- •МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
- •Н. В. СКОБЕЛЕВА
- •Практикум
- •Рецензенты:
- •Скобелева, Н. В.
- •Оглавление
- •ПРЕДИСЛОВИЕ
- •ВВЕДЕНИЕ
- •1. Нематериальные активы как объект оценки
- •1.1. Понятие и классификация нематериальных активов
- •Рис. 1.1. Классификация объектов интеллектуальной собственности
- •1.2. Интеллектуальная собственность: понятие
- •Контрольные вопросы и задания
- •Таблица 2.1
- •Данные о выпуске продукции ООО «Сфера» в 2011 г., шт.
- •Таблица 2.3
- •Таблица 2.4
- •Амортизационные группы
- •Таблица 2.5
- •Месячные нормы амортизации при использовании нелинейного метода
- •Контрольные вопросы
- •Задачи для самостоятельного решения
- •Таблица 2.7
- •Данные о выпуске продукции организацией в 2011 г., шт.
- •Рис. 3.1. Подходы и методы оценки стоимости нематериальных активов
- •Таблица 3.1
- •Сравнительная характеристика подходов к оценке интеллектуальной собственности
- •Таблица 3.2
- •Сравнение методов капитализации денежного потока в доходном подходе
- •Таблица 3.3
- •Доля чистого дохода (Δ), приходящаяся на товарный знак
- •3.4.1. Алгоритм применения методов преимущества в прибыли
- •Таблица 3.4
- •Исходные данные для расчета
- •Таблица 3.5
- •Таблица 3.6
- •Исходные данные для расчета
- •Тогда эксплуатационные расходы за первый год составят
- •Следовательно, величина чистого дохода
- •Таблица 3.7
- •Тогда эксплуатационные расходы за первый год составят
- •Следовательно, величина чистого дохода
- •3.4.2. Алгоритм применения метода выигрыша в себестоимости
- •Исходные данные для расчета
- •Таблица 3.9
- •Таблица 3.10
- •Основные этапы применения методов выплат роялти и освобождения от роялти
- •Таблица 3.11
- •Исходные данные для расчета
- •Чистые затраты на уплату роялти составили бы
- •Таблица 3.12
- •Для средних значений указанных интервалов
- •Тогда
- •Тогда стоимость фирмы (Sф) с учетом наличия у нее гудвилла
- •Контрольные вопросы
- •Задачи для самостоятельного решения
- •Таблица 3.13
- •Исходные данные для расчета
- •Исходные данные для расчета
- •Исходные данные для расчета
- •оценки нематериальных активов
- •Тогда общая премия за риск предприятия определяется по формуле
- •Таблица 4.1
- •Таблица для вычисления премии за риск в зависимости от концентрации клиентов
- •Таблица 4.2
- •Пример расчета рисковой премии за диверсифицированность клиентуры
- •Таблица 4.3
- •Методика и пример оценки странового риска России компанией «Делойт и Туш»
- •Контрольные вопросы и Задания
- •5.1. Метод стандартных ставок роялти
- •5.2. Расчетные Методы обоснования ставок роялти
- •5.2.1. Метод, основанный на учете доли лицензиара
- •Таблица 5.1
- •Рекомендуемые доли ставок роялти в прибыли от продаж лицензиата (γ), %
- •Таблица 5.3
- •Тогда расчетная величина значения роялти составит
- •Таблица 5.4
- •5.2.2. Метод, основанный на учете рентабельности капитальных затрат (удельных капитальных затрат) лицензиата
- •Таблица 5.5
- •Потребность в капитальных вложениях у лицензиата, тыс.р.
