Добавил:

ivanov666 Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.

Вуз:

Башкирский Государственный Аграрный Университет

Предмет:

[НЕСОРТИРОВАННОЕ]

Файл:

Стратегии развития платежно-расчетной инфраструктуры глобальный и региональный аспекты. В 2 томах. Т.1. Платежно-расчетная инфраструктура на региональ

.pdf

Скачиваний:

Добавлен:

08.09.2026

Размер:

2 Мб

Скачать

☆

<<< < Предыдущая 1 2 34 / 284 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 > Следующая >>>

За последние несколько лет доходы от платежей в мире росли примерно на 7% в год, однако результатом пандемии стало сокращение глобальных платежей впервые шесть месяцев 2020 г. примерно на22%, или на220млрд долларов. Порасчетам экспертов компании McKinsey, ожидалось, что глобальные платежные доходы за2020г. снизятся примерно на140млрд долларов США, или 7% посравнению с2019г. Снижение действительно

произошло, новменьших масштабах

. В2022году перспективы повышения платежных доходов были весьма неопределенными всвязи сгеополитическими изменениями вмире.

Результатом пандемии ивведения ограничительных мер правительствами национальных государств стало также, наряду с существенным сокращением использования наличных денег, резкое сокращение совокупного спроса вряде отраслей. Особенно пострадали сфера туризма и развлечений, которые показали снижение доходов на80−90% (рисунок 1.1).

В розничной торговле это сказалось на изменении покупательского поведения. Так, запервые шесть месяцев 2020г. потребители США потратили 347млрд долларов сиспользованием интернета, что на30% больше, чем за аналогичный период 2019г. В европейских странах изменения были также связаны сростом доли интернетплатежей исобращением покупателей куслугам интернет-магазинов. Все это привело кросту всех форм электронных платежей. Необходимо отметить, что увеличение популярности покупок спомощью платежных карт было связано преимущественно срынком дебетовых карт, которые обычно соответствуют операциям сболее низкой стоимостью иявляются логичной заменой наличных денег для потребителей, несклонных кнебезопасным контактам вусловиях пандемии.

The 2020 McKinsey Global Payments Report. P.5.

0,26

0,2

1,86

Прогноз роста до COVID-19

Северная Америка

Латинская Америка

0,5 0,5

0,4 0,4

0,1

0,9 0,9

трлн долл. США

0,6

0,4

0,3

0,2

Текущий прогноз

Азиатско-Тихоокенаский регион

0,3

0,4

0,3

0,1

2,5

1,5

0,5

2010 2014 2018 2019 2020

Рисунок 1.1. Доходы отглобальных платежей,

Европа, Средний Восток и Африка

Источник: The 2020 McKinsey Global Payments Report: N.Y. P.5.

Однако несмотря нанегативные последствия пандемии, помнению экспертов, пятилетний прогноз для большинства регионов будет, вероятнее всего, позитивным, хотя темпы восстановления мировой индустрии розничных платежей будут отличаться взависимости отрегиона. Так, помнению экспертов темпы роста доходов всистеме розничных платежей вевропейских странах будут расти более низкими темпами. Пооценкам специалистов консалтинговой компании Boston Consulting Group (BCG), с2019 по 2024г. их рост может варьироваться от 2,3% до‒0,9%.

Восточная же Европа, на долю которой приходится 30% доходов региона, продолжит демонстрировать самые высокие темпы роста, аРоссия останется сильным драйвером роста врегионе. Впериод с2014 по2019г. Россия была мировым лидером по темпам роста безналичных платежей сосреднегодовыми совокупными темпами роста выручки 15,6%. Ожидается, что ивближайшие пять лет она, вероятно, сохранит это положение. Однако, как иво всем мире, вРоссии среднегодовые темпы роста выручки заметно понизятся и составят, понекоторым оценкам, впериод с2020 по2024г. от2,8 до 7,8% взависимости отсценария восстановления экономики.

