Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Корпоративная социальная ответственность и социальное развитие предприятий. Учебное пособие
.pdf
Глава 5. Основы финансов
ла, достаточного для финансирования расширенного воспроизводства. В первую очередь речь идет о финансировании деятельности предприятия за счет генерируемой прибыли путем
определения собственниками пропорций изъятия части полученной прибыли на цели потребления или инвестиций в другие проекты и реинвестировании в деятельность того же предприятия. Однако такой способ мобилизации дополнительных
источников средств трудно прогнозируем в долгосрочном плане и ограничен в объемах. Поэтому любое направление развития коммерческой деятельности предприятия предполагает
привлечение иных источников финансирования — прямое
финансирование через механизмы рынка капитала, банковское кредитование, бюджетное финансирование и взаимное
финансирование хозяйствующих субъектов.
Финансирование является одним из главных вопросов
управления финансами предприятия, направленного на достижение его стратегических и тактических целей.
В процессе управления финансами предприятия:
• определяют рациональную структуру пассивов предприятия (соотношение между заемными и собственными средствами) с учетом допустимого уровня финансового риска;
• обосновывают решения об изменении собственного капитала и/или изменении заимствований;
• разрабатывают дивидендную политику, производят
расчеты по распределению чистой прибыли на вознаграждение инвесторов и развитие предприятия, наращивание собственных средств;
• формируют наилучшую структуру заемных средств по
форме, срокам и стоимости;
• определяют основные направления расходования
средств, соответствующие стратегическим и тактическим целям предприятия;
• формируют наилучшую структуру активов;
• регулируют массу и динамику финансовых результатов
с учетом приемлемого уровня предпринимательского
риска;
191
Корпоративная социальная ответственность и социальное развитие предприятий
• проводят инвестиционную политику, анализируя инвестиционные проекты хозяйственного и финансового характера, отбирая наилучшие из них и осуществляя последующий финансовый мониторинг реализации проектов;
• осуществляют всестороннее оперативное управление
оборотными активами и краткосрочными обязательствами предприятия (денежными средствами, дебиторской задолженностью, запасами сырья и готовой
продукции, кредиторской задолженностью и краткосрочными кредитами);
• осмысливают ценовые и прочие маркетинговые решения
с точки зрения их влияния на финансовые результаты;
• осуществляют финансовое прогнозирование и планирование, определяют финансовые перспективы развития
предприятия, а также тактические шаги по обеспечению каждодневной деятельности и упреждению неблагоприятных тенденций;
• анализируют данные бухгалтерского и финансового
учета, а также отчетность предприятия, оценивает результаты деятельности предприятия, всех его подразделений, создают информационную базу для принятия
финансовых решений.
Финансовый учет — это учет наличия и движения денеж-
ных средств, финансовых ресурсов.
Целью ведения финансового учета является формирова-
ние полной и достоверной информации о деятельности организации и ее имущественном положении, необходимой для:
• составления бухгалтерской отчетности;
• осуществления контроля целесообразности и законности хозяйственных операций и наличия и использования производственных ресурсов;
• предотвращения отрицательных результатов хозяйственной деятельности и выявления внутрихозяйственных резервов;
• определения прибыльности (доходности), состояния и
использования собственных и заемных средств, финансовой устойчивости и ликвидности.
192
Глава 5. Основы финансов
Объекты финансового учета — все имущество предпри-
ятия в соответствии с классификацией по функциональной
роли и источникам образования:
• собственный капитал, в том числе уставной, резервный
и добавочный капитал, нераспределенная прибыль и
непокрытые убытки, целевое финансирование, чистые
активы предприятия;
• внеоборотные активы и производственные запасы, в
том числе долгосрочные инвестиции, расходы на НИОКР, основные средства, нематериальные активы, производственные запасы и т.п.;
• труд и его оплата;
• расходы предприятия в соответствии с классификацией
по видам деятельности;
• готовая продукция и ее продажи;
• денежные средства, финансовые вложения, расчетные
и кредитные операции;
• финансовые результаты, в том числе операционные
и внереализационные доходы и расходы, прибыли и
убытки;
• иное имущество.
Основными потребителями данных финансового учета
являются внешние по отношению к предприятию пользователи — органы государственного управления (налоговые, статистические и иные), банки, кредиторы, инвесторы
(в том числе физические лица). Данные представляются в
виде баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении капитала и отчета о движении денежных средств с
приложениями и пояснительной запиской (в зависимости
от организационно-правовой формы бизнеса количество и
набор форм отчетности могут быть различными). В финансовом учете и отчетности должна отражаться достоверная,
документально обоснованная информация, обязательно используются все элементы метода бухгалтерского учета —
документация и инвентаризация, оценка и калькуляция,
счета и двойная запись, бухгалтерский баланс и отчетность.
Отчетная информация предоставляется за прошедший от-
193
Корпоративная социальная ответственность и социальное развитие предприятий
четный период (месяц, квартал, год), она носит «исторический» характер.
