9.4. Страхование финансовых рисков

В законе «Об организации страхового дела в РФ» страхование предпринимательских рисков и страхование финансовых рисков выделено в отдельные группы, но нормативная база их регламентации отсутствует, а на практике нет четкого критерия разделения этих видов страхования. Поэтому рассматривая финансовые риски, исходим из того, что они входят в группу предпринимательских рисков, тесно связанных с предпринимательской и, в частности, с финансовой деятельностью.

Под финансовым риском обычно понимается риск, возникающий при финансовых сделках (вложение средств в банки, акции, игра на бирже и т. п.). По своей природе финансовые риски чаще всего являются спекулятивными, однако для защиты от их негативного влияния разработаны специальные виды страхования.

Страхование финансовых рисков – это совокупность видов страхования, предусматривающих обязанности страховщика выплатить возмещение в размере полной или частичной потери доходов, а также дополнительных расходов лица, о страховании которого заключен договор. К собственно финансовым рискам относятся валютные, кредитные и инвестиционные риски.

Для защиты от кредитных и финансовых рисков используют специальное страхование кредитов – коммерческие кредиты, кредиты под средства производства и предметы потребления, экспортные кредиты.

В биржевой сфере в операциях с фондовыми ценностями финансовый риск является объектом применения различных инструментов хеджирования (биржевых – товарные фьючерсы и опционы и внебиржевых – форвардные контракты и товарные свопы). Хеджирование финансовых и товарных активов представляет собой своеобразный способ самострахования инвесторов, который получил широкое распространение на развитых финансовых рынках.

Инвестиционный риск связан со спецификой вложения предпринимательской фирмой денежных средств в различные проекты. Собственно финансовые инвестиции являются сделками с целью получения спекулятивного дохода. Инвестиции в конкретные проекты можно защитить страхованием рисков утраты инвестированных средств, неполучения доходов и возникновения дополнительных расходов вследствие незавершения инвестиционного проекта в приемлемый срок или в случае банкротства получателя инвестиций.

Среди видов страхования финансовых рисков наиболее известными являются страхование риска непогашения кредита и страхование ответственности заемщика за непогашение кредита (см. вопрос 7.7 гл. 7, стр. 102).

Контрольные вопросы

1. Объекты, субъекты, страховая сумма и страховая стоимость при страховании предпринимательских рисков.

2. Объект, страховой случай, определение ущерба при страховании убытков от перерывов в производстве.

3. Объекты, субъекты, страховая сумма, страховая стоимость, страховые тарифы при страховании риска неисполнения договорных обязательств.

4. Страхование финансовых рисков.

Тесты

1. Объектами страхования предпринимательских рисков имущественные интересы страхователя, связанные:

а) с осуществлением им предпринимательской деятельности;

б) обязанностью возместить причиненный другим лицам вред;

в) владением, пользованием и распоряжением имуществом;

г) оказанием гражданам медицинских услуг.

2. Особенностью страхования предпринимательских рисков является то, что:

а) договор страхования заключается в пользу лица, которое не может быть заранее известно;

б) страховым риском признается фактическое наступление гражданской ответственности;

в) страховая сумма называется «лимитом ответственности»;

г) по договору страхования может быть застрахован риск только самого страхователя и только в его пользу.

3. Страховая сумма по договору страхования предпринимательских рисков определяется:

а) Росгосстрахом;

б) соглашением между страхователем и страховщиком, но не может превышать страховую стоимость;

в) Правительством РФ;

г) страховым пулом.

4. Страхователями при страховании предпринимательских рисков являются:

а) юридические и физические лица, занимающиеся предпринимательской деятельностью;

б) представители некоторых профессий;

в) только физические лица;

г) только юридические лица.

5. Страховые тарифы при страховании предпринимательских рисков устанавливаются:

а) Государственной Думой;

б) страховщиком;

в) правительством РФ;

г) Росстрахнадзором.

6. Не относится к страхованию предпринимательских рисков страхование:

а) убытков из-за перерывов в производстве;

б) риска неисполнения договорных обязательств;

в) от биржевых и валютных рисков;

г) имущества юридических лиц.

7. Страхование финансовых рисков – это:

а) отрасль страхования;

б) подотрасль страхования;

в) вид страхования;

г) форма страхования.

8. При страховании предпринимательских рисков страховая стоимость равна капитальным вложениям страхователя в страхуемые операции – это при страховании:

а) убытков из-за перерывов в производстве;

б) инвестиций;

в) от биржевых и валютных рисков;

г) рисков неисполнений договорных обязательств.

9. Базовые ставки страховых тарифов при страховании предпринимательских рисков зависят:

а) от вида предпринимательской деятельности;

б) профессии и срока получения квалификации предпринимателя;

в) от величины предполагаемого убытка;

г) планируемой нормы доходности от инвестирования средств страховых резервов.

10. Не является страховым случаем при страховании риска неисполнения договорных обязательств:

а) неоплата поставленных товаров;

б) непоставка оплаченных товаров;

в) неоказание оплаченных услуг;

г) ущербы, возникшие в результате стихийных бедствий.

11. Страхование убытков от перерывов в производстве не связано с потерей прибыли по причинам:

а) при неисполнении договорных обязательств контрагентами предпринимателя;

б) при сокращении производства в результате уничтожения основных фондов;

в) банкротства предприятия;

г) при остановке производства вследствие аварии производства.

12. При страховании риска непогашение кредита страхователь – это:

а) банк;

б) предприятие, выдавшее кредит;

в) заемщик кредита;

г) специально созданное страховое Агентство.

13. Договор страхования риска неисполнения договорных обязательств не предусматривает возмещение:

а) реального ущерба, причиненного страхователю неисполнение контракта;

б) упущенной выгоды в виде неполучения доходов, которые страхователь получил бы при обычных условиях работы;

в) дополнительных расходов, которые страхователь произвел или должен будет произвести;

г) расходы по срочному ремонту оборудования.

14. Страховая сумма при страховании риска непогашения кредита равна:

а) сумме выданного кредита;

б) процентам за пользование кредита;

в) 80–90 процентов от суммы выданного кредита с процентами по нему;

г) сумме выданного кредита с процентами по нему.

15. Оценка возможных убытков, которые страхователь-предприни-матель может понести при наступлении страхового случая, – это:

а) страховая сумма;

б) страховая стоимость;

в) страховой ущерб;

г) страховое возмещение.