния, а значит, расширяет объемы кредитных вложений в экономику.
Ставка рефинансирования выступает минимальным пределом оплаты кредитов и депозитов. Депозитная ставка банков и ставка рефинансирования взаимосвязаны. Если они близки по размерам, это сдерживает стремление банков к кредитной экспансии, не позволяет увеличивать свои ресурсы за счет повышения
платы по депозитам.
Банковские и небанковские учреждения
Банк – юридическое лицо, имеющее исключительное право
осуществлять в совокупности следующие банковские операции:
– привлечение денежных средств физических и (или) юри-
дических лиц на счета и (или) во вклады (депозиты);
– размещение привлеченных денежных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности и
срочности;
– открытие и ведение банковских счетов физических и (или)
юридических лиц.
Банк вправе осуществлять иные банковские операции
и виды деятельности (ст. 14 Банковского кодекса Республики
Бела русь [2]).
В отличие от банка, небанковская кредитно-финансовая орга-
низация – это юридическое лицо, имеющее право осуществлять
отдельные банковские операции и виды деятельности.
Банки предназначены для привлечения и инвестирования
временно свободных денежных средств субъектов экономики
(предприятий, граждан, государства). Привлекая деньги за плату, банки проводят пассивные операции, тем самым легально
обслуживая процесс сбережения временно свободных денег
субъектами экономики. Другой стороной деятельности банков
является инвестирование средств в экономику, т. е. продажа денег тем субъектам, которые испытывают в них временный недостаток. Банки направляют привлеченные ресурсы в те сферы
экономики, где их не хватает для проведения инвестиционных
проектов.
В Республике Беларусь к банковским операциям относят:
– привлечение денежных средств физических и (или) юри-
дических лиц на счета и (или) во вклады (депозиты);
154
3.2. Кредитная система и ее элементы
– размещение привлеченных денежных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности и
срочности;
– открытие и ведение банковских счетов физических и (или)
юридических лиц;
– открытие и ведение счетов в драгоценных металлах;
– осуществление расчетного и (или) кассового обслуживания физических и (или) юридических лиц, в том числе банковкорреспондентов;
– валютно-обменные операции;
– купля-продажа драгоценных металлов и (или) драгоценных камней в случаях, предусмотренных Нацбанком;
– привлечение и размещение драгоценных металлов и (или)
драгоценных камней во вклады (депозиты) физических и (или)
юридических лиц;
– выдача банковских гарантий;
– доверительное управление фондом банковского управления на основании договора доверительного управления фондом
банковского управления;
– доверительное управление денежными средствами по договору доверительного управления денежными средствами;
– инкассация наличных денежных средств, платежных инструкций, драгоценных металлов и драгоценных камней и иных
ценностей;
– выпуск в обращение (эмиссия) банковских платежных
карточек;
– выпуск в обращение (эмиссия) электронных денег;
– выдача ценных бумаг, подтверждающих привлечение денежных средств во вклады (депозиты) и размещение их на счета;
– финансирование под уступку денежного требования (факторинг);
– предоставление физическим и (или) юридическим лицам специальных помещений или находящихся в них сейфов
для банковского хранения документов и ценностей (денежных
средств, ценных бумаг, драгоценных металлов и драгоценных
камней и др.);
– перевозка наличных денежных средств, платежных инструкций, драгоценных металлов и драгоценных камней и иных
ценностей между банками и небанковскими кредитно-финансо-
155
Раздел 3. Кредит и кредитная система государства
выми организациями, их обособленными и структурными подразделениями, а также доставка таких ценностей клиентам банков и небанковских кредитно-финансовых организаций.
