Как принять правильное управленческое решение

Однажды нобелевский лауреат Пола Самуэльсон ( Samuelson, ) предложил коллеге пари сподбрасыванием монеты. Еслибы коллега выиграл, тополучилбы  , авслучае про­игрыша осталсябы должен   — положительное математи­ческое ожидание сэлементом риска. Сотрудник, н есклонный криску, отказался отодиночного пари, носказал, что будет рад сыграть раз сто! Он понимал, что математическое ожида­ние вэтом случае положительно ичто замного повторений опыта ставки неизбежно сыграют вего пользу, одно подбра­сывание оставляло ему % шансов пожалеть озаключении пари. Без сомнения, он стоял перед похожим выбором много раз вжизни — будь тоинвестиции вакции, облигации или ва­лютный рынок. Вдолгосрочной перспективе ему былобы вы­годнее следовать замаксимальным математическим ожиданием вкаждом отдельном случае — аналогично ста подбрасываниям монеты вигре Самуэльсона. Боязнь рисковать заставляет нас отказываться откаждой конкретной возможности что-то вы­играть — новсовокупности проиграть порезультатам многих рискованных предприятий сположительным математическим ожиданием, встречающихся вжизни, практически невероятно, зато вполне возможно ощутимо выиграть.