- •МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
- •Н. В. СКОБЕЛЕВА
- •Практикум
- •Рецензенты:
- •Скобелева, Н. В.
- •Оглавление
- •ПРЕДИСЛОВИЕ
- •ВВЕДЕНИЕ
- •1. Нематериальные активы как объект оценки
- •1.1. Понятие и классификация нематериальных активов
- •Рис. 1.1. Классификация объектов интеллектуальной собственности
- •1.2. Интеллектуальная собственность: понятие
- •Контрольные вопросы и задания
- •Таблица 2.1
- •Данные о выпуске продукции ООО «Сфера» в 2011 г., шт.
- •Таблица 2.3
- •Таблица 2.4
- •Амортизационные группы
- •Таблица 2.5
- •Месячные нормы амортизации при использовании нелинейного метода
- •Контрольные вопросы
- •Задачи для самостоятельного решения
- •Таблица 2.7
- •Данные о выпуске продукции организацией в 2011 г., шт.
- •Рис. 3.1. Подходы и методы оценки стоимости нематериальных активов
- •Таблица 3.1
- •Сравнительная характеристика подходов к оценке интеллектуальной собственности
- •Таблица 3.2
- •Сравнение методов капитализации денежного потока в доходном подходе
- •Таблица 3.3
- •Доля чистого дохода (Δ), приходящаяся на товарный знак
- •3.4.1. Алгоритм применения методов преимущества в прибыли
- •Таблица 3.4
- •Исходные данные для расчета
- •Таблица 3.5
- •Таблица 3.6
- •Исходные данные для расчета
- •Тогда эксплуатационные расходы за первый год составят
- •Следовательно, величина чистого дохода
- •Таблица 3.7
- •Тогда эксплуатационные расходы за первый год составят
- •Следовательно, величина чистого дохода
- •3.4.2. Алгоритм применения метода выигрыша в себестоимости
- •Исходные данные для расчета
- •Таблица 3.9
- •Таблица 3.10
- •Основные этапы применения методов выплат роялти и освобождения от роялти
- •Таблица 3.11
- •Исходные данные для расчета
- •Чистые затраты на уплату роялти составили бы
- •Таблица 3.12
- •Для средних значений указанных интервалов
- •Тогда
- •Тогда стоимость фирмы (Sф) с учетом наличия у нее гудвилла
- •Контрольные вопросы
- •Задачи для самостоятельного решения
- •Таблица 3.13
- •Исходные данные для расчета
- •Исходные данные для расчета
- •Исходные данные для расчета
- •оценки нематериальных активов
- •Тогда общая премия за риск предприятия определяется по формуле
- •Таблица 4.1
- •Таблица для вычисления премии за риск в зависимости от концентрации клиентов
- •Таблица 4.2
- •Пример расчета рисковой премии за диверсифицированность клиентуры
- •Таблица 4.3
- •Методика и пример оценки странового риска России компанией «Делойт и Туш»
- •Контрольные вопросы и Задания
- •5.1. Метод стандартных ставок роялти
- •5.2. Расчетные Методы обоснования ставок роялти
- •5.2.1. Метод, основанный на учете доли лицензиара
- •Таблица 5.1
- •Рекомендуемые доли ставок роялти в прибыли от продаж лицензиата (γ), %
- •Таблица 5.3
- •Тогда расчетная величина значения роялти составит
- •Таблица 5.4
- •5.2.2. Метод, основанный на учете рентабельности капитальных затрат (удельных капитальных затрат) лицензиата
- •Таблица 5.5
- •Потребность в капитальных вложениях у лицензиата, тыс.р.
- •Удельные капитальные затраты составят
- •Валовая прибыль в расчете на единицу капиталовложений
- •Предельная ставка роялти вычисляется по формуле
- •Общая величина экономии лицензиата на текущих затратах
- •Таблица 5.7
- •Сведения о выпуске лицензионной продукции
- •Таблица 5.8
- •Потребность в капитальных вложениях на базовом предприятии в пересчете
- •Тогда общая сумма экономии на капитальных затратах
- •Текущая экономия капитальных затрат определяется по формуле
- •Таблица 5.9
- •Таблица 5.10
- •Расчет приведенной величины экономии на текущих затратах
- •Таблица 5.11
- •Расчет приведенной экономии на капитальных затратах
- •Таблица 5.12
- •Расчет приведенной выручки лицензиата от реализации продукции
- •Таблица 5.13
- •Исходные данные для расчета среднегодовой дополнительной прибыли лицензиата
- •Таблица 5.14
- •Расчет среднегодовой дополнительной прибыли лицензиата
- •Таблица 5.15
- •Вероятности β достижения лицензиатом запланированных параметров производства
- •Таблица 5.16
- •Прогноз процента снижения стоимости продаж
- •Наиболее вероятный процент снижения стоимости продаж
- •Поправки на коммерческий риск
- •Таблица 5.17
- •Прогноз процента снижения стоимости продаж
- •Наиболее вероятный процент снижения стоимости продаж
- •Таблица 5.18
- •Таблица 5.19
- •Значения корректирующего коэффициента КД
- •Контрольные вопросы
- •Таблица 6.1
- •Таблица 6.2
- •Примерные значения коэффициента масштабности товарного знака КМ1
- •Таблица 6.3
- •Таблица 6.4
- •Затраты на разработку изобретения, р.
