Вопрос 50.

Сторонники экзогенных теорий видят причину экономических колебаний в действии внешних факторов – научных и технических открытий, политических событий, изменений инвестиционных расходов или количества денег в экономике, открытиях новых месторождений природных ресурсов и даже появлении пятен на солнце. Примерами экзогенных детерминистских теорий цикла являются модели, основанные на взаимодействии мультипликатора и акселератора.

Модель Самуэльсона-Хикса является динамической версией статической кейнсианской модели «доходы-расходы», предназначенной для анализа функционирования рынка благ в условиях фиксированных цен на всех национальных Поэтому на рынке благ взаимодействуют лишь два экономических субъекта – домашние хозяйства и фирмы.

Д

(7.1.)

инамический характер модели Самуэльсона-Хикса выражается в том, что время выступает в качестве одного из факторов, определяющих потребительские решения домохозяйств и инвестиционные решения фирм. Объем потребления текущего периода определяется доходом предшествующего периода, т. е. в формулу, описывающую потребление домохозяйств, введен временной лаг:

.

С

(7.2.)

огласно принципу акселерации, объем индуцированных инвестиций текущего периода зависит от прироста дохода предшествующего периода:

.

С

(7.3.)

татическое равновесие в каждый момент времени будет достигнуто при условии:

,

где I^инд_t – индуцированные инвестиции; I^А_t - автономные инвестиции.

П

(7.4.)

реобразуем выражение (7.3.), обозначив автономные расходы как A_t, где А_t=С₀+I_t^А

и

(7.5.)

ли:

.

Полученное уравнение выражает изменение дохода во времени. Если автономные расходы постоянны, в экономике установится долгосрочное равновесие, при фиксированном уровне национального дохода, т. е. выполняется условие: Y_t=Y_t-1=Y_t-2=…=Y_t-n=Y*.

И

(7.6.)

з уравнения (7.5) следует, что:

Y* =	A0	.
	1 - cy

При изменении автономных расходов долгосрочное равновесие экономической системы нарушается в результате отклонения на величину ∆Y_t=Y_t-Y*.

После преобразований уравнение (7.5.) принимает вид:

(7.7.)

.

Так как Y_t = Y* + ∆Y_t, то направление изменения Y_t определяется направлением изменения ∆Y_t.

Характер изменения ∆Y_t зависит от значения дискриминанта (D) характеристического уравнения. Поскольку дискриминант в данном случае равен (c_y+µ)²–4µ, то динамику национального дохода определяют значения предельной склонности к потреблению (c_y) и акселератора (µ). Если D>0, то функция изменяется монотонно. Если D<0, то изменение функции подвержено колебаниям. Следовательно, график функции (c_y+µ)²=4µ (рис. 7.5.) отделяет множество сочетаний значений показателей предельной склонности к потреблению и акселератора, обусловливающих монотонное изменение национального дохода, от множества комбинаций этих параметров, при которых возникают колебания национального дохода.

Решение вопроса о том, восстанавливается долгосрочное равновесие после его нарушения или нет, зависит от значения акселератора (µ). Если µ<1, то новое долгосрочное равновесие установится на новом равновесном уровне: Y*₁ = (A₀ + ∆A)/(1 – c_y). Если µ>1, то нарушенное равновесие больше не восстановится. Если µ=1, то значение Y_t будет колебаться с постоянной амплитудой вокруг исходного равновесного уровня (Y*).

В результате все множество комбинаций c_y и µ оказывается разделенным на пять областей (рис. 7.5.).

Рис. 7.5. Распределение значений с_y и µ

На рис. 7.6. наглядно показано, что при значениях c_y и µ, соответствующих области I, после нарушения равновесия значение Y_t монотонно устремится к новому равновесному уровню. Если значения c_y и µ соответствуют области II, то Y_t достигнет нового равновесия через процесс затухающих колебаний. Когда значения c_y и µ соответствуют области III, динамика Y_t принимает характер растущих колебаний. В случае попадания значений c_y и µ в область IV, Y_t после нарушения равновесия монотонно устремляется в бесконечность. Если значения c_y и µ соответствуют области V (µ=1), то после нарушения равновесия возникают равномерные незатухающие колебания Y_t.

В модели Самуэльсона-Хикса в случаях, когда сочетания предельной склонности к потреблению c_y и акселератора µ соответствуют области III и IV, динамика национального дохода оказывается неправдоподобной, поскольку в коротком периоде объем производства не может многократно возрасти или снизиться. Это объясняется тем, что в модели не учтены два обстоятельства:

1. произведенный национальный доход (Y_t) не может существенно превысить национальный доход полной занятости (Y_F) и это ограничивает амплитуду колебаний сверху;

2. объем индуцированных инвестиций может стать отрицательной величиной, но абсолютное значение отрицательных индуцированных инвестиций не может превысить сумму амортизации (D) и этим ограничивается амплитуда колебания национального дохода снизу.

Рис. 7.6. Варианты динамики национального дохода при взаимодействии мультипликатора и акселератора

В

(7.8.)

результате, если сочетания с_y и µ соответствуют области III и IV, механизм взаимодействия мультипликатора и акселератора принимает вид:

где ,

.

Учитывая эти обстоятельства, приращение автономных инвестиций приводит к колебаниям национального дохода даже при нахождении комбинации c_y, µ в области IV.