Файловый архив студентов. Файловый архив студентов.
1329 вузов, 5502 предметов.
/ Регистрация
FAQ Обратная связь Вопросы и предложения
Добавил:
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Башкирский Государственный Аграрный Университет
Предмет:
[НЕСОРТИРОВАННОЕ]
Файл:

Стратегии развития платежно-расчетной инфраструктуры глобальный и региональный аспекты. В 2 томах. Т.1. Платежно-расчетная инфраструктура на региональ

.pdf
Скачиваний:
0
Добавлен:
08.09.2026
Размер:
2 Мб
Скачать
☆
сформировавшие эффективно функционирующие платеж­ные системы, являются привлекательными объектами для инвестиций, иих фондовые рынки являются емкими и обеспечивают потребности экономических субъектов впривлечении финансирования.
В условиях роста требований конечных потребителей ккачеству искорости оказываемых услуг важное значе­ние приобретает дальнейшее развитие систем быстрых платежей встранах ЕАЭС. Для экономических субъек­тов системы быстрых платежей должны обеспечивать возможность непрерывного и круглосуточного осущест­вления платежей между физическими лицами, между физическими июридическими лицами, а также между физическими лицами иорганами государственной вла­сти. Развитие систем мгновенных платежей будет спо­собствовать развитию безналичных расчетов иповыше­нию уровня удобства проведения платежей и расчетов. Важно отметить, что формирование системы быстрых платежей между странами ЕАЭС обеспечит рост доступ­ности финансовых услуг, повышение стандартов качества оказываемых услуг, атакже развитие бизнеса кредитных организаций нарынке платежей ирасчетов.
Рост инвестиций является важным условием эконо­мического роста. Развитие финансовой инфраструктуры, важнейшим элементом которой является платежная система, обеспечит привлечение дополнительных ресур­сов нафинансовый рынок, будет стимулировать приток инвестиций, способствовать расширению перечня доступ­ных для клиентов продуктов и инструментов, атакже поступательному развитию финансового рынка, как нанациональном уровне, так инауровне ЕАЭС.
Высокой уровень конкуренции нарынке платежей и расчетов способствует повышению качества обслу­живания клиентов, атакже снижению цен наоказыва­емые услуги, стимулирует внедрение инновационных технологий в данной сфере, способствует созданию благоприятных условий для развития основных сег-
151
ментов финансового рынка, таких как рынок ценных бумаг и страховой рынок. Решение проблем, связан­ных состимулированием конкуренции непредполагает решения большого количества задач как нанациональ­ном уровне, так инауровне ЕАЭС.Вчастности, форми­рование конкурентной среды предусматривает внесение изменений в нормативно-правовую базу стран ЕАЭС, направленных насоздание благоприятных условий для сбора иобработки данных. Кроме того, развитию наци­ональных платежных систем иформированию единого платежного пространства является фактором увеличе­ния объема услуг эквайринга, что всвою очередь способ­ствует развитию малого исреднего бизнеса, повышению качества банковского обслуживания и формированию в экономиках стран ЕАЭС новых цепочек создания добавленной стоимости. Другим важным направлением развития платежного пространства является оказание финансовых услуг наоснове платформ. Врамках раз­вития механизмов оказания платежных услуг наоснове платформ возрастает роль сервисов цифровой идентифи­кации сиспользованием биометрических данных. Оказа­ние финансовых услуг наоснове платформ способствует появлению новых видов услуг иболее полному учету подробностей конечных потребителей.
Большое значение для развития платежного рынка в странах ЕАЭС имеет развитие открытых интерфей­сов или API. Для финансовых регуляторов стран ЕАЭС стимулирование развития отрытых интерфейсов имеет большое значение, так как использование открытых интерфейсов — это рост инновационной активности вфинансовом секторе, повышение эффективности взаи­модействия между субъектами платежной системы ираз­витие финансовой системы вцелом. В частности, перед регулирующими органами стоит задача разработки стан­дартов внедрения ииспользования открытых интерфей­сов провайдерами услуг нарынке платежей и расчетов. Разработка данных стандартов должна осуществляться
152
в интересах конечных потребителей услуг и строится наоснове диалога между регулирующими органами, кре­дитными организациями, финтех-компаниями иконеч­ными потребителями услуг.
