- •МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
- •Н. В. СКОБЕЛЕВА
- •Практикум
- •Рецензенты:
- •Скобелева, Н. В.
- •Оглавление
- •ПРЕДИСЛОВИЕ
- •ВВЕДЕНИЕ
- •1. Нематериальные активы как объект оценки
- •1.1. Понятие и классификация нематериальных активов
- •Рис. 1.1. Классификация объектов интеллектуальной собственности
- •1.2. Интеллектуальная собственность: понятие
- •Контрольные вопросы и задания
- •Таблица 2.1
- •Данные о выпуске продукции ООО «Сфера» в 2011 г., шт.
- •Таблица 2.3
- •Таблица 2.4
- •Амортизационные группы
- •Таблица 2.5
- •Месячные нормы амортизации при использовании нелинейного метода
- •Контрольные вопросы
- •Задачи для самостоятельного решения
- •Таблица 2.7
- •Данные о выпуске продукции организацией в 2011 г., шт.
- •Рис. 3.1. Подходы и методы оценки стоимости нематериальных активов
- •Таблица 3.1
- •Сравнительная характеристика подходов к оценке интеллектуальной собственности
- •Таблица 3.2
- •Сравнение методов капитализации денежного потока в доходном подходе
- •Таблица 3.3
- •Доля чистого дохода (Δ), приходящаяся на товарный знак
- •3.4.1. Алгоритм применения методов преимущества в прибыли
- •Таблица 3.4
- •Исходные данные для расчета
- •Таблица 3.5
- •Таблица 3.6
- •Исходные данные для расчета
- •Тогда эксплуатационные расходы за первый год составят
- •Следовательно, величина чистого дохода
- •Таблица 3.7
- •Тогда эксплуатационные расходы за первый год составят
- •Следовательно, величина чистого дохода
- •3.4.2. Алгоритм применения метода выигрыша в себестоимости
- •Исходные данные для расчета
- •Таблица 3.9
- •Таблица 3.10
- •Основные этапы применения методов выплат роялти и освобождения от роялти
- •Таблица 3.11
- •Исходные данные для расчета
- •Чистые затраты на уплату роялти составили бы
- •Таблица 3.12
- •Для средних значений указанных интервалов
- •Тогда
- •Тогда стоимость фирмы (Sф) с учетом наличия у нее гудвилла
- •Контрольные вопросы
- •Задачи для самостоятельного решения
- •Таблица 3.13
- •Исходные данные для расчета
- •Исходные данные для расчета
- •Исходные данные для расчета
- •оценки нематериальных активов
- •Тогда общая премия за риск предприятия определяется по формуле
- •Таблица 4.1
- •Таблица для вычисления премии за риск в зависимости от концентрации клиентов
- •Таблица 4.2
- •Пример расчета рисковой премии за диверсифицированность клиентуры
- •Таблица 4.3
- •Методика и пример оценки странового риска России компанией «Делойт и Туш»
- •Контрольные вопросы и Задания
- •5.1. Метод стандартных ставок роялти
- •5.2. Расчетные Методы обоснования ставок роялти
- •5.2.1. Метод, основанный на учете доли лицензиара
- •Таблица 5.1
- •Рекомендуемые доли ставок роялти в прибыли от продаж лицензиата (γ), %
- •Таблица 5.3
- •Тогда расчетная величина значения роялти составит
- •Таблица 5.4
- •5.2.2. Метод, основанный на учете рентабельности капитальных затрат (удельных капитальных затрат) лицензиата
- •Таблица 5.5
- •Потребность в капитальных вложениях у лицензиата, тыс.р.