- •Затраты на восстановление изобретения на момент проведения оценки, р.
- •Контрольные вопросы
- •Задачи для самостоятельного решения
- •Таблица 6.6
- •Затраты на разработку изобретения, тыс.р.
- •Таблица 6.7
- •1) доходный подход:
- •Таблица 7.1
- •Согласование результатов оценки стоимости изобретения в доходном подходе
- •Согласование результатов оценки изобретения, полученных разными подходами
- •Контрольные вопросы
- •Задача для самостоятельного решения
- •8.1. Понятие и классификация нематериальных активов
- •8.2. Правовая охрана объектов интеллектуальной собственнности
- •8.3. Основные понятия оценки стоимости нематериальных активов
- •8.5. Общая характеристика подходов к оценке рыночной стоимости нематериальных активов
- •8.9. Методы обоснования ставки капитализации
- •8.10. Согласование результатов оценки нематериальных активов, полученных
- •Таблица 10.1
- •Краткая характеристика объекта оценки
- •Заключение
- •Библиографический список
- •ПРИЛОЖЕНИЕ 1
- •Исходные данные к заданию 1
- •Исходные данные для обоснования ставки дисконта
- •Исходные данные к заданию 2
- •Окончание приложения 3
- •Исходные данные к заданию 3
- •Продолжение приложения 4
- •Продолжение приложения 4
- •Окончание приложения 4
- •ПРИЛОЖЕНИЕ 5
- •Исходные данные к заданию 4
- •Окончание приложения 5
- •Исходные данные к заданию 6
- •ПРИЛОЖЕНИЕ 7
- •Исходные данные к заданию 7 – бухгалтерский баланс, тыс.р.
- •Продолжение приложения 7
- •Продолжение приложения 7
- •Продолжение приложения 7
- •Исходные данные к заданию 7 – отчет о прибылях и убытках, тыс.р.
- •Окончание приложения 7
- •Исходные данные к заданию 7 – дополнительные показатели, тыс.р.
- •Приложение 8
- •Коэффициент достигнутого с помощью ОИС результата (k1)
- •Коэффициент сложности решаемой с помощью ОИС задачи (k2)
- •Коэффициент новизны решаемой с помощью ОИС задачи (k3)
- •Приложение 9
- •Коэффициент оригинальности промышленного образца (k1)
- •Коэффициент сложности дизайнерской задачи (k2)
- •Коэффициент объема выпуска (k3)
- •Приложение 10
- •Приложение 11
- •Коэффициент отличий существенных признаков промышленного образца (К1)
- •Коэффициент сложности художественно-конструкторского решения (К2)
- •Коэффициент вариантности художественно-конструкторского решения (К3)
- •Приложение 12
- •Окончание приложения 12
- •Учебное издание
- •СКОБЕЛЕВА Наталья Владимировна
- •Практикум
- •Редактор П. Г. Павловская
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования
«МАРИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»
Н. В. СКОБЕЛЕВА
ОЦЕНКА НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ И ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОЙ СОБСТВЕННОСТИ
Практикум
Йошкар-Ола МарГТУ
2011
УДК 657.427.3 ББК 65.052
С 44
Рецензенты:
кандидат экономических наук, доцент кафедры экономики и финансов МарГТУ Л. В. Смоленникова;
кандидат экономических наук, доцент кафедры экономики и финансов МарГТУ Е. А. Витчукова
Печатается по решению редакционно-издательского совета МарГТУ
Скобелева, Н. В.
С 44 Оценка нематериальных активов и интеллектуальной собственности: практикум / Н. В. Скобелева – Йошкар-Ола: Марийский государственный технический университет, 2011. – 192 с.
В практикуме раскрыты актуальные вопросы оценки стоимости нематериальных активов, методы оценки интеллектуальной собственности и гудвилла фирмы, обоснования ставок роялти, согласования результатов оценки. Теоретический материал проиллюстрирован большим количеством примеров, позволяющих понять логику выполнения оценочных расчетов. Контрольные вопросы и задачи дают возможность закрепить изученный материал и овладеть навыками применения методов оценки, а тестовые вопросы – проверить полученные знания.
Для студентов специальности 080105.65 «Финансы и кредит», изучающих дисциплину «Оценка нематериальных активов».
