Розв’язок

Оцінка рівномірності грошових потоків торговельного підприємства передбачає визначення показників рівномірності надходження та витрачання грошових коштів.

Рівномірність надходження грошових коштів розраховується за формулою:

де Н_і – надходження грошових коштів і-того дня;

– середнє одноденне надходження грошових коштів;

п – кількість днів.

Середнє одноденне надходження грошових коштів розраховується як середня арифметична проста одноденних надходжень:

З врахуванням отриманого значення Р_Н становить:

Отже, щоденний вхідний грошовий потік відрізняється від середньоденного на 59,86 грн.

Рівномірність витрачання грошових коштів розраховується за формулою:

де В_і – витрачання грошових коштів і-того дня;

– середнє одноденне витрачання грошових коштів.

Розрахунок є подібним до розрахунку рівномірності надходження грошових коштів. Результат: Р_В = 50,09 грн. Він свідчить, що одноденний грошовий вихідний потік відрізняється від середньоденного на 50,09 грн.

Для оцінки ритмічності грошових потоків використовується показник синхронності надходження та видатків грошових коштів (S):

Здійснивши підстановку в цю формулу даних про одноденні обсяги надходження грошових коштів (Н_і) та видатки (В_і), отримаємо значення S = 30,12 грн.

Отже, середнє відхилення між вхідним та вихідним грошовим потоками у загальному грошовому потоці становить 30,12 грн.

Додатково у процесі оцінки рівномірності та ритмічності грошових потоків торговельного підприємства можуть розраховуватись наступні коефіцієнти:

• ;

• 

• .

Задача 3. Оцінка необхідної суми додаткового залучення грошових коштів торговельним підприємством

Підприємство має проблеми з нестачею готівки. Керівництвом було досліджено всі можливості покращення ситуації, в результаті було прийнято рішення взяти позику в банку. Обґрунтуйте необхідну суму позики на наступний місяць, якщо очікується:

1. обсяг товарообороту – 54000 грн;

2. витрати на виплату заробітної плати – 4800 грн;

3. орендна плата – 2000 грн;

4. податки, які мають бути сплачені – 12000 грн;

5. оплата товарів – 40000 грн;

6. залишок готівки на початок місяця становить 400 грн;

7. норматив залишку грошових коштів на розрахунковому рахунку становить 0,3% від товарообороту підприємства.

Розв’язок

Розрахуємо залишок грошових коштів на кінець наступного місяця:

де ЗГК_поч – залишок грошових коштів на початок місяця;

ГК_надх – надходження грошових коштів;

ГК_{видатки} – видатки грошових коштів за місяць.

Визначимо норматив залишку (необхідний запас) грошових коштів торговельного підприємства на наступний місяць (НЗ_ГК) у сумі: НЗ_ГК = 54000 × 0,3% = 162 грн.

Таким чином, торговельному підприємству необхідна позика, що покриє нестачу грошових коштів на кінець місяця та забезпечить підтримання їх необхідного залишку впродовж місяця на рахунку. Обсяг позики становить: 4400 + 162 = 4562 грн.

Хііі. Управління ризиками торговельного підприємства Задача 1. Оцінка ризику інвестування статистичним методом

На основі даних про рентабельність активів (див. табл. 1) оцінити ступень ризикованості вкладення грошей в підприємства А і Б статистичним методом. Зробити відповідні висновки.

Вказати недоліки та переваги статистичного методу оцінки ризику, прокоментувати можливості його застосування.

Таблиця 1

Інформація про рентабельність активів підприємств А і Б за останні 10 кварталів

Підприємство	Рентабельність активів за останні 10 кварталів, %
	І	ІІ	ІІІ	ІV	V	VІ	VІІ	VІІІ	ІХ	Х
А	9	14	14	8	15	17	17	10	14	22
Б	7	8	6	8	8	9	10	11	9	16