- •Удельные капитальные затраты составят
- •Валовая прибыль в расчете на единицу капиталовложений
- •Предельная ставка роялти вычисляется по формуле
- •Общая величина экономии лицензиата на текущих затратах
- •Таблица 5.7
- •Сведения о выпуске лицензионной продукции
- •Таблица 5.8
- •Потребность в капитальных вложениях на базовом предприятии в пересчете
- •Тогда общая сумма экономии на капитальных затратах
- •Текущая экономия капитальных затрат определяется по формуле
- •Таблица 5.9
- •Таблица 5.10
- •Расчет приведенной величины экономии на текущих затратах
- •Таблица 5.11
- •Расчет приведенной экономии на капитальных затратах
- •Таблица 5.12
- •Расчет приведенной выручки лицензиата от реализации продукции
- •Таблица 5.13
- •Исходные данные для расчета среднегодовой дополнительной прибыли лицензиата
- •Таблица 5.14
- •Расчет среднегодовой дополнительной прибыли лицензиата
- •Таблица 5.15
- •Вероятности β достижения лицензиатом запланированных параметров производства
- •Таблица 5.16
- •Прогноз процента снижения стоимости продаж
- •Наиболее вероятный процент снижения стоимости продаж
- •Поправки на коммерческий риск
- •Таблица 5.17
- •Прогноз процента снижения стоимости продаж
- •Наиболее вероятный процент снижения стоимости продаж
- •Таблица 5.18
- •Таблица 5.19
- •Значения корректирующего коэффициента КД
- •Контрольные вопросы
- •Таблица 6.1
- •Таблица 6.2
- •Примерные значения коэффициента масштабности товарного знака КМ1
- •Таблица 6.3
- •Таблица 6.4
- •Затраты на разработку изобретения, р.
- •Затраты на восстановление изобретения на момент проведения оценки, р.
- •Контрольные вопросы
- •Задачи для самостоятельного решения
- •Таблица 6.6
- •Затраты на разработку изобретения, тыс.р.
- •Таблица 6.7
- •1) доходный подход:
- •Таблица 7.1
- •Согласование результатов оценки стоимости изобретения в доходном подходе
- •Согласование результатов оценки изобретения, полученных разными подходами
- •Контрольные вопросы
- •Задача для самостоятельного решения
- •8.1. Понятие и классификация нематериальных активов
- •8.2. Правовая охрана объектов интеллектуальной собственнности
- •8.3. Основные понятия оценки стоимости нематериальных активов
- •8.5. Общая характеристика подходов к оценке рыночной стоимости нематериальных активов
- •8.9. Методы обоснования ставки капитализации
- •8.10. Согласование результатов оценки нематериальных активов, полученных
- •Таблица 10.1
- •Краткая характеристика объекта оценки
- •Заключение
- •Библиографический список
- •ПРИЛОЖЕНИЕ 1
- •Исходные данные к заданию 1
- •Исходные данные для обоснования ставки дисконта
- •Исходные данные к заданию 2
- •Окончание приложения 3
- •Исходные данные к заданию 3
- •Продолжение приложения 4
- •Продолжение приложения 4
- •Окончание приложения 4
- •ПРИЛОЖЕНИЕ 5
- •Исходные данные к заданию 4
- •Окончание приложения 5
- •Исходные данные к заданию 6
- •ПРИЛОЖЕНИЕ 7
- •Исходные данные к заданию 7 – бухгалтерский баланс, тыс.р.
- •Продолжение приложения 7
- •Продолжение приложения 7
- •Продолжение приложения 7
- •Исходные данные к заданию 7 – отчет о прибылях и убытках, тыс.р.
- •Окончание приложения 7
- •Исходные данные к заданию 7 – дополнительные показатели, тыс.р.
- •Приложение 8
- •Коэффициент достигнутого с помощью ОИС результата (k1)
- •Коэффициент сложности решаемой с помощью ОИС задачи (k2)
- •Коэффициент новизны решаемой с помощью ОИС задачи (k3)
- •Приложение 9
- •Коэффициент оригинальности промышленного образца (k1)
- •Коэффициент сложности дизайнерской задачи (k2)
- •Коэффициент объема выпуска (k3)
- •Приложение 10
- •Приложение 11
- •Коэффициент отличий существенных признаков промышленного образца (К1)
- •Коэффициент сложности художественно-конструкторского решения (К2)
- •Коэффициент вариантности художественно-конструкторского решения (К3)
- •Приложение 12
- •Окончание приложения 12
- •Учебное издание
- •СКОБЕЛЕВА Наталья Владимировна
- •Практикум
- •Редактор П. Г. Павловская
АмартН 800 000 1005,6 44 800,00 (р.) ,
за апрель:
АапрельН (800 000 44 800,00) 1005,6 42 291,20 (р.) и т.д.
Расчет ежемесячных сумм амортизации представлен в табл. 2.6.
