Добавил:

ivanov666 Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.

Вуз:

Башкирский Государственный Аграрный Университет

Предмет:

[НЕСОРТИРОВАННОЕ]

Файл:

Стратегии развития платежно-расчетной инфраструктуры глобальный и региональный аспекты. В 2 томах. Т.1. Платежно-расчетная инфраструктура на региональ

.pdf

Скачиваний:

Добавлен:

08.09.2026

Размер:

2 Мб

Скачать

☆

1 / 281 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 > Следующая >>>

1919

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ

БЮДЖЕТНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ

«ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ

РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ»

(ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ)

СТРАТЕГИИ РАЗВИТИЯ

ПЛАТЕЖНОРАСЧЕТНОЙ

ИНФРАСТРУКТУРЫ:

ГЛОБАЛЬНЫЙ

И РЕГИОНАЛЬНЫЙ АСПЕКТЫ

Монография

в 2-х томах

Том 1

Платежно-расчетная инфраструктура

на региональном уровне: глобальный контекст

Под редакцией М.Б. Медведевой, Л.А. Бадалова

МОСКВА

2023

УДК 336 ББК 65.26 С83

Алексеев П.В., к.э.н. (1.3); Бадалов Л.А. к.э.н. (4,5, введение), Белянчикова Т.В., к.э.н., доцент кафедры мировых финан- совых рынков и финтеха РЭУ им. Г.В. Плеханова (2.2), Бараба- нов В.Ю., к.э.н. (5.1); Гронин Д.П., к.т.н., руководитель службы внутреннего контроля ООО НК Юмани» (5.2), Загалова З.А., к.э.н., доцент (заключение); ИвановскаяЖ.В., к.э.н. (4.2); Криво- ручкоС.В., д.э.н., профессор (введение, 1.1, 1.2); ЛукашенкоИ.В., к.э.н., доцент (введение, заключение); Медведева М.Б., к.э.н., профессор (1.1); Пищик В.Я., д.э.н., профессор (1.3); Сахаров Д.М., к.э.н. (2); ЦвиркоС.Э. к.э.н., доцент (3)

М.Б.Траченко, д.э.н., профессор; профессор кафедры «Финансы и кредит» ФГБОУ ВО «Государственный университет управления»; М.А.Поморина, д.э.н., профессор Школы финансов НИУ «Высшая школа экономики»

Авторы:

Рецензенты:

Стратегии развития платежно-расчетной инфра-

С83

структуры: глобальный и региональный аспекты: Монография: в 2-х т. Том 1. Платежно-расчетная инфраструктура нарегиональном уровне: глобальный контекст / П.В. Алексеев, Л.А. Бадалов, Т.В. Белянчикова [и др.]; под ред. М.Б. Медведевой, Л.А. Бадалова.— М.: Прометей, 2023.— 274 с.

ISBN 978-5-00172-467-4

Монография подготовлена коллективом авторов Финансового университета при Правительстве Российской Федерации. Рассмотрен опыт построения платежных систем иинфраструктур сиспользованием коллективных расчетных денежных единиц на национальном и региональном уровнях. Проанализированы институциональные иинфраструктурные условия создания региональной системы расчетов сиспользованием коллективной денежной единицы вцелях обеспечения устойчивого суверенного развития врамках ЕАЭС.Исследованы условия использования национальных валют иколлективной денежной единицы вмодели наднациональной региональной системы расчетов стран ЕАЭС.

Представляет интерес для научных работников, преподавателей, аспирантов, студентов, специализирующихся вобласти изучения международных валютно-финансовых и платежно-расчетных отношений, а также широкого круга читателей, интересующихся проблемами развития систем расчетов и платежей на различных уровнях: национальном, региональном иглобальном.