В целом, вевропейском регионе доходы отрозничных платежей до 2024 г. могут увеличиться на 4,7%, ав Западной Европе, надолю которой приходится 64% доходов отрегиональных платежей, совокупные среднегодовые темпы роста выручки виндустрии розничных пла-

тежей составят около 1,1%

Крупнейшим рынком розничных платежей в мире сдоходом вболее чем 605млрд долларов США является Китай. Доходы китайского рынка розничных платежей более чем на 100 млрд долларов США больше рынка США. Запоследние шесть лет использование как дебетовых, так икредитных карт вКитае выросло более чем

Boston Consulting Group. Global Payments 2020. October 2020. P.6.

на35%. Сегодня почти половина всех глобальных расходов подебетовым картам приходится только наКитай. Росту объема рынка розничных платежей также способствовало появление таких крупнейших игроков, как Alipay иWeChat Pay. С2013 по 2018 гг. объем операций по мобильным платежам в Китае вырос на 123% и,согласно данным Народного банка Китая, превысил

300млрд долларов США

. Вцелом Азиатско-Тихоокеанский регион (за исключением Китая) может пострадать отболее значительного снижения доходов нарынках розничных платежей, поскольку происходит растущее давлением правительств сточки зрения требований увеличения операционных сборов рынка, который зависит, всвою очередь, отразвития таких отраслей, как туризм

имеждународные денежные переводы

Второй позначимости вмире рынок розничных платежей находится вСеверной Америке, ожидают умеренные темпы роста. Доходы отрозничных платежей могут вырасти всреднем на2% до2024г. вслучае быстрого восстановления, ноони могут оказаться иотрицательными, если регион столкнется с затяжным восстановлением. Дебетовые карты по-прежнему составляют наибольшую долю транзакций, совершаемых вСША иКанаде (44%), заними следуют кредитные карты (28%) ичеки (8%). Как ожидается, доля использования дебетовых карт в розничных платежах населения вближайшие годы должна вырасти, что связано снеобходимостью держать под кон-

тролем долги домашних хозяйств

Что касается других регионов, их доля намировом рынке розничных платежей останется менее значимой.

McKinsey. Global Payments Report 2019: Amid sustained growth, accelerating challenges demand bold actions. N.Y., 2020. P.5.

The 2020 McKinsey Global Payments Report: N.Y. P.8.

Boston Consulting Group. Global Payments 2020: Boston, October 2020. P.8.

Однако это незначит, что региональные рынки розничных платежей развиваются менее динамично, чем вдругих регионах мира. Как ожидается, с2019 по2024г. рост доходов отплатежей вЛатинской Америке может составить 4,9% вгод, что уступает только Азиатско-Тихоокеанскому региону. Драйверами роста врегионе являются инновации вобласти электронной торговли, атакже упрощение доступа кфинансовым услугам. Сдругой стороны, в Латинской Америке существует значительная доля населения, не пользующегося банковскими услугами. Поэтому использование наличных денег в розничных платежах, скорее всего, останется устойчивой тенденцией вближайшие годы.

На основе проведенного исследования были обозначены важнейшие тенденции глобальных, национальных ирегиональных расчетно-платежных систем вусловиях вглобальной финансовой системе:

– коммодитизация платежей;

– конкуренция крупных технологий будет способствовать росту платежных услуг;

– рост количества бесконтактных платежей;

– изменение условий виндустрии в связи споявлением невидимых/встроенных платежей;

– превращение данных платежных систем в новый источник доходов крупных компаний.