Таблица 2.6
Расчет сумм амортизационных отчислений по НМА для целей налогового учета нелинейным методом
Месяц |
Суммарный баланс на |
Сумма начисленной |
Суммарный баланс на |
|
начало месяца, р. |
амортизации, р. |
конец месяца, р. |
||
|
||||
1 (март) |
800000,00 |
44 800,00 |
755 200,00 |
|
2 (апрель) |
755 200,00 |
42 291,20 |
712 908,80 |
|
3 (май) |
712 908,80 |
39 922,89 |
672 985,91 |
|
… |
… |
… |
… |
|
48 |
53 305,71 |
2 985,12 |
50 320,59 |
|
49 |
50 320,59 |
2 817,95 |
47 502,64 |
|
… |
… |
… |
… |
|
65 |
20 012,33 |
1 120,69 |
18 891,64 |
|
66 |
18 891,64 |
18 891,64 |
0,00 |
Таким образом, на конец срока полезного использования (48 месяцев) стоимость НМА полностью самортизирована не будет. Конечный суммарный баланс группы составит 50 320,59 р. Нематериальный актив может быть исключен из амортизационной группы, однако амортизация по данной группе продолжает начисляться в обычном порядке вплоть до 65-го месяца (включительно), когда суммарный баланс составит менее 20 000 р. В следующем месяце амортизационная группа может быть ликвидирована, а суммарный баланс в размере 18 891,64 р. отнесен на внереализационные расходы соответствующего налогового (отчетного) периода (если в организацию не поступят другие НМА или основные средства этой же амортизационной группы).
КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ
1. Как формируется балансовая стоимость нематериальных активов, отражаемая в отчетности организации?
43
2. Как определяется первоначальная стоимость нематериальных активов, приобретенных организацией за плату? Какие расходы организации могут быть при этом учтены?
3. Как определяется первоначальная стоимость нематериальных активов, созданных самой организацией?
4. Каков порядок определения первоначальной стоимости НМА, полученных в качестве вклада в уставный капитал, безвозмездно, по договору, предусматривающему оплату неденежными активами?
5. Как производится начисление амортизации НМА в бухгалтерском и налоговом учете?
6. Каковы принципиальные отличия определения стоимости и начисления амортизации НМА в целях бухгалтерского и налогового учета?
ЗАДАЧИ ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОГО РЕШЕНИЯ
Задача 1. Организация в мае 2011 г. приобрела и ввела в эксплуатацию нематериальный актив с первоначальной стоимостью 785 500 р. Согласно учетной политике организации один раз в год по состоянию на 1 января группы однородных НМА подлежат переоценке по текущей рыночной стоимости. На момент проведения первой переоценки по состоянию на 1 января 2012 г. сумма начисленной амортизации составила 45 820 р., рыночная стоимость НМА – 891 600 р. Необходимо определить балансовую стоимость НМА на 1 января 2012 г., а также характер и величину изменения других показателей в связи с проводимой переоценкой нематериального актива.
Задача 2. Организация приобрела НМА первоначальной стоимостью 545 000 р. Актив принят к бухгалтерскому учету и введен в эксплуатацию в апреле 2011 г. При принятии актива к учету определен срок его полезного использования – 36 месяцев. Необходимо определить остаточную стоимость НМА на конец 2011 г., если учетной политикой организации предусмотрено:
а) начисление амортизации по НМА линейным способом; б) начисление амортизации по НМА способом уменьшаемого остатка с ко-
эффициентом 3.
Задача 3. По условиям задачи 2 определить остаточную стоимость НМА на конец 2011 г., если учетной политикой организации предусмотрен способ начисления амортизации пропорционально объему продукции. При принятии актива к учету срок его полезного использования определен исходя из количества продукции, ожидаемого к получению в результате его использования, 230 тыс. шт. Данные о ежемесячном выпуске продукции компанией представлены в табл. 2.7.
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 2.7 |
|
|
Данные о выпуске продукции организацией в 2011 г., шт. |
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Май |
Июнь |
Июль |
Август |
Сентябрь |
Октябрь |
Ноябрь |
|
Декабрь |
6300 |
6550 |
6670 |
6630 |
6740 |
6780 |
6690 |
|
6860 |
44
Задача 4. По условиям задачи 2 определить сумму ежемесячной амортизации НМА для целей налогового учета, если учетной политикой ООО «Сфера» предусмотрено:
а) начисление амортизации НМА линейным способом; б) начисление амортизации НМА нелинейным способом (суммарный баланс
соответствующей амортизационной группы на 30 апреля составлял 37 000 р.).
