2.8. Воспроизводство и движение инвестиционных ресурсов фирмы

В экономике процесс производства осуществляется непрерывно. Постоянное повторение и возобновление процесса производства называется воспроизводством.

Фирмы организуют производство для извлечения прибыли. Поэтому и воспроизводство подчинено этой же цели. В процессе воспроизводства непрерывно возобновляются как материальные условия производства, так и экономические производственные отношения.

Для осуществления хозяйственной деятельности фирма должна располагать необходимыми ресурсами. Все производственные ресурсы: оборудование, транспортные средства, сырье и т.д. — это инвестиционные ресурсы, или иначе говоря — капитал. В российской статистике их называют производственными фондами. Использование инвестиционных ресурсов принимает форму кругового движения авансированного предпринимателем капитала.

Капитал, авансируемый в производство, свое движение начинает с денежной формы. Денежный капитал (Д) используется его собственником на покупку средств производства (СП) и рабочей силы (РС). Они соединяются в процессе производства (П) и взаимодействуют, в результате чего создается товар (Т). Реализуя произведенный товар, собственник капитала не только возвращает себе авансированный капитал, но и извлекает определенную прибыль (Д¹).

Последовательное превращение исходных факторов производства в конечные продукты, осуществляемое фирмой с целью извлечения через рыночный механизм прибыли — это кругооборот инвестиционных ресурсов (капитала).

В ходе кругооборота капитал принимает три функциональные формы (денежную, производительную и товарную) и проходит три стадии.

На первой стадии, которая относится к сфере обращения, капитал находится в денежной форме. На этой стадии совершается обмен потенциального капитала на факторы будущего производства. Формула этой стадии:

СП

Д— Т

РС

Деньги на этой стадии не затрачиваются, а авансируются, что означает их возврат владельцу.

Вторая стадия кругооборота инвестиционных ресурсов совершается в сфере производства. Формула этой стадии:

…П…

На этой стадии происходит производство нового товара с большей стоимостью, содержащей в себе прибавочную стоимость.

Третья стадия — превращение товарного капитала в денежный — происходит в сфере обращения. Формула этой стадии:

Т''  – Д'

Итак, кругооборот инвестиционных ресурсов (капитала) можно представить общей формулой:

СП

Д— Т … П… Т'  – Д'

РС

Кругооборот, совершаемый не как отдельный акт, а как непрерывно повторяющийся во времени процесс в единстве производства и обращения — есть оборот инвестиционных ресурсов (капитала). В процессе своего движения инвестиционные ресурсы фирмы разделяются на основной и оборотный капитал.

Та часть инвестиционных ресурсов фирмы, которая полностью в течение длительного времени участвует в производстве и переносит свою стоимость на создаваемый продукт постепенно, по частям, по мере износа — это основной капитал (основные фонды).

По натурально-вещественной форме он состоит из части средств производства в виде средств труда (машины, здания и т.д.). В денежной форме — это основные средства фирмы. После реализации товара основной капитал по частям возвращается в денежной форме предпринимателю.

Экономический механизм воспроизводства основного капитала включает его производственное использование, амортизацию (формирование денежного резерва) и реновацию (восстановление средств труда в натуральной форме).

В процессе производительного использования основной капитал подвергается физическому и моральному износу. Физический износ основного капитала означает постепенную утрату средствами труда своей полезности, его способности производить продукцию. Причем он может проходить как в процессе производительного применения, так и вне производства (например, оборудование утрачивает свои качества под воздействием жары, холода, воды и т.п.). Моральный износ основного капитала означает утрату им своей стоимости, его обесценивание, возникающее вследствие роста производительности труда и технического прогресса. Моральный износ ведет к обновлению основного капитала до того, как он изнашивается физически.

Выделяют две его формы. Моральный износ первого рода обусловлен повышением эффективности производства капитальных благ. Его вызывает появление аналогичных, но более дешевых средств труда. Так, если год назад вы приобрели компьютер и даже не использовали его, то теперь цена компьютера данного типа все равно уменьшается. Это объясняется тем, что за это время повысилась эффективность их производства и точно такой же компьютер стал стоить дешевле. Моральный износ второго рода связан с появлением новых средств труда, более производительных. Чем интенсивнее научно-технический прогресс, тем большему моральному износу подвергается основной капитал.

Следующая составляющая воспроизводства основного капитала — амортизация. Это процесс перенесения стоимости основного капитала по частям, по мере износа на создаваемый продукт и использование этой стоимости с целью возмещения изношенных средств труда. Средства на эти цели накапливаются в амортизационном фонде, который формируется за счет амортизационных отчислений. Последние представляют собой денежную форму перенесенной на продукцию стоимости действующих основных фондов. Эти отчисления включают в общую сумму затрат фирмы на производство продукции.

Из амортизационного фонда средства направляются на реновацию — возобновление изношенного оборудования, либо на капитальный ремонт.

Та часть инвестиционных ресурсов фирмы, стоимость которых сразу и полностью переносится на произведенный товар и целиком возвращается к предпринимателю в денежной форме в течение одного кругооборота — это оборотный капитал. Оборотный капитал — наиболее подвижная часть капитала фирмы, которая в отличие от основного капитала, является более текучей и легко трансформируется в денежные средства. К оборотному капиталу относятся сырье, материалы, полуфабрикаты, топливо, которые полностью потребляются в течение одного производственного цикла. В оборотный капитал на практике включается и заработная плата, поскольку деньги, затраченные на оплату труда, возвращаются за один кругооборот, также как и стоимость предметов труда. Оборотный капитал в российской статистике именуют оборотными фондами предприятия.

Время, в течение которого вся авансированная стоимость проходит стадию производства и стадию обращения, — это время оборота капитала. Интенсивность движения ресурсов в течение года — это скорость оборота.

Для успешного функционирования предприятия в условиях рыночных отношений решающее значение имеет эффективность использования основного капитала. Выделяют два пути повышения эффективности его использования — экстенсивный и интенсивный. Первый путь связан с увеличением времени функционирования основного капитала. Предприниматели стремятся использовать оборудование в несколько смен в течение дня, более полно загружать машины и станки. Второй путь предполагает рост технического уровня, повышения степени использования оборудования в единицу времени (увеличение скорости обработки материала и т.д.). Сегодня особую актуальность приобретает второй путь, предусматривающий, прежде всего техническое перевооружение и реконструкцию производства.

Применяют два показателя использования основных фондов — фондоотдача и фондоемкость. Фондоотдача (Ф_о) характеризует выпуск продукции на один рубль основных производственных фондов и рассчитывается как отношение стоимости произведенной в течение года продукции (Т) к среднегодовой стоимости основных производственных фондов (С): Ф_о =Т/С. Рост фондоотдачи свидетельствует о повышении эффективности использования основных фондов.

Фондоемкость (Ф_с) продукции есть величина, обратная фондоотдаче. Она показывает, какой объем основных производственных фондов потребовался для выпуска продукции стоимостью в один рубль: Ф_с = С/Т. Снижение фондоемкости свидетельствует о повышении эффективности использования основных фондов.

Для выявления эффективности оборачиваемости оборотного капитала используется показатель материалоемкости продукции (М_емк).

М

М_емк = ,

Q

где М_емк — материалоемкость;

М — стоимость использованного сырья, топлива;

Q — стоимость выпущенной продукции.

Снижение материалоемкости продукции, т.е. уменьшение стоимости потребленного оборотного капитала в стоимости выпущенной продукции будет означать повышение эффективности оборачиваемости оборотного капитала.