- •Удельные капитальные затраты составят
- •Валовая прибыль в расчете на единицу капиталовложений
- •Предельная ставка роялти вычисляется по формуле
- •Общая величина экономии лицензиата на текущих затратах
- •Таблица 5.7
- •Сведения о выпуске лицензионной продукции
- •Таблица 5.8
- •Потребность в капитальных вложениях на базовом предприятии в пересчете
- •Тогда общая сумма экономии на капитальных затратах
- •Текущая экономия капитальных затрат определяется по формуле
- •Таблица 5.9
- •Таблица 5.10
- •Расчет приведенной величины экономии на текущих затратах
- •Таблица 5.11
- •Расчет приведенной экономии на капитальных затратах
- •Таблица 5.12
- •Расчет приведенной выручки лицензиата от реализации продукции
- •Таблица 5.13
- •Исходные данные для расчета среднегодовой дополнительной прибыли лицензиата
- •Таблица 5.14
- •Расчет среднегодовой дополнительной прибыли лицензиата
- •Таблица 5.15
- •Вероятности β достижения лицензиатом запланированных параметров производства
- •Таблица 5.16
- •Прогноз процента снижения стоимости продаж
- •Наиболее вероятный процент снижения стоимости продаж
- •Поправки на коммерческий риск
- •Таблица 5.17
- •Прогноз процента снижения стоимости продаж
- •Наиболее вероятный процент снижения стоимости продаж
- •Таблица 5.18
- •Таблица 5.19
- •Значения корректирующего коэффициента КД
- •Контрольные вопросы
- •Таблица 6.1
- •Таблица 6.2
- •Примерные значения коэффициента масштабности товарного знака КМ1
- •Таблица 6.3
- •Таблица 6.4
- •Затраты на разработку изобретения, р.
- •Затраты на восстановление изобретения на момент проведения оценки, р.
- •Контрольные вопросы
- •Задачи для самостоятельного решения
- •Таблица 6.6
- •Затраты на разработку изобретения, тыс.р.
- •Таблица 6.7
- •1) доходный подход:
- •Таблица 7.1
- •Согласование результатов оценки стоимости изобретения в доходном подходе
- •Согласование результатов оценки изобретения, полученных разными подходами
- •Контрольные вопросы
- •Задача для самостоятельного решения
- •8.1. Понятие и классификация нематериальных активов
- •8.2. Правовая охрана объектов интеллектуальной собственнности
- •8.3. Основные понятия оценки стоимости нематериальных активов
- •8.5. Общая характеристика подходов к оценке рыночной стоимости нематериальных активов
- •8.9. Методы обоснования ставки капитализации
- •8.10. Согласование результатов оценки нематериальных активов, полученных
- •Таблица 10.1
- •Краткая характеристика объекта оценки
- •Заключение
- •Библиографический список
- •ПРИЛОЖЕНИЕ 1
- •Исходные данные к заданию 1
- •Исходные данные для обоснования ставки дисконта
- •Исходные данные к заданию 2
- •Окончание приложения 3
- •Исходные данные к заданию 3
- •Продолжение приложения 4
- •Продолжение приложения 4
- •Окончание приложения 4
- •ПРИЛОЖЕНИЕ 5
- •Исходные данные к заданию 4
- •Окончание приложения 5
- •Исходные данные к заданию 6
- •ПРИЛОЖЕНИЕ 7
- •Исходные данные к заданию 7 – бухгалтерский баланс, тыс.р.
- •Продолжение приложения 7
- •Продолжение приложения 7
- •Продолжение приложения 7
- •Исходные данные к заданию 7 – отчет о прибылях и убытках, тыс.р.
- •Окончание приложения 7
- •Исходные данные к заданию 7 – дополнительные показатели, тыс.р.
- •Приложение 8
- •Коэффициент достигнутого с помощью ОИС результата (k1)
- •Коэффициент сложности решаемой с помощью ОИС задачи (k2)
- •Коэффициент новизны решаемой с помощью ОИС задачи (k3)
- •Приложение 9
- •Коэффициент оригинальности промышленного образца (k1)
- •Коэффициент сложности дизайнерской задачи (k2)
- •Коэффициент объема выпуска (k3)
- •Приложение 10
- •Приложение 11
- •Коэффициент отличий существенных признаков промышленного образца (К1)
- •Коэффициент сложности художественно-конструкторского решения (К2)
- •Коэффициент вариантности художественно-конструкторского решения (К3)
- •Приложение 12
- •Окончание приложения 12
- •Учебное издание
- •СКОБЕЛЕВА Наталья Владимировна
- •Практикум
- •Редактор П. Г. Павловская
ТС Зприв КИ КМ .
