Вопрос 6 - Роль собственных средств в формировании капитала организации

Капитал является базой создания и развития предприятия и в процессе функционирования обеспечивает интересы государства, собственников и персонала. Всякая организация, ведущая производственную или иную коммерческую деятельность должна обладать определенным капиталом, представляющим собой совокупность материальных ценностей и денежных средств, финансовых вложений и затрат на приобретение прав и привилегий, необходимых для осуществления его хозяйственной деятельности.

Функции собственного капитала:

• Долгосрочного финансирования. Собственный капитал имеется в распоряжении не ограниченно долго

• Ответственности и защиты. Отраженный в балансе собственный капитал служит для сторонних организаций и лиц мерой величины и качества отношений ответственности за обязательства предприятия.

• Кредитоспособности. В целях снижения риска кредитор принимает решение о предоставлении кредита с учетом степени задолженности данного предприятия. При прочих равных условиях больше возможности получить кредит имеет предприятие с меньшей степенью задолженности и с большим собственным капиталом.

• Компенсации понесенного убытка. Временные убытки должны устраняться за счет собственного капитала. Собственный капитал действует в кризисные времена как капитал, сохраняющий ликвидность и уменьшающий расходы.

• Финансирование риска. Собственный капитал предназначен для финансирования таких инвестиций по которым не возможно найти кредиторов, т.к. большему экономическому шансу противостоит высокий экономический риск.

• Распределение доходов и выручки от ликвидации. Доли в собственном капитале участников служат мерой при распределении прибыли и остаточной стоимости имущества предприятия.

Таким образом, собственный капитал является основой для начала и продолжением хозяйственной деятельности каждого предприятия.

Понятие капитала как самовозрастающей стоимости в первую очередь подразумевает способность собственного капитала к росту. Поэтому собственный капитал разделяют на 2 части:

• инвестированную, т.е. вложенная собственниками в предприятие.

• накопленную, т.е. созданную эффективной деятельностью предприятия.

Инвестированная часть капитала представлена в пассиве баланса уставным капиталом и эмиссионным доходом в составе добавочного капитала.

Накопленная часть возникает в результате распределения чистой прибыли на отчисления в резервный капитал за счет увеличения нераспределенной прибыли прошлых лет.

Изменения в каждой, из перечисленных составляющих является следствием как решений в области финансового управления, так и выполнение определенных требований налогового, бухгалтерского и правового законодательства.

Выделяют следующие составляющие собственного капитала:

1. Уставный и складочный капитал.

2. Добавочный капитал.

3. Резервный капитал.

4. Нераспределенная прибыль и прочие резервы.

5. Страхование

1. Основы построения страховых тарифов

Сущность страхования состоит в замкнутой раскладке возможного ущерба между заинтересованными лицами.

Расчёты тарифов по любому виду страхования (актуарные расчёты) представляют собой процесс, в ходе которого определяются расходы на страхование данного объекта. С помощью актуарных расчётов определяется доля участия каждого страхователя в создании страхового фонда, то есть определяются размеры тарифных ставок.

Расчеты страховых тарифов занимают центральное место в деятельности любого страховщика.

Актуарные расчеты базируются на данных страховой статистики, обобщении наиболее массовых и типичных страховых операций, итоговых и натуральных стоимостных показателей.

Страховой тариф – плата с единицы страховой суммы или процентная ставка от совокупной страховой суммы. Ставка в рублях с совокупной страховой суммы считается страховым взносом.

Тарифная ставка (брутто-ставка) состоит из нетто-ставки и нагрузки.

Нетто-ставка выражает цену страхового риска (поджара, наводнения, взрыва и т.д.). В основе построения нетто-ставки лежит вероятность наступления страхового случая, она целиком предназначена для создания фонда выплат страхователям.

Нагрузка покрывает расходы страховщика по организации и проведению страхового дела, включает отчисления в запасные фонды, содержит элемент прибыли.

Таким образом, страховой тариф представляет собой эталон страхового фонда, гарантирующий безубыточное, или рентабель­ное, проведение страхования.