Задача финансового учета — сбалансировать деятельность
предприятия (организации) с внешними, конъюнктурными
условиями, отчасти решаемыми при посредстве налогового
учета, и внутренними (производственными) возможностями,
определяемыми благодаря управленческому учету. Финансовый учет является связующим звеном между показателями
финансовой деятельности предприятий, финансовыми потоками между отраслями и сферами хозяйственной деятельности, находящими свое конечное отражение в системе национальных счетов.
Однако финансовый учет никогда не отличался безупреч-
ностью, ряд принципиальных проблем существовал всегда:
• финансовый учет обращен в прошлое, а не в будущее;
• системами финансового учета предоставляется немалый простор для интерпретаций, следовательно, для
искажения реального положения дел;
• данные финансового учета — лишь один из элементов
оценки эффективности организации (предприятия).
Доля рынка, уровень продаж, темпы роста, производительность труда, появление новых продуктов и т.д.
являются более выразительными перспективными индикаторами состояния дел, чем «исторические» финансовые показатели.
В XXI веке проблемы углубляются. Корень проблем заключается в нематериальных активах. Бухгалтерский учет
на основе двойной записи предполагает, что записи отражают реальные, материальные активы, имеющие конкретную
рыночную стоимость. Однако активы современного бизнеса
не являются ни материальными, ни переуступаемыми, все
большую ценность приобретают такие «вещи», как бренд
компании, интеллектуальная собственность, бизнес-концепции, патенты, наконец, квалификация и навыки персонала,
так называемый «человеческий капитал», однако надежных
методик отражения их стоимости в балансовом отчете не существует. В системе финансового учета эти активы не отра-
194
Глава 5. Основы финансов
жаются, как не указывается и то, каким образом следует эти
активы инвестировать.
Конкретные количественные соотношения использования
тех или иных источников финансовых средств определяются
с учетом целого ряда взаимообусловленных факторов, например, темп наращивания оборота предприятия, стабильность
динамики оборота, уровень и динамика рентабельности предприятия, структура активов, обременительность налогообложения, отношение кредиторов к самому предприятию
136
приемлемая степень риска для руководства, стратегические
целевые финансовые установки предприятия и т.д.
Контрольные вопросы
1. Дайте определение экономической категории «финансы».
2. Назовите основные функции финансов.
3. Что образует финансовую систему?
4. Продолжите определение: «Бюджет — это форма…».
5. Укажите основные источники доходов бюджета.
6. Приведите функциональную классификацию расходов бюджета.
7. Для чего нужны внебюджетные фонды?
8. Что такое «бюджет государственного социального внебюджетного
фонда»?
9. Какие государственные социальные внебюджетные фонды суще-
ствуют в нашей стране?
10. Финансам предприятий по сравнению с финансами вообще присуще:
а) меньшее количество функций; б) то же самое количество функций; в) большее количество функций.
11. Объясните значение прибыли для предприятия.
12. В чем заключается смысл финансирования?
13. Какие, на Ваш взгляд, основные проблемы существуют в бухгалтер-
ском и финансовом учете?
,
136
Как видим, здесь предприятию важно следовать определенным принципам для того, чтобы заслужить благосклонное отношение к себе со стороны кредиторов, о чем подробнее речь пойдет в других главах.
195
Корпоративная социальная ответственность и социальное развитие предприятий
Глава 6
ФИНАНСИРОВАНИЕ
СОЦИАЛЬНОГО РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ
Экономическая теория отвечает на вопрос, как общество
использует редкие ресурсы для производства ценных товаров
и распределения их среди людей
костью ресурсов их все непосредственно необходимо направлять на производство товаров, а не отвлекать на иные цели.
Однако в связи с тем, что экономика не находится в состоянии, которое может характеризоваться некоторой совокупностью кривых, соответствующих границам производственных
возможностей, встает вопрос повышения эффективности использования ресурсов и определения траектории оптимального движения к этим границам, т.е. экономической эффективности. Финансирование мероприятий корпоративной
социальной ответственности и социального развития предприятий и есть поиск такого пути.
Производственные возможности — возможности общества по производству экономических благ при полном и эффективном использовании всех имеющихся ресурсов при
данном уровне развития технологии. Возможный выпуск
продукции характеризует кривая производственных возможностей. Вид кривой при производстве двух благ показан
на рис. 6.1.
Линия, которую называют кривой производственных возможностей, показывает альтернативные варианты при полном использовании ресурсов. Каждая точка на этой кривой
отражает определенную комбинацию производства двух благ
(блага А и блага Б). Под этими благами можно понимать некий потребительский товар (хлеб, масло и т.п.) — благо А и
некий товар производственного назначения (оружие, станки
и т.п.) — благо Б.
137
. Казалось бы, в связи с ред-
137
Самуэльсон Пол А., Нордхаус Вильям Д. Экономика / Пер. с англ. — М.:
Издательство БИНОМ, 1997. — С. 48.
196
Глава 6. Финансирование социального развития предприятий
Благо А
Все точки, расположенные ближе к осям координат, чем
данная линия (например, ТС), показывают вариант, при котором ресурсы используются не полностью. Естественно, при этом
будет произведено меньшее количество блага А и блага Б, чем
при эффективном использовании ресурсов. Точки, расположенные дальше от осей координат, чем линия производственных
возможностей, показывают варианты, которые не будут обеспечены ресурсами и, следовательно, являются невыполнимыми.