Необходимым условием для формирования иэффек­тивного функционирования единого платежного про­странства стран ЕАЭС является создание и развитие маркетплейсов. Маркетплейсы способны оказывать зна­чительный позитивный эффект на развитие платежных систем посредством развития конкуренции и формиро­вания прозрачной среды предоставления услуг. Развитие маркетплейсов встранах ЕАЭС предполагает гармониза­цию законодательства иформирование системы регули­рования, способствующей развитию данного механизма оказания финансовых услуг. Вданном контексте интере­сен позитивный опыт содействия развитию маркетплей­сов вроссийской экономике.
Важным этапом развития финансовой системы Рос­сии стало принятие закона «Осовершении финансовых сделок сиспользованием финансовой платформы». Опыт внедрения маркетплейсов в России подтверждает, что маркетплейсы способствуют повышению доступности и качества платежно-расчетных сервисов. Эффектив­ность маркетплейсов подтверждается также тем, что одна площадка позволяет потребителю получить доступ кнаи­более востребованным финансовым услугам. Деятель­ность маркетплейсов способствует развитию механизмов взаимодействия между кредитными организациям, реги­страторами сделок, финтех-компаниями иоператорами финансовых платформ. Российский опыт по созданию маркетплейсов имеет большое значение для стран ЕАЭС и может быть использован при формировании единого платежного пространства. Развитие бизнеса маркетплей­сов встранах ЕАЭС будет способствовать продвижению интересов российских кредитных организаций ифинтех­компаний встранах ЕАЭС, атакже развитию финансовых рынков стран-участников.
153
В рамках совместной работы поформированию единого платежного пространства ЕАЭС иразвития национальных платежных систем перед центральными банками ЕАЭС стоит задача внедрения стандарта ISO 20022 «Финансо­вые услуги. Универсальная схема сообщений финансовой индустрии». Целью внедрения данного стандарта является оптимизация механизмов взаимодействия между участни­ками рынка при осуществлении расчетов иплатежей, сни­жение стоимости оказываемых услуг посредством внедре­ния инновационных технологий. Использование стандарта ISO 20022 будет также создаст необходимые предпосылки для повышения скорости осуществления платежей между экономическими субъектами стран ЕАЭС.Формирование единого платежного пространства предусматривает разра­ботку ивнедрение общих правил поприменению данного стандарта встранах ЕАЭС.
Развитие национальных платежных систем стран ЕАЭС характеризовалось рядом положительных тенден­ций, способствующих повышению качества оказывае­мых услуг исоздающих основу для дальнейшего разви­тия интеграционных процессов. На платежных рынках стран ЕАЭС увеличивается доля безналичных платежей, кредитные организации развивают технологии предо­ставления услуг, увеличиваются масштабы рынка пла­тежей и расчетов. Важно отметить, что растут объемы платежно-расчетных операций, совершаемых сиспользо­ванием мобильных приложений. Данные тенденции под­черкивают необходимость совместной работы регулиру­ющих органов стран ЕАЭС постимулированию развития рынка безналичных платежных сервисов, созданию кон­курентной среды, обеспечивающей внедрение цифровых технологий вданной сфере наоснове общих стандартов.
Другим важным направлением формирования еди­ного платежного пространства ЕАЭС является развитие электронной торговли. Вцелях стимулирования элек­тронной торговли встранах ЕАЭС необходимо создание благоприятной регуляторной среды, способствующей
154
развитию торговли наинтернет-площадках, атакже соз­дающей предпосылки для оптимизации расчетов между экономическими субъектами потаким сделкам. Развитие электронной торговли также предполагает разработку регулятивных мер, связанных с использованием элек­тронных кошельков при осуществлении расчетов посдел­кам, заключенным наинтернет-площадках между эконо­мическими субъектами.
Перспективным направлением развития единого пла­тежного пространства ЕАЭС являются развитие систем онлайн-платежей. Кроме того, важным сточки зрения раз­вития единой платежной инфраструктуры является разви­тие российской системы платежных карт встранах ЕАЭС.
Учитывая ключевую роль финансового рынка всовременной экономике, построение единой платежной инфраструктуры ЕАЭС невозможно без создания общего биржевого пространства. Создание общего биржевого пространства ЕАЭС предусматривает разработку общих принципов организации биржевого рынка и гармони­зацию законодательства обиржевой торговле в странах ЕАЭС.При разработке таких принципов должен учиты­ваться успешный российский опыт организации бирже­вой торговли, атакже международные стандарты органи­зации расчетно-клиринговой деятельности. Вконтексте решения задач, связанных сформированием единой пла­тежно-расчетной инфраструктуры ЕАЭС, создание общего биржевого пространства позволит сформировать общие подходы крегулированию иобеспечить взаимодействие расчетно-клиринговых систем идепозитариев.
