10.5. Финансовая стратегия

Финансовая стратегия – это концепция привлечения организацией денежных ресурсов, формирования их централизованного фонда, и его распределения на различные нужды (текущие расходы, инвестирование и пр.). Она является частью общей стратегии организации. Обычно такая стратегия разрабатывается и реализуется на уровне организации в целом.

Задачи финансовой стратегии:

1. Максимизация прибыли;

2. Привлечение инвесторов;

3. Обеспечение финансовой устойчивости организации;

4. Создание системы финансового управления ею.

Финансовая стратегия организации имеет разновидности. К ним относятся стратегии:

• привлечения финансовых средств;

• управления дебиторской задолженностью;

• управления издержками (она также часть производственной стратегии);

• выплаты дивидендов;

• финансовых инвестиций;

• защиты от финансовых рисков и пр.

Основой системы финансов организации является стратегическое финансовое планирование, которое осуществляется в единстве с производственным и маркетинговым планированием. Это предполагает постоянную координацию производственной, маркетинговой и финансовой стратегий.

Основным документом стратегического финансового планирования является сводный финансовый план, включающий следующие основные элементы.

1. Отчет о прибылях и убытках (формирование затрат и расчет прибыли).

2. Баланс денежных расходов и поступлений.

3. Анализ безубыточности.

4. Определение потребности в финансовых ресурсах и их источников.

5. Прогнозный баланс активов и пассивов.

6. Показатели финансовой деятельности:

• отдача инвестиций (чистая прибыль / итог баланса – нетто);

• рентабельность (чистая прибыль / выручка от реализации);

• коэффициент текущей ликвидности (текущие активы / текущие пассивы);

• оборачиваемость средств в расчетах (выручка от реализации / дебиторская задолженность);

• оборачиваемость в днях (365 / период);

• коэффициент концентрации привлеченного капитала (текущие пассивы / итог баланса – нетто);

• прирост продаж;

• прирост чистой прибыли;

• прирост активов;

• запас финансовой прочности;

• потребность в инвестициях и источниках финансирования.

10.6. Стратегия внешнеэкономической деятельности

Стратегия внешнеэкономической деятельности определяет принципы осуществления экспортно-импортных операций с учетом действующего в стране и за ее пределами законодательства.

Стратегия экспорта с учетом потенциала организации выбирает рынки, определяет стратегические цели экспорта, вырабатывает тактику ведения экспортных операций, распределяет ресурсы.

Стратегия импорта предполагает исследование технологического уровня, качества и цен поставляемых товаров, условия и сроки поставок.

В целом стратегия внешнеэкономической деятельности может включать такие составляющие:

• перемещение внешнеэкономической деятельности из районов мировой экономики менее эффективны в районы более эффективные и развивающиеся;

• создание международного концерна, включающего предприятия, расположенные в разных странах;

• осуществление прямых капиталовложений в зарубежные страны;

• перемещение капитала из стран с высокими налогами в страны, где с налоговые ставки относительно низкие;

• использование лизинга в финансировании различных внешнеэкономических операциях, как по импорту оборудования, так и по экспорту готовой продукции.

Контрольные вопросы и задания.

1. Определите цель функциональной стратегии.

2. Раскройте содержание технической политики предприятия.

3. Что представляют собой производственные стратегии предприятия?

4. Какова цель базовой стратегии производства?

5. На решение каких задач направлена стратегия организации производства?

6. Что включает в себя стратегия НИОКР?

7. Охарактеризуйте матрицу выбора стратегии НИОКР для многопродуктовой организации.

8. Раскройте содержание стратегии маркетинга предприятия.

9. Какие стратегии сбыта и продвижения товара вы знаете?

10. Что представляет собой финансовая стратегия? Каковы ее задачи?

11. Каково содержание основного документа стратегического финансового планирования – сводного финансового плана?

12. В чем заключается задача стратегии внешнеэкономической деятельности?