Существуют различные варианты проведения актуарных расчётов в зависимости от видов, подвидов и отраслей страхования. Так, по рисковым видам страхования в состав нетто-ставки включают рисковую надбавку для компенсации возможного превышения размера страхового возмещения. В расчетах по личному страхованию надбавка за риск возможна, но обычно не применяется. Это связано с тем, что объем страховой совокупности достаточно большой, а страховые суммы сравнительно невелики.

Если тарифные ставки рассчитаны правильно, то обеспечива­ется необходимая финансовая устойчивость страховых операций т.е. устойчивое сбалансирование доходов и расходов страховщика либо превышение доходов над расходами. Завышение тарифов приводит к перераспределению через страховой фонд излишних средств, занижение, наоборот, к образованию дефицита финансо­вых ресурсов в страховом фонде и к невыполнению страховщиком своих обязательств перед страхователями.

Таким образом, с помощью научно обоснованных страховых тарифов обеспечивается оптимальный размер страхового фонда как необходимое условие успешного развития страхования.

2 - Имущественное страхование

Объектом имущественного страхования являются имущественные интересы лица, заключающего договор страхования, связанные с владением, пользованием, распоряжением имуществом.

По договору имущественного страхования могут быть застрахованы следующие имущественные интересы: риск утраты (гибели), недостачи или повреждения определённого имущества; риск ответственности по обязательствам, возникающим вследствие причинения вреда жизни, здоровью или имуществу других лиц, а в случаях, предусмотренных законом, также ответственности по договорам – риск гражданской ответственности; риск убытков от предпринимательской деятельности из-за нарушения своих обязательств контрагентами предпринимателя или риск изменения условий этой деятельности по не зависящим от предпринимателя обстоятельствам, в том числе риск неполучения ожидаемых доходов – предпринимательский риск.

По договору имущественного страхования страховщик обязуется при наступлении страхового случая возместить страхователю убытки в пределах определённой договором страховой суммы. Указанная обязанность страховщика наступает после уплаты страховых премий страхователем. Срок страхования составляет, как правило, 1 год или неопределённый период, если перед окончанием очередного срока страхователь вносит платежи вновь.

Страховая премия может быть внесена единовременно или в рассрочку. Первая часть страхового взноса должна быть внесена при заключении договора, остальные – по соглашению сторон.

При определении объёма ответственности страховщик иногда применяет условную или безусловную франшизу, что позволяет возмещать мелкие убытки за счёт страхователя и снижать размер страхового взноса. Франшиза – определённая часть убытков страхователя, не подлежащая возмещению страховщиком.

Договор страхования имущества может быть заключён по его полной стоимости, либо по меньшей стоимости, учитывая износ.

Страховая компания имеет право проверять состояние застрахованного имущества, сведения о нём, давать письменные рекомендации по предотвращению ущерба и уменьшению его размера, являющиеся обязательными для страхователя.

При наступлении страхового случая страхователь обязан немедленно уведомить об этом страховщика, а также органы контроля и пожарного надзора, сохранять поврежденное имущество в том виде, в каком оно оказалось после страхового случая, до прибытия представителя страховщика.

Страхователю возмещаются расходы, связанные со спасанием имущества, по предотвращению и уменьшению ущерба в случае стихийного бедствия или аварии, а также по приведению застрахованного имущества в порядок после стихийного бедствия. К страховщику, выплатившему страховое возмещение, переходит право требования в пределах этой суммы к лицу, ответственному за нанесённый ущерб.

3 - Страхование ответственности

Страхование ответственности – это отрасль страхования, где объектом страхования выступает ответственность перед третьими физическими или юридическими лицами вследствие какого-либо действия или бездействия страхователя.

Мировая практика обязывает виновную сторону полностью компенсировать ущерб даже в том случае, если он носил случайный характер. Основной задачей страхования ответственности является защита имущественных интересов физических и юридических лиц от возможных причинителей вреда.

Страхование ответственности не предусматривает установления заранее страховой суммы и застрахованного лица, которому должны выплачиваться страховое обеспечение или страховое возмещение при наступлении страхового случая. Стороны по договору страхования устанавливают предельную сумму возмещения – лимит принимаемой на себя страховщиком ответственности страхователя, которая может возникнуть при причинении последним вреда (убытков) третьим лицам.