|
Таблица 6.1 |
|
Примерные значения коэффициента известности товарного знака КИ1 |
||
|
|
|
Параметры известности товарного знака |
Значение |
|
Товарный знак используется более 10 лет или мировая известность |
1,3 |
|
товарного знака у потребителей |
||
|
||
Товарный знак используется более 5 лет или широкая известность |
1,2 |
|
товарного знака у потребителей |
||
|
||
Товарный знак используется до 5 лет или у потребителей имеется |
1,1 |
|
устойчивая ассоциация по отношению к производителю товара |
||
|
||
Товарный знак используется менее 3 лет |
1,05 |
|
Товарный знак используется в течение 1 года |
1 |
|
|
Таблица 6.2 |
|
Примерные значения коэффициента масштабности товарного знака КМ1 |
||
|
|
|
Месячный товарооборот с использованием товарного знака, долл. |
Значение |
|
До 10 тыс. |
1 |
|
10-50 тыс. |
1,2 |
|
50-100 тыс. |
1,4 |
|
100-500 тыс. |
1,6 |
|
500-1000 тыс. |
1,8 |
|
Более 1000 тыс. |
2,0 |
6.3. ОПРЕДЕЛЕНИЕ КОЭФФИЦИЕНТА НАУЧНОЙ ЗНАЧИМОСТИ ОЦЕНИВАЕМОГО ОБЪЕКТА ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОЙ СОБСТВЕННОСТИ
Применение коэффициента научной значимости в оценке результатов интеллектуальной деятельности затратным подходом позволяет решить проблему неравновеликости творческих способностей их создателей. Данный коэффициент учитывает ценность, техническую и научную значимость, эффективность ОИС, независимо от количества времени, затрачиваемого на его создание разными авторами, и позволяет увязать индивидуальные затраты на создание с полезностью объекта. Коэффициент применяется при оценке изобретений, полезных моделей, промышленных образцов, а также ноу-хау технического характера.
1 Данные значения нормативно установлены в Республике Беларусь. В России значения аналогичных коэффициентов в официальных документах не регламентированы.
124
Наиболее обоснованным является расчетный способ получения коэффициента научной значимости, разработанный в Государственном комитете Российской Федерации по оборонным отраслям промышленности, согласно которому значение данного коэффициента (КНЗ) определяется по формуле:
КНЗ .
Для изобретений и полезных моделей, а также аналогичных им ноу-
хау основание степени α принимается равным 1,43, а показатель степени β рассчитывается по формуле
К1 К2 К3 ,
где К1 – коэффициент достигнутого с помощью ОИС результата (k1), умноженный на 1,58;
К2 – коэффициент сложности решаемой с помощью ОИС задачи (k2), умноженный на 1,45;
К3 – коэффициент новизны решаемой с помощью ОИС задачи (k3), умноженный на 2,37.
Значения коэффициентов k1, k2, k3 определяются в том же порядке, как и при расчете доли чистого дохода, приходящегося на оцениваемое изобретение, полезную модель или техническое ноу-хау (прил. 8).
Таким образом, формула расчета коэффициента научной значимости изобретения, полезной модели или технического ноу-хау имеет вид
КНЗ 1,431,58k1 1,45k2 2,37k3 .
При оценке промышленных образцов формула расчета коэффициента научной значимости строится по тому же принципу, однако основание степени α принимается равным 1,24, а показатель степени β определяется как сумма коэффициентов отличий существенных признаков промышленного образца (К1), сложности (К2) и вариантности (К3) художе- ственно-конструкторского решения промышленного образца. Значения этих коэффициентов представлены в приложении 11. Коэффициент научной значимости промышленного образца вычисляется по формуле
КНЗ 1,24К1 К2 К3 .
125
Для определения коэффициента научной значимости могут применяться менее трудоемкие, но и менее точные способы. Для изобретений, полезных моделей и аналогичных им технических ноу-хау предложены методика НПО «Поиск»; применение значений коэффициента научной значимости, утвержденных в Республике Беларусь; методика Инженерной академии РФ (приложение 12). Для упрощенного определения коэффициента научной значимости промышленных образцов могут применяться значения, утвержденные в Республике Беларусь (табл. 6.3).