УДК 657.427.3 ББК 65.052
© Скобелева Н. В., 2011 © Марийский государственный
технический университет, 2011
ОГЛАВЛЕНИЕ
ПРЕДИСЛОВИЕ |
6 |
ВВЕДЕНИЕ |
8 |
1. НЕМАТЕРИАЛЬНЫЕ АКТИВЫ КАК ОБЪЕКТ ОЦЕНКИ |
10 |
1.1. Понятие и классификация нематериальных активов |
10 |
1.2. Интеллектуальная собственность: понятие и правовая |
|
охрана в Российской Федерации |
20 |
Контрольные вопросы и задания |
25 |
2. ОЦЕНКА НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ В |
|
БУХГАЛТЕРСКОМ |
|
И НАЛОГОВОМ УЧЕТЕ |
26 |
2.1. Оценка нематериальных активов в бухгалтерском учете |
26 |
2.2. Особенности оценки нематериальных активов |
|
в налоговом учете |
36 |
Контрольные вопросы |
43 |
Задачи для самостоятельного решения |
44 |
3. ДОХОДНЫЙ ПОДХОД К ОЦЕНКЕ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ |
|
АКТИВОВ |
45 |
3.1. Общая характеристика подходов к оценке рыночной |
|
стоимости нематериальных активов |
45 |
3.2. Особенности применения доходного подхода к оценке |
|
нематериальных активов |
48 |
3.3. Определение доли чистого дохода, приходящегося |
|
непосредственно на оцениваемый объект интеллектуальной |
|
собственности |
51 |
3.4. Применение методов доходного подхода к оценке |
|
стоимости интеллектуальной собственности |
54 |
3.4.1. Алгоритм применения методов преимущества |
|
в прибыли |
54 |
3.4.2. Алгоритм применения метода выигрыша |
|
в себестоимости |
62 |
3.4.3. Алгоритм применения методов выплат роялти |
|
и освобождения от роялти |
65 |
3.5. Метод избыточных прибылей к оценке гудвилла |
69 |
Контрольные вопросы |
73 |
Задачи для самостоятельного решения |
74 |
|
3 |
4. КУМУЛЯТИВНЫЕ МЕТОДЫ ОБОСНОВАНИЯ СТАВКИ |
|
ДИСКОНТА ДЛЯ ЦЕЛЕЙ ОЦЕНКИ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ |
|
АКТИВОВ |
77 |
Контрольные вопросы и задания |
87 |
5. МЕТОДЫ ОБОСНОВАНИЯ СТАВОК РОЯЛТИ |
|
ПРИ ДОХОДНОМ ПОДХОДЕ К ОЦЕНКЕ |
|
НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ |
88 |
5.1. Метод стандартных ставок роялти |
88 |
5.2. Расчетные методы обоснования ставок роялти |
90 |
5.2.1. Метод, основанный на учете доли лицензиара |
|
в валовой прибыли лицензиата |
90 |
5.2.2. Метод, основанный на учете рентабельности |
|
капитальных затрат (удельных капитальных затрат) |
|
лицензиата |
92 |
5.2.3. Метод, основанный на учете доли лицензиара |
|
в дополнительной прибыли лицензиата (метод |
|
предельного роялти) |
94 |
Контрольные вопросы |
114 |
6. ЗАТРАТНЫЙ ПОДХОД К ОЦЕНКЕ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ |
|
АКТИВОВ |
115 |
6.1. Особенности применения затратного подхода |
|
к оценке стоимости интеллектуальной собственности |
115 |
6.2. Алгоритм применения методов затратного подхода |
117 |
6.3. Определение коэффициента научной значимости |
|
оцениваемого объекта интеллектуальной собственности |
120 |
Контрольные вопросы |
124 |
Задачи для самостоятельного решения |
125 |
7. СОГЛАСОВАНИЕ РЕЗУЛЬТАТОВ ОЦЕНКИ |
|
НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ, ПОЛУЧЕННЫХ |
|
С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ РАЗЛИЧНЫХ ПОДХОДОВ |
|
И МЕТОДОВ |
127 |
Контрольные вопросы |
130 |
Задача для самостоятельного решения |
130 |
8. ПРИМЕРЫ ТЕСТОВЫХ ЗАДАНИЙ ПО ТЕМАМ КУРСА |
|
«ОЦЕНКА НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ |
|
И ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОЙ СОБСТВЕННОСТИ» |
131 |
8.1. Понятие и классификация нематериальных активов |
131 |
4
8.2. Правовая охрана объектов интеллектуальной |
|
собственности |
133 |
8.3. Основные понятия оценки стоимости нематериальных |
|
активов |
135 |
8.4. Оценка нематериальных активов в бухгалтерском |
|
и налоговом учете |
137 |
8.5. Общая характеристика подходов к оценке рыночной |
|
стоимости нематериальных активов |
139 |
8.6. Доходный подход к оценке нематериальных активов |
142 |
8.7. Затратный подход к оценке нематериальных активов |
144 |
8.8. Сравнительный подход к оценке нематериальных активов |
147 |
8.9. Методы обоснования ставки капитализации и ставки |
|
дисконта для целей оценки нематериальных активов |
149 |
8.10. Согласование результатов оценки нематериальных |
|
активов, полученных с использованием различных подходов и |
|
методов |
151 |
9. ВОПРОСЫ ДЛЯ ПОДГОТОВКИ К ЭКЗАМЕНУ (ЗАЧЕТУ) |
153 |
10. ЗАДАНИЯ К РАСЧЕТНО-ГРАФИЧЕСКОЙ |
|
(КОНТРОЛЬНОЙ) РАБОТЕ |
155 |
ЗАКЛЮЧЕНИЕ |
159 |
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК |
160 |
ПРИЛОЖЕНИЯ |
161 |
5