1.2. Факторы, влияющие наразвитие платежной

инфраструктуры в глобальной финансовой системе

Особенности развития глобальной финансовой системы вызвали необходимость анализа иперенастройки в сфере регуляторной и денежно-кредитной политики в целях обеспечения более высокой надежности и устойчивости финансовой системы, атакже поддержки экономического роста. После кризиса 2007–2008гг. всфере инфраструктур финансового рынка (ИФР) важные действия были предприняты КПРИ БМР вотношении развития стандар-

тов для ИФР, играющих ключевую транзакционную роль во всех секторах экономики. Вкачестве таких стандартов в2012г. КПРИ совместно сМеждународной организацией комиссий поценным бумагам (МОКЦБ) принял «Принципы для инфраструктур финансового рынка» (далее— Принципы для ИФР), которые заменили действовавшие стандарты для различных ИФР инаправлены наобеспечение большей устойчивости ИФР вусловиях финансовых кризисов и,вчастности, дефолтов ее участников.

В целом вопросы регулирования платежных инфраструктур в настоящее время продвигаются в разных странах преимущественно под влиянием международных стандартов, среди которых особое значение придается Принципам для ИФР, внедряемых вюрисдикциях стран— участников КПРИ. При этом учитываются многие современные рыночные условия итехнологические инновации. Кчислу перспективных тенденций, влияющих наплатежную сферу, можно отнести следующие:

– координация задач развития, втом числе повопросам регулирования, как с профессиональным сообществом, так исшироким кругом заинтересованных лиц;

– развитие многообразных сервисов платежных систем центральных банков, расширение охвата их пользователей;

– повышение уровня взаимодействия различных ИФР набазе платформы платежной системы центрального банка, их сближение иконсолидация;

– совершенствование платежных услуг, втом числе оказываемых центральными банками внаправлении ускорения платежей, их безопасности иэффективности, решение задач внутреннего контроля ириск-менеджмента;

– внедрение инновационных технологий, включая интерфейсы открытых платформ, распределенные реестры, информационные хранилища большого объема, атакже решение проблем кибербезопасности.

Очевидно, что платежная инфраструктура как компонент инфраструктуры глобальной финансовой системы

развивается под влиянием множества макроэкономических факторов. При этом необходимо учитывать складывающиеся тенденции, кчислу которых насовременном этапе можно отнести усиление интеграции элементов институциональной структуры финансовой системы, которая происходит сучетом растущего влияния стран сразвивающимися рынками, авсекторе финансовых услуг— изменяющегося состава засчет нетрадиционных провайдеров.

Стоит отметить, что эволюция рынка платежных услуг вусловиях цифровизации экономики иизменений глобального контекста вцелом, превращение платежных услуг всоциально значимые, постоянное вовлечение новых групп потребителей сразличным уровнем финансовой грамотности, требуют постоянного совершенствования иразвития как наинфраструктурном, так инаинституциональном уровнях.

КПРИ БМР, обеспечивающий сотрудничество между центральными банками мира, определяя институциональное взаимодействие внациональной платежной системе, включает в него рыночные механизмы для различных видов платежных услуг, атакже финансовые институты и другие организации, предоставляющие платежные услуги пользователям. Они также включают правовую инормативную базу для организации ифункционирования рынка и механизмы консультации икоординации между основными заинтересованными сторонами.

Для выделения факторов и выдвижения гипотез офакторах, влияющих наразвитие платежной индустрии

– наинституциональном уровне, выделим законодательную базу, правовые нормы государства, политику истратегию регуляторов, формальные инеформальные правила (например, обычаи делового оборота);

– на инфраструктурном уровне: взаимодействие между операционными, клиринговыми и расчетными центрами (инфраструктурные комплексы); взаимодействие технических комплексов; взаимодействие человека итехнического комплекса.

Факторы институционального уровня:

Правовая база

– Внастоящий момент происходит переосмысление задач центральных банков истепени участия врегулировании. Нороссийская практика остается консервативной.

– Функционирование Системы быстрых платежей Банка России на рынке платежных услуг вызывает его существенную трансформацию, так как в сущности на рынке платежных услуг появился новый участник, предоставляющий сервисы, нообладающий по-прежнему полномочиями регулятора, что оказывает прямое воздействие наконкуренцию.

– Расширение доступа к банковской тайне в целях проведения оценки своевременности платежей, их экономической сущности, атакже правильности начисления иудержания налогов.

