Розв’язок

Розраховуємо необхідний обсяг прибутку. За умовою сказано, що 50% приросту оборотних коштів повинні бути профінансовані за рахунок власних фінансових ресурсів, тобто за рахунок прибутку. Тому обчислюємо приріст оборотних коштів. Розрахунок приросту відбувається за такою формулою:

,

де ОА_пл – плановий обсяг оборотних активів;

ОА_зв – обсяг оборотних активів у звітному періоді.

Обсяг оборотних активів у звітному періоді розраховується як різниця між загальним обсягом активів та їх необоротною частиною. Окрім того, потрібно враховувати, що дані звітного кварталу є величинами, визначеними на дату, тому для подальших розрахунків потрібно вирахувати середнє за період значення показників. Їх розрахунок проводиться за середньою арифметичною:

де А_поч – вартість активів підприємства на початок періоду;

А_кін – вартість активів підприємства на кінець періоду.

Вартість активів підприємства за звітний квартал становила:

(618+669) / 2 = 643,5 тис.грн;

Вартість необоротних активів підприємства становила:

(110+128) / 2= 119 тис.грн;

Вартість оборотних активів за звітний квартал така:

643,5 – 119 = 524,5 тис.грн.

Розраховуємо обсяг оборотних активів на плановий період. Їх обсяг складається з таких елементів: товарні запаси, грошові кошти та їх еквіваленти, інші оборотні активи.

Для визначення суми товарних запасів скористаємося даними про плановий обсяг товарообороту і нормою товарних запасів у днях.

,

де ТЗ – обсяг товарних запасів;

Н_дн – норма товарних запасів у днях;

ТО – обсяг товарообороту за період;

Д – кількість днів у періоді.

Для розрахунку планового обсягу товарних запасів потрібно визначити обсяг роздрібного товарообороту. За умовою задачі маємо дані про обсяг товарообороту по закупівельних цінах, рівень доходу від реалізації товару і рівень витрат на транспортування товарів. Виходячи з даних, обсяг роздрібного товарообороту буде визначатись як сума товарообороту по закупівельних цінах, доходу від реалізації і витрат на транспортування товарів, тобто:

,

де РТО – обсяг роздрібного товарообороту;

ТО_зак – обсяг товарообороту по закупівельним цінам;

КД – обсяг комерційного доходу від реалізації товарів;

В_трансп – обсяг транспортних витрат.

Виходячи з того, що обсяг комерційного доходу і транспортних витрат розраховується як добуток роздрібного товарообороту та рівня доходу та витрат відповідно, підставивши ці формули у попередню і зробивши перетворення, маємо:

,

де Р_КД, Р_В – рівень відповідно комерційного доходу і витрат на транспортування.

Розраховуємо обсяг роздрібного товарообороту:

Тепер можна визначити обсяг товарних запасів:

.

Таким чином, з врахуванням умов задачі щодо планового обсягу грошових активів (25 тис.грн) та інших активів (15 тис. грн) загальний обсяг оборотних активів у плановому періоді становить: 844,74 + 25 + 15 = 884,74 тис.грн.

Розраховуємо приріст оборотних активів:

50% цього приросту (див. умову задачі) (розраховуємо як 360,24 × 0,5 = 180,12 тис.грн) повинно бути профінансовано за рахунок чистого прибутку.

Розрахуємо необхідну суму чистого прибутку, яка повинна бути достатньою для того, щоб покрити потреби у фінансуванні приросту оборотних активів, відрахуваннях у резервний фонд, формуванні фондів виплати дивідендів, виробничого розвитку. Тобто сума необхідного чистого прибутку розраховується за формулою:

,

де ОА – приріст оборотних активів, який фінансується за рахунок прибутку;

РФ – відрахування у резервний фонд;

ФВД – відрахування у фонд виплати дивідендів;

ФВР – відрахування у фонд виробничого розвитку.

Відрахування у резервний фонд за умовою становлять 5% загальної суми прибутку, тобто 0,05×ЧП. Відрахування у фонд виробничого розвитку можна визначити як різницю між потребою у цих коштах та залишками коштів даного фонду за минулі періоди, тобто

100 – 90 = 10 тис.грн.

Таким чином, сума чистого прибутку розраховується на основі рівняння .

Розв’язавши дане рівняння, отримуємо необхідну суму чистого прибутку у розмірі 215,95 тис.грн.

Розрахуємо можливу суму прибутку, виходячи з рівня рентабельності товарообороту звітного періоду, який розраховується за формулою:

,

де Р_ТО – рівень рентабельності товарообороту;

П – прибуток підприємства до оподаткування;

ТО – обсяг товарообороту за відповідний період.

Визначимо прибуток до оподаткування за звітний квартал. Його розрахунок проводиться за формулою:

,

де ЧП – обсяг чистого прибутку за відповідний період;

С_ПП – ставка податку на прибуток.

Розраховуємо рівень рентабельності товарообороту:

.

Виходячи з рівня рентабельності звітного періоду, визначимо плановий розмір прибутку до оподаткування:

Тепер визначаємо обсяг чистого прибутку:

Таким чином, якщо рівень рентабельності товарообороту залишиться на рівні звітного періоду, підприємство не зможе забезпечити свої потреби повністю. Отже, необхідно провести роботу по пошуку резервів зростання прибутку.

Задача 3. Визначення прогнозного розміру цільового прибутку торговельного підприємства

Визначити розмір цільового прибутку та оцінити можливості підприємства по забезпеченню необхідного розміру прибутковості, якщо відомо:

1) товарооборот плановий – 75321 грн,

у т.ч. 30% – реалізація непродовольчих товарів;

70% – реалізація продовольчих товарів.

2) з врахуванням наявних резервів рентабельність реалізації непродовольчих товарів може становити – 9%, продовольчих товарів – 7% до обороту.

3) прибутки від інших видів діяльності становитимуть – 2132,6 грн;

4) підприємство планує за рахунок чистого прибутку відрахувати:

• на виробничий розвиток – 3162,5 грн;

• на соціальний розвиток – 1500 грн;

• на виплату дивідендів – 728,3 грн;

• в інші фонди спеціального призначення – 120,2 грн.