Страховщиком осуществляется страховая выплата в пределах расходов лица, застраховавшего свою ответственность, возникающих в связи с обязанностью последнего возместить причинённые им потерпевшему убытки, а также уплатить неустойку.

После возмещения страховщиком ущерба, причиненного страхователем, договор продолжает свое действие в пределах разницы между страховой суммой (лимитом обязательств по договору) и произведенными страховщиком выплатами. При осуществлении страховщиком выплат по договору в полном объеме договор прекращает свое действие.

Размер страховой премии по договору зависит от объёма принимаемых страховщиком обязательств, перечня страховых рисков, лимитов страховой ответственности, срока страхования.

К страхованию ответственности относятся следующие виды страхования: страхование гражданской ответственности владельцев автотранспортных средств, страхование гражданской ответственности перевозчика, страхование гражданской ответственности предприятий – источников повышенной опасности, страхование товаропроизводителей за качество продукции, страхование профессиональной ответственности, страхование ответственности за неисполнение обязательств, страхование иных видов ответственности.

Сроки выплаты страхового возмещения определяются договором страхования. Размер страхового возмещения и величина тарифной ставки зависят от величины страховой суммы. Страхование может производиться как в обязательной так и в добровольной форме. Обязательному страхованию на территории России подлежит страхование ответственности нотариусов, страхование гражданской ответственности владельцев автотранспортных средств.

4 - Личное страхование

Объектами личного страхования являются – жизнь, здоровье, трудоспособность и пенсионное обеспечение страхователей или застрахованных. Страхователями по личному страхованию могут выступать как физические, так и юридические лица, а застрахованными – только физические.

Страховая сумма по договору личного страхования может быть установлена в любом размере, согласованном со страховщиком. Могут устанавливаться лимиты страховых сумм, свыше которых договоры заключаются со страхователями в индивидуальном порядке, иногда даже с их медицинским освидетельствованием.

В отрасли личного страхования выделяются следующие подотрасли: страхование жизни, страхование от несчастных случаев, медицинское страхование. Кроме этого личное страхование можно подразделять на коллективное и индивидуальное; кратко-, средне- и долгосрочное; с выплатой страховой суммы единовременно и в форме ренты; с единовременной и периодической уплатой страховых премий.

В договор страхования жизни могут быть включены, кроме страховой компании и страхователя, два других лица: застрахованный и выгодоприобретатель.

Страховым случаем считается смерть или дожитие застрахованного до определённого момента (срока, даты). Смешанное страхование жизни наиболее распространённый вид страхования, так как к риску дожития до окончания срока страхования могут быть присоединены и другие риски, связанные с жизнью, здоровьем, трудоспособностью страхователя.

Сущность страхования от несчастных случаев заключается в обеспечении страховой защиты при потере здоровья или смерти застрахованного лица, наступивших в результате несчастного случая. В качестве несчастных случаев могут признаваться случайные, внезапные, непреднамеренные события, происшедшие со страхователем (застрахованным) в период действия договора и сопровождающиеся частичной потерей здоровья, болезнью, смертью.

Медицинское страхование по характеру оказываемой медицинской помощи подразделяется на обязательное и добровольное. Обязательное медицинское страхование является составной частью Государственного социального страхования и обеспечивает всем гражданам РФ равные возможности в получении медицинской и лекарственной помощи, представляемой за счёт средств обязательного медицинского страхования. Добровольное медицинское страхование является дополнением к обязательному (социальному) медицинскому страхованию. В его рамках проводится страхование, предусматривающее оплату услуг, оказываемых сверх программы обязательного медицинского страхования.

5 - Страховой рынок России

Страховой рынок представляет собой экономическое пространство, в котором действуют страхователи, страховые компании (страховщики), страховые посредники и организации страховой инфраструктуры (консалтинговые фирмы).

Структура страхового рынка может быть охарактеризована в институциональном и территориальном аспектах. В институциональном аспекте она представлена акционерными, корпоративными, взаимными и государственными страховыми компаниями. В территориальном аспекте можно выделить местный (региональный), национальный (внутренний) и мировой (внешний) страховые рынки.