ISBN 978-5-00172-467-4

ОГЛАВЛЕНИЕ

Перечень сокращений иобозначений.........................................5

Введение ......................................................................................... 6

1. Анализ факторов, влияющих наразвитие инфраструктуры глобальных, национальных ирегиональных расчетно-платежных систем врамках глобальной финансовой системы вусловиях

трансформации мирового экономического порядка ................. 9

1.1. Исследование тенденций развития платежной инфраструктуры сучетом особенностей развития

глобальной финансовой системы .............................. 9

1.2. Факторы, влияющие наразвитие платежной инфраструктуры в глобальной финансовой

системе ...............................................................35

1.3. Риски, влияющие наплатежно-расчетную инфраструктуру глобальной финансовой системы вусловиях трансформации мирового

экономического порядка ........................................42

2. Анализ особенностей функционирования расчетноплатежных систем в региональных интеграционных

объединениях ..............................................................................63

2.1. Систематизация особенностей функционирования механизмов расчетно-платежных систем

врегиональных интеграционных объединениях ........ 63

2.2. Систематизация правовых особенностей функционирования расчетно-платежных систем

врегиональных интеграционных объединениях ........ 82

Выводы поглаве ....................................................... 118

3. Анализ инфраструктурных механизмов, обеспечивающих функционирование единого

платежного пространства нарегиональном уровне .............. 122

3.1. Тенденции развития инфраструктуры, обеспечивающей функционирование единого

платежного пространства встранах ЕАЭС .............. 122

3.2. Направления формирования условий, обеспечивающих функционирование единого платежного пространства напримере стран ЕАЭС ... 145

3.3. Систематизация инфраструктурных механизмов, обеспечивающих функционирование единого

платежного пространства ..................................... 160

Выводы поглаве ...................................................... 181

4. Анализ механизма государственного регулирования платежно-расчетной инфраструктуры нарегиональном

уровне ......................................................................................... 185

4.1. Совершенствование механизма государственного регулирования платежно-расчетной инфраструктуры напространстве ЕАЭС сиспользованием опыта стран ЕС, Латинской

Америки иКитая ................................................ 185

4.2. Разработка предложений посовершенствованию нормативного правового обеспечения всфере регулирования платежно-расчетной инфраструктуры стран ЕАЭС сиспользованием

зарубежного опыта .............................................. 212

5. Анализ роли центральных банков стран-членов ЕАЭС вразработке стратегий, концепций, нормативных актов, дорожных карт поподдержанию стабильности функционирования иразвития национальных

ирегиональных платежных систем ........................................218

5.1. Разработка предложений поизменению роли центральных банков стран— членов ЕАЭС для поддержания стабильности функционирования и развития национальных ирегиональных

платежных систем .............................................. 218

5.2. Разработка предложений повнесению изменений внормативные документы Банка России для поддержания стабильности функционирования

иразвития национальных платежных систем ......... 224

Заключение................................................................................257

Список использованных источников .......................................262

ПЕРЕЧЕНЬ СОКРАЩЕНИЙ ИОБОЗНАЧЕНИЙ

МВФ— Международный Валютный Фонд ВБ— Всемирный банк БМР — Банк международных расчетов ОЭСР— Организация экономического сотрудничества

иразвития

ЕАЭС— Евразийский экономический союз КПРИ— Комитет поплатежным ирасчетным системам МОКЦБ — Международная организация комиссий

поценным бумагам

ПРИ— Платежно-расчетная инфраструктура НПС— Национальная платежная система ЕЭК— Евразийская экономическая комиссия ВВП— Валовой внутренний продукт ЭД— Электронные деньги ЭДС— Электронные денежные средства ЭСП— Электронное средство платежа ЭБ— Экономическая безопасность НБ— Национальная безопасность ТНБ— Транснациональный банк ФАТФ— Группа разработки финансовых мер поборь-

бе сотмыванием денег

ИФР— инфраструктура финансового рынка ПОД/ФТ — Противодействие отмыванию доходов

ифинансированию терроризма

ЕАГ— Евразийская группа попротиводействию легали-

зации преступных доходов ифинансированию терроризма

ПТ— платежный терминал (POS-терминал, банкомат,

электронный терминал или аналогичное устройство)

ИБ— система «Интернет-банк» (корпоративная или индивидуальная система ввиде приложения наноутбуке или ином компьютере)