Формирование единого платежного пространства предполагает проведение странами совместной политики, обеспечивающей информационную безопасность потреби­телей услуг, стимулирование развития платежных серви­сов, созданных встранах ЕАЭС, стимулирование инно­вационной активности в финансовом секторе, а также защиты экономических интересов кредитных организа­ций стран ЕАЭС. Проведение согласованной политики,
155
вчастности, предполагает разработку единых стандартов ЕАЭС, регулирующих деятельность различных платеж­ных приложений, систем мобильных платежей электрон­ных кошельков, созданных иностранными компаниями. Установление единых подходов киностранным компа­ниям, предоставляющим платежные сервисы, будет обе­спечивать защиту интересов как конечных потребителей платежных сервисов, так икредитных организаций, пре­доставляющих своим клиентам возможность их исполь­зования при совершении платежей. Утверждение данных правил также будет способствовать повышению прозрач­ности рынка иснижению рисков, связанных сиспользо­ванием данных продуктов.
Скоординированная политика по развитию наци­ональных платежных систем стран ЕАЭС и формиро­вания на их основе единого платежного пространства предусматривает развитие сотрудничества со странами БРИКС. В частности, совместные проекты между цен­тральными банками стран БРИКС иЕАЭС будет способ­ствовать повышению привлекательности финансовых рынков стран ЕАЭС и развитию платежно-расчетной инфраструктуры. Одним изважных проектов, способных придать дополнительный импульс развитию финансового сотрудничества, является формирование фонда облига­ций БРИКС. Создание данного фонда осуществляется странами БРИКС при поддержке Банка международных расчетов. Участие России вподобных проектах обеспечит укрепление экономического сотрудничества между стра­нами, создаст дополнительные предпосылки для разви­тия долгового рынка, атакже будет способствовать росту инвестиционной привлекательности российской эконо­мики. Развитие сотрудничества между ЕАЭС и БРИКС создаст дополнительные возможности для компаний ибанков стран ЕАЭС поразвитию бизнеса ипривлечению инвестиций нарынках государств БРИКС.
В рамках проведения политики, направленной на формирование единого платежного пространства,
156
странам ЕАЭС важно обеспечить возможность для эконо­мических субъектов ЕАЭС открытия банковских счетов ввалютах стран ЕАЭС вбанках государств-членов всоот­ветствии собщими правилами. Устранение избыточных ограничений в данной сфере будет способствовать раз­витию бизнеса кредитных организаций иформированию единого финансового рынка.
В процессе создания единого платежного простран­ства важно также учитывать геополитические факторы, оказывающие влияние надеятельность кредитных орга­низаций стран ЕАЭС. Кроме того, эпидемия коронави­руса оказала существенное негативное воздействие как намировую экономику вцелом, так инаэкономику стран ЕАЭС.Увеличение геополитических рисков, атакже уси­ление нестабильности мировой экономики рынка могут создать дополнительные трудности, которые необходимо учитывать при проведении политики, направленной насоздание единой платежной инфраструктуры.
Использование потенциала институтов развития при формировании единого платежного пространства будет создавать дополнительные возможности для раз­вития финансово-экономического сотрудничества между странами, содействовать развитию финансовой инфра­структуры, атакже способствовать решению задач эко­номической политики, стоящих перед государствами— участниками ЕАЭС. В частности, активное участие Евразийского банка развития в формировании единой платежно-расчетной инфраструктуры позволит создать новые возможности для развития платежно-расчетных инструментов и будет стимулировать использование национальных валют в торговле. Участвуя вформиро­вании единого платежного пространства, институты развития не должны конкурировать с банками и бир­жами стран ЕАЭС. Деятельность институтов развития позволит создать дополнительные условия для разви­тия бизнеса посредством оптимизации систем расчетов внациональных валютах исодействовать укреплению эко-
157
номических связей между экономическими субъектами стран ЕАЭС. Привлечение институтов развития к фор­мированию единого платежного пространства важный шаг впостроении качественных систем расчетно-клирин­гового обслуживания, обеспечивающего рост взаимной торговли иинвестиций, а также оказание финансовых услуг, соответствующих потребностям клиентов. Создава­емые институтами развития механизмы расчетов внаци­ональных валютах стран ЕАЭС могут играть важную роль врешении задач финансовой интеграции.