БС-1
ТС
БС-2
Благо Б
Рис. 6.1. Кривая производственных возможностей
(составлен авторами)
Кривая производственных возможностей имеет исторический характер, т.е. отражает достигнутый уровень развития
технологии; если увеличиваются ресурсы или улучшается
технология, кривая сдвигается вверх и вправо. Изменение
производственных возможностей может быть связано с экономическим ростом: увеличением количества и улучшением
качества используемых ресурсов. Сдвиг кривой может быть
симметричен, если изменения в одинаковой мере относятся
к обоим благам А и Б, или асимметричен (при одностороннем расширении производства). В условиях ограниченности
ресурсов проблема эффективного экономического выбора решается по-разному в различных экономических системах и
197
Корпоративная социальная ответственность и социальное развитие предприятий
обществах, в условиях рыночной экономики выбор зависит
от рыночной конъюнктуры.
Также нельзя оставить без ответа вопрос: почему для повышения эффективности функционирования предприятия
мы должны отвлечь часть редких (по определению) ресурсов
(финансовых, административных и иных) для направления
их из сферы материального производства в сферу потребления, социальную сферу?
Мы наблюдаем сложный процесс «общественной платы»
за счет экономической эффективности в пользу социальной
стабильности общества, чтобы люди, «лишенные средств производства», не лишились и «средств существования». Следовательно, при направлении дополнительных ресурсов на социальное развитие обеспечивается сама возможность получения
экономической выгоды (прибыли) в настоящем и будущем.
Другой ответ заключается в том, что существует вероятность
(и она весьма высока) того, что с определенным временным лагом направленные в социальную сферу средства позволят достигнуть более высоких экономических результатов, это, в свою
очередь, даст больше ресурсов для социальной сферы и т.д.
Таким образом, экономическая составляющая и социальная составляющая предприятия взаимосвязаны. Чем лучше
развита экономическая составляющая предприятия, тем лучше развивается социальная составляющая, и наоборот. Здесь
действует «маятниковый эффект».
6.1. Основные каналы и источники
финансирования социального развития
В рыночной экономике имеет место многоканальность
финансирования социального развития. Основными кана-
лами финансирования являются государственное и муниципальное финансирование, целевое кредитование, накопления
юридических лиц, сбережения физических лиц, благотворительные взносы, а также иностранное финансирование.
Каждый канал финансирования социального развития
управляет определенными источниками финансирования.
198
Глава 6. Финансирование социального развития предприятий
Важное место в источниках финансирования занимают средства государственного и муниципального бюджетов, государственных и муниципальных социальных внебюджетных фондов, которые отражают государственный и муниципальный
канал финансирования. Другими значительными источниками являются накопления юридических лиц, сбережения физических лиц, средства фондов.
Основные каналы и источники финансирования социаль-
ного развития приведены на рис. 6.1.1.
Государ-
ственное
и муници-
пальное
финансиро-
вание
Государственный
и муниципальный бюджет
Государственные социальные
финансирование
внебюджетные фонды
Накопления юридических лиц
Финансы социального развития
Частное
Фонды добровольного
Сбережения физических лиц
Це-
левое
кре-
ди-
това-
ние
Целевые кредиты
(накопительного) страхования
Бла-
готво-
ри-
тель-
ные
взно-
сы
Средства фондов и иных
некоммерческих организаций
Ино-
стран-
ное
фи-
нан-
сиро-
вание
и физических лиц
Средства иностранных юр.
Рис. 6.1.1. Основные источники и каналы
финансирования социального развития
199
Корпоративная социальная ответственность и социальное развитие предприятий
Рассмотрим подробнее особенности основного из них — государственного и муниципального финансирования.
К особенностям государственного и муниципального финансирования относятся:
• установление целевой фиксированной доли государственных расходов на социальное развитие;
• создание правовых и организационных условий для
реализации многоканального механизма финансирования;
• контроль целевого расходования средств из внебюджетных фондов;
• введение налоговых и кредитных льгот для социальных
инвестиций и отраслей, обеспечивающих мобилизацию
внебюджетных средств для этих целей.
За счет средств бюджетов всех уровней бюджетной системы финансирование социальных услуг осуществляется в
соответствии с функциональной классификацией расходов
бюджета по следующим разделам:
• социальная политика, в том числе финансирование
учреждений социального обеспечения, социальная помощь, молодежная политика, пенсии военнослужащим, пенсии и пособия в правоохранительных органах,
прочие мероприятия в области социальной политики,
государственные пособия гражданам, имеющим детей,
миграционная политика;
• жилищно-коммунальное хозяйство, в том числе жилищное хозяйство, коммунальное хозяйство, прочие
структуры коммунального хозяйства;
• образование, в том числе дошкольное образование,
общее образование, начальное профессиональное образование, среднее профессиональное образование, переподготовка и повышение квалификации, высшее профессиональное образование, прочие расходы в области
образования;
• культура, искусство и кинематография, в том числе
культура и искусство, кинематография, прочие мероприятия в области культуры и искусства;
200
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]