- •Построение и анализ финансовой модели предприятия с использованием аналитической системы project expert
- •Основные определения:
- •Виды налогов
- •Функции налогов
- •ОТпускная цена
- •Издержки производства
- •Налог на добавленную стоимость
- •Налог на прибыль
- •Минус минус минус
- •Очередность исчисления налогов и сборов
- •Понятие себестоимости и прибыльности Вопросы:
- •Литература:
- •1. Цели и задачи управленческого учета
- •2. Классификация издержек
- •Стоимость запасов и прибыльность предприятия
- •Поддержка управленческих решений
- •3. Себестоимость продукции и прибыльность предприятия
- •3.1 Производственные и непроизводственные затраты
- •3.2 Учет накладных расходов
- •3.2.1 Разнесение по единой ставке
- •3.2.2 Двухступенчатая схема
- •3.2.3 Функциональная система
- •3.2.4 Плановые ставки накладных расходов
- •3.3 Калькуляция себестоимости по переменным издержкам
- •3.4 Анализ безубыточности
- •Планирование маркетинга
- •Введение
- •1.1 Определения
- •1.2 Цель
- •1.3 Виды планов
- •1.4 Этапы планирования
- •Постановка задачи для каждого из этапов
- •Аудит маркетинга
- •3.1 Предварительное формулирование целей
- •3.2 Выявление неудовлетворенных потребностей рынка
- •3.3 Анализ потенциала предприятия
- •Аудит организации маркетинга:
- •Аудит информационных систем маркетинга:
- •Аудит продуктивности маркетинга:
- •Аудит функций маркетинга:
- •3.4 Анализ макроокружения
- •3.5 Анализ микроокружения
- •3.5.1 Потребители
- •3.5.2 Конкуренты
- •3.5.3 Поставщики
- •3.6 Оценка привлекательности рынка и конкурентоспособности предприятия.
- •Привлекательность рынка (возможности и угрозы).
- •3.7 Сегментация рынка
- •3.8 Оценка прибыльности
- •3.9 Выбор из оставшихся гипотез
- •3.9.1 Многокритериальный отбор
- •3.9.2 Матричные модели
- •Матрица "General Electric"
- •Матрица "Портера"
- •Выбор целей и стратегий маркетинга
- •Тактика
- •5.1 Планирование продукции
- •5.2 Планирование цены
- •Методы ценообразования:
- •5.2 Планирование распределения и сбыта
- •5.4 Планирование продвижения
- •Реклама
- •Стимулирование сбыта
- •Связи с общественностью и поддержка репутации
- •Персональные продажи
- •Отслеживание результатов и контроль
- •Оперативный план производства Вопросы:
- •Введение
- •Расчет объема производства
- •Расчет переменных производственных затрат
- •Расчет постоянных производственных затрат
- •План капитальных вложений Вопросы:
- •1. Структура плана
- •Предварительная стадия
- •Подготовительная стадия
- •Производственная стадия
- •2. Капитальные вложения. Учет приобретения и амортизация
- •Материальные активы
- •Нематериальные активы
- •Методы начисления амортизации
- •Финансовый план Вопросы:
- •Введение
- •Отчет о прибылях и убытках
- •Балансовая ведомость
- •План денежных потоков
- •Формирование отчетных финансовых документов
- •Финансирование проекта (Как привлечь инвестиции?) Вопросы:
- •Введение
- •Основные типы инвесторов
- •Государственное финансирование
- •Кредитование
- •Банковские кредиты
- •Инвестиции в обмен на акции
- •Венчурные инвестиции Понятие «венчурный капитал»
- •Критерии оценки
- •Оценка проекта
- •Анализ бизнес-плана
- •Процесс выхода инвестора из проекта
- •Особенности при получении инвестиций
- •Источники венчурного капитала
- •Целевые (стратегические) инвестиции
- •Инвестиционные фонды
- •Они предпочитают получать контроль над предприятием
- •Зарубежные компании
- •Анализ различных форм финансирования
- •Преимущества и недостатки разных инвестиционных схем
- •Основные ошибки в процессе подготовки проекта, поиска и переговоров с инвесторами "Ограниченность" финансового анализа проекта
- •Отсутствие четко сформулированного финансового предложения
- •Нереальность финансового предложения
- •Необоснованность стоимости предлагаемого пакета акций
- •Основные ошибки в ходе знакомства инвестора с предприятием.