Банки также вправе осуществлять другие виды банковской
деятельности:
– поручительство за третьих лиц, предусматривающее ис-
полнение обязательств в денежной форме;
– доверительное управление драгоценными металлами
и (или) драгоценными камнями;
– операции (сделки) с драгоценными металлами и (или) дра-
гоценными камнями;
– лизинговую деятельность;
– консультационные и информационные услуги;
– выпуск (эмиссию), продажу, покупку ценных бумаг и иные
операции с ценными бумагами;
– зачет взаимных денежных и других финансовых требований и обязательств и определение чистых позиций (клиринговая
деят ельност ь);
– операции в Республике Беларусь и за ее пределами с памятными банкнотами, памятными и слитковыми (инвестиционными) монетами, являющимися законным платежным средством
Республики Беларусь, по цене не ниже номинальной;
– иную предусмотренную законодательством Республики
Беларусь деятельность, осуществляемую для собственных нужд
и (или) необходимую для обеспечения осуществления банковских операций, за исключением осуществления страховой деятельности в качестве страховщиков.
Операции банка делят на три группы: пассивные (привлече-
ние средств), активные (размещение средств), посреднические.
К пассивным операциям относят прием депозитов, открытие
и ведение банковских счетов и доверительное управление денежными средствами; к активным – кредит, факторинг, банковскую
гарантию, поручительство; посреднические операции включают
расчеты, валютно-обменные операции, банковское хранение, инкассацию.
Деятельность парабанковских кредитно-финансовых учрежде-
ний концентрируется на обслуживании ограниченного сегмента
денежно-финансового рынка. В мировой практике к ним, как
правило, относят: страховые компании, лизинговые и факторин-
156
3.2. Кредитная система и ее элементы
говые фирмы, инвестиционные и пенсионные фонды, ломбарды,
кредитные товарищества и союзы, расчетные (клиринговые)
цент ры, финансовые компании.
Основные направления денежно-кредитной политики
Основные задачи денежно-кредитной политики до 2025 г. –
формирование условий для устойчивого экономического развития, обеспечение ценовой и финансовой стабильности, укрепление доверия к национальной валюте. Приоритет будет отдан поддержанию низкого уровня инфляции. Это позволит защитить
от обесценения заработные платы, пенсии и другие доходы,
а также сбережения населения в национальной валюте.
В кач естве ориентир а низкой инфляции выступа ет поддержание прироста потребительских цен около 5 %. Рост регулируемых
цен будет ограничиваться уровнем базовой инфляции, за исключением динамики регулируемых цен в сферах, в которых имеется
необходимость ликвидировать сформированные диспропорции
(жилищно-коммунальное хозяйство и другие).
Предусматриваются следующие мероприятия:
– определять в рамках важнейших параметров прогноза социально-экономического развития Республики Беларусь на очередной год индикативный показатель прироста потребительских
цен на социально значимые товары на уровне ниже индекса потребительских цен;
– установить в качестве индикативного показателя при принятии решений об изменении регулируемых цен (тарифов) на товары и услуги прогнозный уровень базового индекса потребительских цен.
Сохранить финансовую стабильность предполагают за счет
надежного и безопасного функционирования участников финансового рынка, повышения устойчивости финансовых институтов
и снижения системных рисков.
В целях повышения привлекательности сбережений в национальной валюте и формирования источников для кредитования
экономики будет проводиться политика, обеспечивающая поддержание процентных ставок кредитно-депозитного рынка на положительном уровне в реальном выражении. Средние процентные ставки по новым кредитам в национальной валюте к концу
2025 г. прогнозируют на уровне 9–11 % годовых.
157
Раздел 3. Кредит и кредитная система государства
Будет обеспечен контроль над ростом денежного предложения, способствующим сохранению ценовой стабильности, не
приводящим к накоплению макроэкономических дисбалансов
и достаточным для удовлетворения платежеспособного спроса
экономики на деньги. Продолжится работа по совершенствованию норм законодательства в целях стимулирования и расширения сферы использования безналичных расчетов.
В области курсовой политики продолжат использовать механизм гибкого курсообразования, что позволит экономике подстраиваться под изменения внешних условий и сглаживать их
влияние.