Таблица 6.3
Модифицированные обоснования градаций коэффициента научной значимости промышленных образцов, утвержденные в Республике Беларусь
Суть работы дизайнера – художественная или художественно- |
Значение КНЗ |
|
конструкторская разработка: |
|
|
|
|
|
- отдельных элементов изделия (рапорт несложного рисунка, отдельные |
1,0 |
|
формообразующие детали, лицевые панели и т.п.) |
|
|
|
|
|
- отдельного простого по форме изделия (стол, стул, диван, |
чулочно- |
1,05 |
носочные изделия, перчатки и т.п.) |
|
|
|
|
|
- простых по составу и форме компонентов изделия (посуда, |
игрушки, |
1,1 |
светильники, ручной инструмент и т.п.) |
|
|
|
|
|
- изделий с измененной компоновкой основных формообразующих дета- |
|
|
лей, их композиций и объемно-пластического решения (стиральная и |
1,2 |
|
швейная машины, телевизоры, обувь и т.п.) |
|
|
- системных объектов (станки, автомобили, мебельные гарнитуры, салон |
1,3 |
|
самолета и т.п.) |
|
|
|
|
Пример 6.1. Оценить стоимость изобретения «Электростимулятор желудочно-кишечного тракта» (патент РФ №2140301) с использованием затратного подхода. При этом учитываются затраты на восстановление оцениваемого объекта.
Оценка изобретения производится по состоянию на 1 января 2009 г. Затраты на разработку изобретения осуществлялись в течение 2004 г., в последующие годы (2005-2006 гг.) проводились дополнительные испытания изобретения. Промышленное использование изобретения в серийном производстве продукции, реализуемой на рынке, началось с 2007 г. Полезный срок использования изобретения установлен экспертами предприятия и по прогнозам составит не менее 10 лет с момента получения готового ОИС и его регистрации в патентном ведомстве (с 1
126
января 2005 г.). Сведения о затратах, понесенных патентообладателем в связи с созданием и правовой охраной изобретения (табл. 6.4), получены на основе данных бухгалтерского учета и подтверждены соответствующими документами.
|
|
|
|
Таблица 6.4 |
Затраты на разработку изобретения, р. |
|
|
||
|
|
|
|
|
Показатели |
2004 г. |
|
2005 г. |
2006 г. |
Затраты на проведение НИР |
|
|
|
|
- поисковые работы |
3 400 |
|
- |
- |
- теоретические исследования |
6 350 |
|
- |
- |
- проведение экспериментов |
22 630 |
|
- |
- |
- услуги сторонних организаций |
7 510 |
|
- |
- |
- составление и утверждение отчета |
4 910 |
|
- |
- |
Затраты на разработку НТД |
|
|
|
|
- выполнение эскизного проекта |
4 220 |
|
- |
- |
- выполнение технического проекта |
15 850 |
|
- |
- |
- выполнение рабочего проекта |
25 920 |
|
- |
- |
- выполнение расчетов |
6 370 |
|
- |
- |
- проведение испытаний |
42 140 |
|
14 630 |
9 520 |
- услуги сторонних организаций |
6 750 |
|
4 540 |
3 780 |
- проведение авторского надзора |
3 000 |
|
1 500 |
1 020 |
- дизайн |
3 950 |
|
- |
- |
В 2004 г. предприятием были оплачены услуги патентного поверенного при регистрации изобретения (7 500 р.) и уплачены патентные пошлины за оформление заявочных материалов и подачу заявки, проведение экспертизы заявки, выдачу патента (в общей сумме 2 000 р.). Начиная со второго года после выдачи патента (с 2006 г.) уплачиваются ежегодные патентные пошлины за поддержание патента в силе по 1 000 р. в год и осуществляются дополнительные затраты, связанные с правовой охраной изобретения, в среднем на сумму 4 500 р. в год. Ставка дисконта – 20 %. Норма предпринимательской прибыли – 9 %. Для расчета коэффициентов учета инфляции используются данные о ежегодных индексах инфляции, полученные из официальных изданий органов государственной статистики. Индекс инфляции в 2004 г. составил 1,09; в 2005 г. – 1,09; в 2006 г. – 1,08; в 2007 г. – 1,08; в 2008 г. – 1,09.
Расчет затрат на восстановление изобретения в современных условиях (на момент оценки) представлен в табл. 6.5.
127