- •Финансовая документация
- •Юридическая документация
- •Практические советы (рекомендации) руководителю проекта
- •Диагностика финансового состояния предприятия
- •1.3 Исходные данные.
- •Анализ бухгалтерских отчетов
- •2.1 Балансовая ведомость.
- •2.3 План денежных потоков.
- •Кредиторская и дебиторская задолженность.
- •Незавершенное производство (нзп)
- •Готовая продукция
- •Анализ денежных потоков
- •Основные финансовые коэффициенты
- •3.1. Коэффициенты ликвидности
- •Коэффициент абсолютной ликвидности (lr)
- •Коэффициент срочной ликвидности (qr)
- •Текущие обязательства
- •Коэффициент текущей ликвидности (cr)
- •Чистый оборотный капитал (nwc)
- •3.2 Коэффициенты платежеспособности
- •Коэффициент покрытия процентов или коэффициент защищенности долга. (tie)
- •3.3 Коэффициенты деловой активности
- •Коэффициент оборачиваемости материально -производственных запасов. (st)
- •Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (acp)
- •Суммарная выручка за год.
- •Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (сp)
- •Общая сумма закупок за год.
- •Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала (nct)
- •Коэффициент оборачиваемости основных средств (fat)
- •Коэффициент оборачиваемости основных средств (tat)
- •3.4 Коэффициенты рентабельности.
- •Рентабельность валовой прибыли (gpm)
- •Рентабельность операционной прибыли (оpm)
- •Рентабельность чистой прибыли (npm)
- •Рентабельность оборотных активов (rca)
- •Рентабельность внеоборотных активов (rfa)
- •Рентабельность активов (Рентабельность инвестиций) (roi)
- •Рентабельность собственного капитала (roe)
- •3.5 Инвестиционные коэффициенты.
- •Прибыль на обыкновенную акцию (epos)
- •Количество обыкновенных акций в обращении
- •Анализ эффективности инвестиций. Критерии «Кэш-фло» Вопросы:
- •Рекомендуемая литература
- •Список обозначений
- •1. Исходные данные для расчета критериев эффективности инвестиций
- •2. "Стандартный" инвестиционный проект
- •График 2. Аккумулированный денежный поток за предыдущие периоды.
- •2.1. Дисконтированные критерии эффективности инвестиций
- •2.2. Условия эффективности инвестиционного проекта
- •2.3. Интерпретация критериев эффективности участниками реализации проекта
- •Потенциальный кредитор
- •3. "Нестандартный" инвестиционный проект
- •4. Особенности оценки эффективности инвестиций в действующее предприятие
- •Поступления и выплаты проекта
- •Потребность в финансировании (чистый доход)
- •Поступления и выплаты от стартового баланса
- •Поступления и выплаты проекта с учетом стартового баланса
- •Потребность в финансировании (чистый доход) проекта с учетом стартового баланса
- •5. Анализ эффективности инвестиций с точки зрения потенциального акционера
Аудит продуктивности маркетинга:
Анализ прибыльности
Какова прибыльность по каждому из следующих направлений: товары, рынки, территории, каналы сбыта, заказчики?
Должна ли фирма уйти с какого-либо из своих рыночных сегментов или войти на новые для себя сегменты?
Имеется ли необходимость в расширении или сокращении на каком-либо из своих рынков?
Каков уровень прибыльности предприятия по сравнению с основными конкурентами?
Анализ эффективности затрат
Имеют ли какие-либо направления маркетинга неправомерно большие издержки?
Каковы возможности сокращения затрат?
Ведется ли тщательное регулярное наблюдение за издержками?
Имеются ли возможности для модификации подходов к составлению бюджета и контролю, ведущей к улучшению распределения ресурсов?
Несёт ли кто-нибудь прямую ответственность за оценку эффективности затрат?
Аудит функций маркетинга:
Товары
Каковы цели развития товарных линий?
Насколько реальны эти цели?
Насколько регулярно они пересматриваются?