По прогнозу, международные резервные активы к концу
2025 г. соста вят не менее 2 меся цев импорта с поэта пным ул у чшением их структуры в части уменьшения долговой составляющей.
Контрольные вопросы
1. Раскройте понятие «кредитная система» и опишите ее состав.
2. Охарактеризуйте цели и функции Нацбанка.
3. Опишите операции Нацбанка на кредитном рынке.
4. Дайте определение понятий «банк» и «небанковская кредитнофинансовая организация».
5. Какие операции вправе осуществлять только банк, а какие – небанковская кредитно-финансовая организация?
6. Приведите классификацию операций банков.
7. Охарактеризуйте основные направления денежно-кредитной политики государства.
8. Сравните структуру кредитной системы Республики Беларусь
и одной из развитых стран по вашему выбору и поясните, чем вызваны, на ваш взгляд, различия между ними.
158
Раздел 4. БЮДЖЕТ И БЮДЖЕТНАЯ
СИСТЕМА ГОСУДАРСТВА
4.1. Государственный бюджет:
понятие, доходы и расходы
Возникновение бюджета страны связано с формированием
государства и государственного устройства, развитием товарноденежных отношений, а также с необходимостью удовлетворения
широкого перечня общегосударственных потребностей: обеспечение безопасности страны и охрана государственной границы,
содержание армии и органов власти, финансирование образования и здравоохранения и т. п. Финансирование общегосударственных потребностей обуславливает мобилизацию государственных доходов, эффективное использование бюджетных ресурсов.
Государственный бюджет – это система экономических отношений, связанная с аккумулированием централизованных
и децентра лизованных денежных фондов; это экономическая категория, отражающая совокупность экономических отношений
по поводу формирования, распределения и использования централизованного фонда финансовых ресурсов государства; это финансовый план государства, где определены государственные доходы и расходы (фонд финансовых ресурсов государства).
Главная задача бюджета – фактическое сопоставление потребностей государства и средств их удовлетворения с целью увеличения благосостояния страны.
Условия возникновения государственного бюджета:
– формирование и развитие государства;
– развитие товарно-денежных отношений;
159
Раздел 4. Бюджет и бюджетная система государства
– растущее общественное и международное разделение труда;
– развитие системы общественных отношений;
– необходимость удовлетворения общественных потребностей.
Основные условия развития государственного бюджета:
– система общественных отношений (влияние налогообложения, определение налогоспособности плательщиков, развитие
новых форм получения доходов и перераспределения доходов);
– политические условия (применение форм получения доходов, постановка государственного контроля);
– уровень налоговой техники (методика расчета налога, порядок его взимания, простота и удобство уплаты и т. д.);
– рост концентрации производства и неравномерность в распределении богатства (антимонопольная политика, поддержка
малого бизнеса).
Социально-экономическая роль бюджета заключается в следу-
ющем:
– является источником финансового обеспечения различных
сфер общества;
– обеспечивает решение общенациональных, общереспубликанских задач развития экономической системы страны (например, модернизация производства, научно-техническое развитие,
обеспечение конкурентоспособности отечественного производства, импортозамещение, снижение налоговой нагрузки и т. д.);
– определяет социальную направленность в системе государственных расходов, осуществляет социальных программ, связанных с обеспе чением защищенности населения от различных рисков, кризисных явлений.
Экономическое значение государственного бюджета проявляется в активном влиянии на общественное производство посредством налогов, системы финансирования отраслей национальной
экономики.
Экономическое назначение государственного бюджета определяют через распределительную (перераспределительную) и контроль-
ную функции. Первая связана с концентрацией денежных средств
у государства с целью удовлетворения общегосударственных потребностей; вторая – с определением своевременности, полноты
поступления финансовых ресурсов в распоряжение государства.
Особенности бюджетных отношений: денежный характер;
опосредуют движение части финансовых ресурсов (создание
160
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]