3. Управление ликвидностью коммерческого банка

Управление ликвидностью — процесс по измерению, анализу, контролю и регулированию ликвидностью. Стратегия системы управления ликвидностью состоит в поддержании такой структуры активов и пассивов, которая в состоянии обеспечить оптимальное сочетание ликвидности и прибыльности коммерческого банка, т.е. без риска потерь по избыточной и недостаточной ликвидности. Данная стратегия решается на уровне более конкретных задач по привлечению и размещению средств.

Для достижения стратегической цели поддержания ликвидности каждый банк разрабатывает и утверждает локальный нормативный документ по эффективному управлению и контролю за состоянием ликвидности. В этом документе определяются основные задачи, принципы, направления и методы управления ликвидностью банка, устанавливается порядок контроля за выполнением установленных нормативов, соответствующие процедуры наблюдения и оценки влияния различных факторов, полномочия принятия решений и другие меры, позволяющие управлять ликвидностью и обеспечивать прибыльную работу банка. Кроме того, документ должен содержать системы раннего предупреждения и стресс-тесты, позволяющие оценить вероятность и конкретные причины возникновения в будущем кризисных событий в деятельности банка и механизмы минимизации их негативных последствий.

Система управления ликвидностью предполагает:

• определение задач по управлению ликвидностью как в целом по банку, так и по отдельным структурным подразделениям;

• обоснование методов и инструментов управления ликвидностью;

• принятие системы показателей ликвидности, включающей нормативные, для стресс-тестирования и другие по усмотрению банка;

• создание внутрибанковской информационной системы для ввода, обработки и анализа данных по показателям ликвидности;

• создание системы по раннему предупреждению потери ликвидности банка;

• порядок принятия решений по поддержанию и регулированию ликвидности.

Принимаемые банком модели управления ликвидностью в той или иной степени учитывают собственные разработки в области управленческих решений и банковского менеджмента в сочетании с традиционными методами управления ликвидностью. К традиционным методамследует отнести: управление активами, управление пассивами и сбалансированное управление активами и пассивами.

Управление активами предполагает, что банк достигает ликвидности, поддерживая на определенном уровне высоколиквидные активы. Он также размещает активы по суммам и срокам с учетом структуры пассивов по суммам и срокам. Многие банки, особенно небольшие, используют метод управления ликвидностью потому, что не в состоянии влиять на размер своих обязательств. В таких условиях ликвидные активы позволяют банку покрыть колебания обязательств по депозитным ресурсам и размещать средства в доходные кредиты.

При этом методе банк создает резерв ликвидности, который должен обеспечить ему соблюдение коэффициента мгновенной ликвидности. В рамках управления активами различают количественную ликвидность. Она представляет часть резервов банков в белорусских рублях в Национальном банке, которые могут быть использованы в течение банковского дня для выполнения обязательств.

Сезонные, циклические и прочие факторы могут привести к ситуации, когда спрос на кредиты значительно превышает предложение депозитов. В этой ситуации управление ликвидностью посредством активов ограничивает возможности банка по предоставлению кредитов. Альтернатива — использование средств денежных рынков, что предусматривает управление ликвидностью посредством пассивов.

Управление пассивами предполагает ориентацию банка на устойчивую депозитную базу. Банк определяет политику управления размером собственного капитала и привлеченных средств, их оптимальную структуру так, чтобы иметь минимальный отток денежных средств. Банк, имеющий стабильную, обширную и разнообразную депозитную базу, как правило, не испытывает проблем с ликвидностью. Устойчивость депозитной базы обеспечивается многими факторами, в том числе расширением предоставляемых услуг, использованием различных инструментов привлечения средств, поддержанием имиджа надежного и устойчивого банка.

Управление пассивами включает и действия банка по поддержанию ликвидности путем изыскания заемных средств. Способность банка привлекать дополнительные денежные обязательства рассматривается обычно как потенциал ликвидности. Для банка, который работает на краткосрочных денежных рынках, способность занимать новые ресурсы во многом зависит от его положения на рынке. И здесь в лучшем положении оказываются крупные банки. Происходящие изменения на денежном рынке, связанные с различными факторами внешнего порядка, также существенно влияют на возможности банка по привлечению средств на денежном рынке. В настоящее время для быстрого привлечения средств на денежном рынке банки используют межбанковские кредиты и кредиты Национального банка, операции на условиях «Репо».

Управление ликвидностью посредством управления его пассивами предполагает наличие собственных источников банка на должном уровне и соответствующей структуры. Чем выше доля собственных средств банка, тем ниже доля обязательств по привлеченным ресурсам и, соответственно, выше ликвидность. Формирование собственного капитала банка в соответствии с требованиями его достаточности обеспечивает своевременное восполнение риска и потерь ликвидности, а также повышает доходность банковской деятельности при наличии высоколиквидных активов.

Метод сбалансированного управления ликвидностью предполагает согласование при привлечении и размещении средств как по суммам, так и по срокам с учетом их движения. Для банков этот метод является обязательным в использовании, так как он применяется при расчете краткосрочной ликвидности. При этом методе происходит определение различных денежных потоков по банку как входящего, так и исходящего характера за определенный период. Рассчитывается предполагаемый результат — недостаток или излишек ликвидных активов и определяются возможные действия и инструменты по его использованию для соблюдения ликвидности.

Управление ликвидностью производится не только на уровне коммерческого банка, но и на уровне всей банковской системы. Регулирование ликвидности банковской системы осуществляет Национальный банк Республики Беларусь в рамках регулирования монетарной сферы и подчинено целям, которые определяются Основными направлениями денежно-кредитной политики Республики Беларусь на очередной год и иными программными документами.

Операции Национального банка по поддержанию ликвидности отражают содержание рефинансирования и ориентированы на срок до 30 дней. Их целью не является исправление структурных диспропорций балансов банков и разрешение вопросов, связанных с проблемами долгосрочного характера. Они решают задачи поддержания ликвидности коммерческих банков текущего характера.

Национальный банк, осуществляя операции по рефинансированию коммерческих банков в рамках поддержания их ликвидности, имеет возможность оценить качество управления ликвидностью на уровне каждого коммерческого банка. Систематическое обращение за рефинансированием в Национальный банк, а также высокий уровень задолженности по инструментам поддержания ликвидности в течение длительного времени рассматриваются, как неспособность банка эффективно управлять структурой своего баланса, свидетельствуют о необходимости пересмотра банком приоритетов своей деятельности и корректировки активных и пассивных операций. Такая ситуация может явиться причиной для более внимательного изучения работы банка в рамках надзорных функций Национального банка Республики Беларусь.

Система управления ликвидностью на уровне банковской системы призвана создать необходимые условия для банков в использовании внешних источников и тем самым проводить скоординированную деятельность по управлению ликвидностью.