МБ— система «Мобильный банк» (корпоративная или индивидуальная система ввиде приложения насмартфоне, планшете или аналогичном мобильном устройстве)

ИС— информационная система

НД— наличные деньги

ДД— депозитные деньги

УИ— упрощенная идентификация

ВВЕДЕНИЕ

Дальнейшее углубление ирасширение интеграции врамках ЕАЭС, зафиксированное вконцепции внешней политики Российской Федерации в качестве ключевой задачи, невозможно без создания единого платежного пространства ЕАЭС, которое достаточно долго находится встадии формирования. В целях решения этой задачи Банком России был разработан План мероприятий пореализации «Основных направлений развития финансовых технологий напериод 2018−2020годов» чал всебя п.5.1 «Формирование единого платежного пространства врамках ЕАЭС».

Современный этап функционирования платежнорасчетной инфраструктуры, как на глобальном, так и на региональном уровне, характеризуется цифровой трансформацией, которая представляет собой основной фактор развития платежного пространства в новом глобальном контексте, приведший кпринятию представителями ЕЭК инациональных органов стран ЕАЭС декларации, вкоторой признавалась необходимость цифровой трансформации экономик стран, цифровой модернизации механизмов управления и интеграционных процессов, формирования цифрового рынка и развития цифровых инфраструктур ЕАЭС, управления цифровыми рисками.

Цифровая трансформация в платежной сфере обостряет процессы конкуренции на рынке платежных услуг, повышает уровень итемпы внедрения платежных инноваций, все это приводит кросту рисков цифровизации. Именно поэтой причине международные инациональные регуляторы, вкомпетенции которых находится регулирование процесса функционирования национальных платежных систем, вынуждены разрабатывать новые принципы, правила, подходы крегулированию платежнорасчетной инфраструктуры вусловиях новых глобальных

, который вклю-

Официальный сайт Банка России: URL: http://www.cbr.ru.

вызовов. Вэтой связи, начиная с2008−2009гг., инициируются процессы реформирования платежно-расчетных инфраструктур наглобальном, региональном, национальном уровнях, призванные обеспечить бесперебойность иэффективность их функционирования.

Возникла необходимость учета нового глобального контекста, который характеризуется повсеместной цифровизацией мировой экономики и мировых финансов, активным выходом наавансцену региональных рынков, структурной перестройкой мировой экономики в условиях трансформации мирового экономического порядка, нестабильностью нафинансовых рынках, обусловленной неопределенностью дальнейшего развития событий, связанных с COVID-19, которая навсегда изменила существующий мировой экономический порядок. Внастоящее время пандемию можно рассматривать как фактор риска, содной стороны, идрайвер развития, сдругой стороны.

В этой связи представляется актуальным исвоевременным провести исследование императивных тенденций впостроении иразвитии платежно-расчетной инфраструктуры нарегиональном уровне вновом глобальном контексте. Необходимо также раскрыть и обосновать современные условия иограничения развития платежнорасчетной инфраструктуры глобальной финансовой системы вусловиях трансформации мирового экономического порядка.

В рамках поставленной научной цели представляется актуальным решение следующих научных задач: систематизировать особенности функционирования расчетно-платежных систем врегиональных интеграционных объединениях; обосновать необходимость создания инфраструктурных механизмов, обеспечивающих функционирование единого платежного пространства нарегиональном уровне; определить направления совершенствования механизма государственного регулирования платежно-расчетной инфраструктуры нарегиональном уровне с использованием зарубежного опыта; подгото-

вить предложения ирекомендации поразработке стратегий, концепций, дорожных карт центральными банками стран— членов ЕАЭС сцелью поддержания стабильности функционирования иразвития национальных ирегиональных платежных систем.

Назначением проведенного исследования является комплексная оценка благоприятных условий иограничений развития платежной инфраструктуры глобальной финансовой системы вусловиях трансформации мирового экономического порядка вцелях реализации задач Банка России по повышению финансовой доступности платежных услуг истабильного развития единого финансового рынка вЕАЭС.