В соответствии со ст. 6 Закона Российская Федерация «Об организации страхового дела в Российской Федерации» страховщиками признаются юридические лица любой организационно-правовой формы, предусмотренной законодательством РФ, созданные для осуществления страховой деятельности (страховые организации и общества взаимного страхования) и получившие в установленном Законом порядке лицензию на осуществление страховой деятельности на территории РФ. Закон запрещает страховщикам заниматься банковской, производственной и торгово-посреднической деятельностью, исходя из чего можно сказать, что другие виды деятельности он вправе проводить.

Страхователями признаются юридические лица и дееспособные физические лица, заключившие со страховщиками договоры страхования, либо являющиеся страхователями в силу закона.

Страховщики могут осуществлять страховую деятельность через страховых агентов и страховых брокеров.

Страховые брокеры – юридические или физические лица, зарегистрированные в установленном порядке в качестве предпринимателей, осуществляющие посредническую деятельность по страхованию от своего имени на основании поручений страхователя либо страховщика.

Страховые агенты – физические или юридические лица, действующие от имени страховщика и по его поручению в соответствии с предоставленными полномочиями. Основные функции страховых агентов – подготовительная работа к заключению договоров страхования от имени страховщика. Страховые агенты могут быть как служащими страховой компании, так и работающими на комиссионных началах, как физическими лицами, так и юридическими (например, билетные кассы).

Для оценки страхового случая страховые компании могут привлекать так называемых аварийных комиссаров, которые могут объединяться в сюрвейерские компании. В обязанности аварийного комиссара входит: осмотр повреждённого имущества, расследование обстоятельств наступления страхового случая, принятие мер к спасанию имущества и уменьшению убытков. Работа аварийного комиссара заканчивается составлением аварийного сертификата, содержащего исчерпывающую информацию о страховом случае.

6 - Экономическая сущность и функции страхования

Страхованию присущи перераспределительные отношения: с одной стороны, формируется страховой фонд из периодических платежей, с другой стороны, происходит возмещение участникам страхования из этого фонда.

Рискованный характер общественного производства порождает отношения по предупреждению, преодолению и возмещению ущерба. Эти отношения в совокупности составляют экономическую категорию страховой защиты общественного производства.

Понятие страховой защиты тесно связано с понятием страхового фонда. Страховой фонд представляет собой резерв денежных или матери­альных средств, формируемый за счет страховых взносов и нахо­дящийся в оперативно-организационном управлении у страховой компании. В экономическом смысле страховой фонд представляет собой совокупность различных страховых натуральных запасов и денежных основных фондов.

К нему относят государственный резервный фонд (государственный централизован­ный страховой фонд), фонд страховой компании, резервный фонд предпри­нимателя (фонд коммерческого риска, страховой фонд), который об­разуется в процессе самострахования, а также фонд взаимного страхования.

Потребности в страховой защите в условиях рынка удовлетворяются главным образом с помощью страхования, которое становится объективно необходимым элементом современных производственных отношений.

Страхование не создает новую стоимость. Оно занимается только распределением убытка одного страхователя между всеми страхователями.

В экономике рыночного типа страхование выступает с одной стороны, средством защиты бизнеса и благосостояния людей, а с другой – коммерческой деятельностью приносящей прибыль.

Функции страхования: рисковая; предупредительная, сберегательная, контрольная. В.В. Шахов выделяет другие функции: формирование специализированного страхового фонда денежных средств, возмещение ущерба и личное материальное обеспечение граждан, предупреждение страхового случая и минимизация ущерба.

Через систему страхования сейчас перераспределяется примерно 5 процентов валового национального продукта, что в 3-4 раза ниже, чем в странах Западной Европы, Японии, США.

Основной целью дальнейшего развития должно быть сохранение инвестиционно­го потенциала страхового сектора, его использование в интересах на­циональной экономики. По мере укрепления российского страхового рынка и создания не­обходимых предпосылок для его развития будет поэтапно проводить­ся либерализация допуска на него иностранных страховых компаний. Главным направлением станет привлечение зарубежных страховых и перестраховочных компаний в отечественную экономику для создания си­стемы защиты инвестиций.