Достигаются ли эти цели при текущем ассортименте товаров?
Какие товары должны быть удалены?
Какие товары должны быть модифицированы?
Какие товары надо добавить в товарную линию?
Как осуществляется управление товарной линией?
Каковы особые сильные и слабые стороны товарных линий?
Каковы результаты сравнения товарных линий с основными конкурентами?
Насколько сильно отличается товарная линия предприятия от товарных линий конкурентов?
Ценообразование
Каковы цели, стратегии и процедуры ценообразования?
Насколько реальны цели ценообразования?
Насколько взаимоувязаны цены внутри товарной линии?
Использованы ли все возможности по увеличению прибыли за счет выбора цен?
Активным или пассивным является ценообразование?
Достаточное ли внимание уделяется при выборе цен критериям, связанным с конкуренцией?
Что известно о целях, издержках и уровне цен конкурентов?
Ведется ли регулярное наблюдение за ценами конкурентов?
Соответствуют ли цены предприятия восприятию заказчиками и дистрибьюторами ценности товара?
Достаточно ли используется ценовое продвижение?
На каком уровне управления принимаются решения о ценах?
Принимаются ли решения о ценах в полном согласовании с другими решениями по маркетингу?
Насколько чувствительны цены к неожиданным изменениям на рынке?
Распределение
Каковы цели и стратегии в области распределения?
Достаточен ли уровень охвата рынка?
Что необходимо улучшить в обслуживании и какие возможности имеются для этого?
Насколько эффективно работают дилеры и дистрибьюторы?
Что известно о сбытовой структуре и издержках конкурентов?
Есть ли возможности или необходимость изменений в каналах сбыта, используемых в настоящее время?
В каких пределах колеблется активность каналов сбыта? Как происходят, и какое влияние оказывают эти изменения?
Насколько обоснован выбор используемых каналов сбыта?
Насколько важны товары предприятия для сбытовых каналов?
Имеют ли дистрибьюторы достаточные знания о товаре? Есть ли необходимость в обучении?
Каковы возможности повышения мотивации дилеров в кратко- и долгосрочном плане?
Каков уровень лояльности дилеров/дистрибьюторов?
Торговый персонал
Каковы кратко- и долгосрочные цели торгового персонала?
Достаточна ли численность торгового персонала для достижения поставленных целей?
Соответствует ли организация продаж и структура торгового персонала требованиям рынка?
На что торговый персонал ориентируется в первую очередь - на объем продаж или на прибыльность?
Осведомлен ли торговый персонал в достаточной степени о прибыли, получаемой от разных групп товаров, принадлежащих одной товарной линии?
Предоставляется ли торговому персоналу подробная информация о целях и мероприятиях маркетинга, о развитии рынка?
Проводится ли в достаточной мере обучение торгового персонала?
Имеет ли торговый персонал достаточную мотивацию? Стимулируется ли его деятельность должным образом?
Реалистичны ли цели продаж?
Ведется ли оперативный учет объема продаж и прибыли, и как эта информация используется торговым персоналом?
Велика ли текучесть торгового персонала? Если да, то как её можно сократить?
Как можно оценить торговый персонал в сравнении с конкурентами?
Как торговый персонал воспринимается заказчиками?
Используются ли в полной мере возможности торгового персонала по наблюдению за развитием рынка?
Реклама и продвижение
Каковы цели продвижения? Соответствуют ли они целям маркетинга в целом?
Каков размер бюджета? Уделяется ли достаточное внимание уровню и структуре расходов конкурентов?
Как контролируются расходы на рекламу?
Насколько эффективным является рекламное обращение?
Какие рекламные исследования проводятся?
Насколько хорошо выбираются для рекламы средства массовой информации?
Регулярно ли анализируется работа рекламного агентства?
Насколько важным клиентом является фирма для рекламного агентства?
Регулярно ли используется стимулирование сбыта? Является ли оно эффективным?
Эффективна ли программа по связям с общественностью?
Эффективно ли используется спонсорство?
Кто является ответственным за рекламу?
Как измеряется эффективность рекламы, стимулирования сбыта и связей с общественностью?
Как можно оценить рекламные кампании и кампании по стимулированию сбыта в сравнении с конкурентами?