45
3. ДОХОДНЫЙ ПОДХОД К ОЦЕНКЕ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ
3.1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПОДХОДОВ К ОЦЕНКЕ РЫНОЧНОЙ СТОИМОСТИ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ
При оценке нематериальных активов применяются три подхода: затратный, доходный, сравнительный (рыночный). Каждый из них объединяет в себе несколько методов оценки. Схематично классификация подходов и методов оценки НМА представлена на рис. 3.1.
|
Оценка НМА |
|
|
Оценка объектов интеллектуальной собственности |
Оценка гудвилла |
||
Доходный подход |
Затратный подход |
Сравнитель- |
|
|
|
ный подход |
Бухгалтерский |
|
|
|
|
|
|
|
метод |
Методы преиму- |
|
Методы преиму- |
|
Метод учета |
|
|
Метод американ- |
|
щества в прибыли |
|
щества в расходах |
|
затрат на вос- |
|
|
|
|
|
|
|
|
ских налоговых |
|
|||
|
|
|
|
становление |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
органов |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Метод учета |
|
|
|
|
Классический |
|
Метод освобожде- |
|
|
|
Метод избыточных |
|
|
|
|
затрат на за- |
|
|
|
|||
|
|
|
|
прибылей |
|
|||
метод |
|
ния от роялти |
|
|
|
|
||
|
|
мещение |
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
Статистический |
|
|
Метод нормы |
|
Метод выигрыша |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
метод |
|
||
прибыли |
|
в себестоимости |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Метод выплат |
|
|
|
|
|
|
|
|
роялти |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Рис. 3.1. Подходы и методы оценки стоимости нематериальных активов
Поскольку главной составляющей частью нематериальных активов является интеллектуальная собственность, то далее речь пойдет о применении подходов и методов к оценке именно объектов интеллектуальной собственности (кроме методов оценки гудвилла).
В основе методов доходного подхода лежит учет чистого дохода (прибыли) от использования объекта интеллектуальной собственности (ОИС), увеличение которого обеспечивается либо повышением валового дохода – выручки от реализации (группа методов «преимущество в
46
прибыли»), либо уменьшением расходов, в том числе на создание и применение ОИС (группа методов «преимущество в расходах»).
В рамках группы методов «преимущество в прибыли» выделяют три метода оценки в зависимости от способа определения чистого дохода:
1)классический метод. Чистый доход вычисляется путем вычитания из эффективного валового дохода всех затрат;
2)метод нормы прибыли. Чистый доход вычисляется путем умножения эффективный валового дохода на норму прибыли, возникающую при использовании соответствующего актива. Его применение возможно только тогда, когда оценщик имеет возможность получить информацию о норме прибыли (по степени снижения точности конечного результата): по соответствующей технологической линии (продукту) предприятия, или по предприятию в целом, или в среднем по всем предприятиям отрасли (отраслевая норма прибыли);
3)метод выплат роялти. Владелец оцениваемого ОИС передает по лицензии права на использование данного объекта другому лицу, которое выплачивает владельцу вознаграждение в форме роялти, то есть процент от полученного эффекта (выручки), что и идентифицируется с чистым доходом от использования ОИС.
Методы группы «преимущество в расходах» базируются на утверждении о том, что уменьшение расходов на использование ОИС или на производство и реализацию продукции, в которой он применяется, ведет к увеличению чистого дохода (прибыли). Поэтому возрастает и полученная путем его капитализации стоимость объекта. Методы этой группы отличаются источником возникновения экономии расходов:
1)метод освобождения от роялти основывается на предположении
отом, что владелец ОИС экономит на платежах роялти, которые вынужден был бы осуществлять, если бы исключительные права на данный объект не принадлежали ему;
2)метод выигрыша в себестоимости предусматривает учет эконо-
мии затрат, получаемой при использовании оцениваемого ОИС.
С помощью методов затратного подхода стоимость ОИС определяется суммой затрат на его воссоздание с учетом разумной величины
47