Корпоративные имежкорпоративные регламенты

Международные рынки платежных услуг вусловиях цифровизации невозможно представить без компанийпосредников и финансово-технологических компаний (Fintech). Вто же время, по мнению Европейского центрального банка (ЕЦБ), развитие технологий, повышение потребительской активности, увеличение участников цепочки оказания платежных услуг являются вызовом для регуляторов иставят под вопрос саму возможность регулирования иуправления всеми этими процессами.

При этом разрабатывать новые нормативные акты изаконы регулирования всех технологических процессов, особенно включающих искусственный интеллект, становится сложной задачей.

Рыночные механизмы

Во время пандемии объектом регулирования становятся банковские комиссии, точнее их величина. Встранах же Европейского Союза с2015 объектом государственного

регулирования стали межбанковские комиссии, величина которых зависела отрыночных правил довведения Регламента Европейского парламента иСовета Европейского Союза 2015/751 «Омежбанковских сборах сплатежных операций сиспользованием банковских карт». Введение подобных мер регулирования обосновывалось интересами потребителей, новто же время регуляторы непроводили исследования вчасти изучения идоказательства влияния данного объекта регулирования наконечную стоимость услуг испрос состороны потребителей.

В России в целях поддержки экономики в период пандемии были введены временные ограничения набанковские комиссии для торговых предприятий. Эти ограничения получили название «Меры по повышению доступности онлайн-торговли», что автоматически оказало давление на банки и платежные системы в части величины доли межбанковской комиссии (интерчейндж) вобщей сумме комиссии для торговых предприятий.

Иные механизмы взаимодействия

(консультирование, обучение)

Банк России воктябре 2020 представил доклад для общественных консультаций «Цифровой рубль», который раскрывает возможные варианты испособы реализации такого решения нароссийском рынке, а также необходимые функциональные требования. Выпуск данного доклада сопровождался общественными обсуждениями, конференциями иобменом мнениями.

Подобный подход реализован встранах Европейского союза в отношении дискуссии о создании цифрового

евро

состороны ЕЦБ.

Таким образом, регуляторы изучают возможности выпуска цифровых валют центральных банков, активно

https://www.ecb.europa.eu/paym/intro/cons/html/index.

en.html Public consultation on a digital euro (дата обращения:

5.04.2022).

выслушивая мнение непосредственных участников ипотребителей рынка.

Факторы инфраструктурного уровня

Взаимодействие инфраструктурных комплексов:

– широкое распространение и ускорение перехода настандарт ISO вформате взаимозачета операций врежиме реального времени постандарту ISO 20022 «Финансовые услуги». ISO 20022 является глобальным идоступным стандартом для обмена сообщениями оплатежах, который объединяет данные оплатежах повсему миру;

– ускорение пакетной обработки транзакций со стороны платежных систем, исключение временных ограничений, тенденция креализации услуг операционных центров иплатежных клиринговых центров врежиме 24/7.

Взаимодействие технических комплексов:

– международные платежные системы продолжают исследовать данные, участвующие при проведении транзакции, инасыщать их новыми элементами, позволяющими составлять максимально комплексный обзор экономической ситуации, атакже проводить принципиально новые операции нарынке платежных услуг (например, выдача наличных спокупкой, программы покупки врассрочку), необременяя физическое лицо новыми сопутствующими договорными отношениями или визитами вобслуживающий банк;

– поиск внутристранового универсального финансового идентификатора плательщика для реализации эффективного взаимодействия информационных систем (тенденция, наметившаяся после реализации Open Banking и доступа к данным несвязанных кредитных организаций через API). В России ведутся дискуссии о придании номеру мобильного телефона потребителя услуг функций идентификатора;

– использование технологий искусственного интеллекта (Artiﬁcial Intelligence— AI) остается дискуссионным вопросом науровне регулирования, нофактически

<<< < Предыдущая 1 2 34 / 284 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 > Следующая >>>

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]