При создании общей расчетной инфраструктуры развитие национальных платежных систем имеет важ­нейшее значение, так как развитие общего платежного пространства осуществляется на основании принципа независимости национальных платежных систем. Пла­тежная система России является крупнейшей инаиболее развитой среди стран ЕАЭС. Развитие интеграционных процессов вфинансовой сфере наоснове создания общей расчетной инфраструктуры предполагает использование как успешного опыта Банка России по регулированию национальной платежной системы, так ипрактики рос­сийских кредитных организаций повнедрению иннова­ционных технологий проведения платежей и расчетов. Банк России активно способствует формированию еди­ного платежного пространства ЕАЭС. Развитие россий­ской платежной системы «Мир» имеет большое значение для формирования единого платежного пространства ЕАЭС.Возможность использования карты «Мир» встра­нах ЕАЭС обеспечивает развитие сервисов российских кредитных организаций испособствует технологическому развитию платежного пространства. Перспективы даль­нейшего развития платежной системы «Мир» связаны впервую очередь с углублением сотрудничества между государствами ЕАЭС как науровне регулирующих орга­нов, так инауровне кредитных организаций. Вконтексте решения задач, связанных сформированием единого пла­тежного пространства ЕАЭС, одним изнаправлений раз-
158
вития платежной системы «Мир» является возможность осуществления P2P-переводов между гражданами стран ЕАЭС врамках данной платежной системы.
Развитие интеграционных процессов между странами ЕАЭС способствует повышению конкурентоспособности российской экономики. Создание общего платежного про­странства создает дополнительные возможности для россий­ских кредитных организаций для развития бизнеса встра­нах ЕАЭС. Кроме того, формирование единой платежной инфраструктуры будет стимулировать развитие российского финансового рынка. Высокий уровень развития российской финансовой инфраструктуры иконкурентные преимуще­ства российских кредитных организаций позволяют сделать вывод отом, что развитие интеграционных процессов будет способствовать росту спроса на услуги, предоставляемые российскими провайдерами финансовых услуг.
Формирование единого платежного пространства будет способствовать росту привлекательности россий­ского рынка ценных бумаг. Использование российской финансовой инфраструктуры эмитентами иинвесторами стран ЕАЭС повысит ликвидность российского рынка ибудет способствовать усилению конкурентных позиций рубля встранах ЕАЭС. Перспективным направлением развития финансового сотрудничества между ЕАЭС как надвухсторонней основе, так в рамках ЕАЭС является использование возможностей платежной системы Банка России для формирования единой платежной инфра­структуры ЕАЭС.Возможность доступа банков государств ЕАЭС к платежной системе Банка России будет способ­ствовать использованию рубля в расчетах между стра­нами ЕАЭС иразвитию банковской системы стран ЕАЭС.
Также важно отметить, что значительный опыт, нако­пленный Банком России ввопросах развития платежной системы наоснове внедрения инновационных техноло­гий, создает дополнительные возможности для учета интересов российской экономики при формировании еди­ного платежного пространства. Для Банка России задачи
159
развития национального финансового рынка иплатеж­ной системы, атакже построения иразвития единого пла­тежного пространства ЕАЭС тесно связаны между собой. Успешное развитие платежной системы России является одной из важнейших предпосылок для формирования единого платежного пространства ЕАЭС.
3.3. Систематизация инфраструктурных механизмов, обеспечивающих функционирование единого
платежного пространства
Международный опыт региональных объединений показывает, что втекущих условиях (при значительной доле резервных валют врасчетах между странами— чле­нами интеграционного объединения и волатильности национальных валют) для развития интеграции встранах ЕАЭС перспективным является многосторонний клиринг.
При многостороннем клиринге воснове региональной платежной системы лежит соглашение между централь­ными банками государств-членов овременном расшире­нии кредита друг другу ипериодическом неттинге.
Региональные платежные системы могут способ­ствовать снижению транзакционных издержек; степень, вкакой это происходит во внутрирегиональных торговых операциях, зависит оттрех основных факторов:
1) разница между валовыми ичистыми объемами тор­говых операций, атакже продолжительностью периода клиринга (как правило, чем больше разница между объ­емами валовых ичистых операций ичем дольше период клиринга, тем более эффективной может быть региональ­ная платежная система сточки зрения снижения опера­ционных издержек во внутрирегиональной торговле;
2) валюта, вкоторой происходит окончательный кли­ринг (если клиринг осуществляется нетолько вмеждуна­родных валютах, нои(хотя бы частично) внациональных валютах стран-членов, транзакционные издержки снижа­ются);
160
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]
Помощь Обратная связь Вопросы и предложения Пользовательское соглашение Политика конфиденциальности