Исследование базируется на понимании авторами специфических особенностей функционирования платежно-расчетной инфраструктуры стран ЕАЭС вусловиях цифровизации экономики, что требует переосмысления общих подходов ких организации ирегулированию.

Авторы исследования учитывают, что функционирование платежно-расчетной инфраструктуры стран ЕАЭС находится под воздействием целого ряда технологических, экономических, политических исоциальных факторов, которые можно отнести квнешним для платежнорасчетной инфраструктуры, так ивнутренних факторов, таких как необходимость обеспечения экономической безопасности иэффективности деятельности вцелях повышения экономического роста, финансовой стабильности и сохранения своих конкурентных позиций в мировой экономике.

Представленные вмонографии результаты позволят скорректировать политику стран ЕАЭС вобласти поддержания эффективности функционирования национальных и региональных платежных систем. Результаты НИР могут быть использованы впроцессе модификации законодательства, регулирующего финансовый рынок.

АНАЛИЗ ФАКТОРОВ, ВЛИЯЮЩИХ НАРАЗВИТИЕ

ИНФРАСТРУКТУРЫ ГЛОБАЛЬНЫХ, НАЦИОНАЛЬНЫХ

ИРЕГИОНАЛЬНЫХ РАСЧЕТНОПЛАТЕЖНЫХ СИСТЕМ

ВРАМКАХ ГЛОБАЛЬНОЙ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ

ВУСЛОВИЯХ ТРАНСФОРМАЦИИ МИРОВОГО

ЭКОНОМИЧЕСКОГО ПОРЯДКА

1.1. Исследование тенденций развития платежной

инфраструктуры сучетом особенностей развития глобальной

финансовой системы

Платежные системы являются важнейшей частью глобальной финансовой системы, состоящей изсистемы институтов ифинансовых рынков, взаимодействующих между собой сцелью мобилизации финансовых средств и предоставления возможностей для финансирования коммерческой деятельности. Роль финансовых учреждений, таких как банковские инебанковские учреждения, как правило, заключается прежде всего в посредничестве, атакже впреобразовании рисков иуправлении ими. Финансовые рынки как часть глобальной финансовой системы представляют собой рынки, накоторых его субъекты могут торговать финансовыми требованиями всоответствии сустановленными правилами поведения.

Направление, вкотором сегодня развивается глобальная финансовая система, имеет решающее значение для развития мирового хозяйства. Отнего зависит доступ развивающихся стран кмеждународным рынкам капитала

истабильность их валют. Финансово-экономический кризис 2008−2009гг. выявил структурные недостатки современной глобальной финансовой системы иподчеркнул необходимость ее реформирования. Сегодня наповестке дня стоят вопросы, начиная отолиберализации операций пофинансовому счету ивыбора режима валютного курса введущих странах сформирующейся рыночной экономикой изаканчивая методами управления международной валютной системой. Воснове этих проблем лежит вопрос отом, останется ли современная глобальная финансовая система неизменной или она будет коренным образом перестроена, чтобы приспособиться к новым реалиям многочисленных центров экономического роста ирастущей значимости ведущих стран сформирующимися рынками вмировой экономике.

Ключевой тенденцией, характеризующей развитие мировой экономики в последние два десятилетия, является увеличение значимости развивающихся стран в системе мирового хозяйства. В 2018 г. доля развивающихся стран в международной торговле товарами выросла до44%, авмеждународной торговле услугами—

до34%

, что во многом было обусловлено расширением торговли между самими развивающимися странами. Аналогичная тенденция характерна идля динамики международных инвестиционных процессов: более трети прямых иностранных инвестиций вразвивающиеся страны сегодня приходится надругие развивающиеся страны. Развивающиеся страны также увеличили свои финансовые активы: в2019г. они владели 2/3 всех официальных валютных резервов, вто время как их суверенные фонды благосостояния стали ключевыми источниками международных инвестиций. Растущее влияние развивающихся рынков способствует формированию многополярной мировой экономики. Несмотря наусиление значимости развивающихся стран в системе мирового хозяйства,

WTO. World Trade Statistical Review. 2019. P.14‒15.

1 / 281 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 > Следующая >>>

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]