Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Права и обязанности непубличного общества и его участников теория и судебная практика
.pdf
Глава 4. Отдельные обязательства, связанные с корпоративными отношениями
рение из стоимости заложенного имущества (предмета залога)
преимущественно перед другими кредиторами лица, которому принадлежит заложенное имущество (залогодателя). Г. Ф. Шершеневич писал, что «залоговым правом признается право на чужую
вещь, принадлежащее верителю в обеспечение его права требования по обязательству и состоящее в возможности преимуществен-
1
ного удовлетворения из ценности данной вещи»
. Таким образом,
залог представляет собой один из способов обеспечения исполнения обязательства, который предполагает возможность кредитора
обратить взыскание на определенное имущество должника при неисполнении последним своего обязательства.
На начальных этапах развития залога единственным предметом
2
залога могли быть только вещи
, но со временем предмет залога
расширялся, включая в себя и имущественные права, в том числе
исключительные права. В ходе реформы залогового права в 2013 г.
количество норм о залоге было существенно увеличено в ГК РФ,
в том числе выделены отдельные виды залога по критерию предмета.
Так, были выделены специальные нормы о залоге обязательственных прав (ст. 358.1–358.8 ГК РФ), залоге прав по договору банковского счета (ст. 358.9–358.14 ГК РФ), залог прав участников юридических лиц (ст. 358.15 ГК РФ), залог ценных бумаг (ст. 358.16, 358.17
ГК РФ), залог исключительных прав (ст. 358.18 ГК РФ).
В рамках настоящего исследования особый интерес представляет
залог прав участников юридических лиц. В статье 358.15 ГК РФ
устанавливаются правила залога прав участников юридических лиц.
При этом в п. 1 указанной статьи говорится о том, что допускается
только залог прав акционера в акционерном обществе и залог прав
участников общества с ограниченной ответственностью, при этом
залог прав иных юридических лиц не допускается. Таким образом,
название ст. 358.15 ГК РФ является более широким, чем ее содержание, так как залог прав иных юридических лиц помимо хозяйствен-
1
Шершеневич Г. Ф. Курс гражданского права. Тула, 2001. С. 315.
2
Гантовер Л. В. Залоговое право. СПб., 1890. С. 17–21.
251
Права и обязанности непубличного общества и его участников:
теория и судебная прак тика
ных обществ не допускается. Как указано в п. 1 ст. 358.15 ГК РФ, залог прав участника акционерного общества осуществляется путем
залога акций, а залог прав участника обществ с ограниченной ответственностью осуществляется путем залога долей в уставном капитале.
Отличительной чертой залога прав участников юридических
лиц является особый предмет — акции (доля в уставном капитале).
В статье 2 Закона о рынке ценных бумаг акция определяется
как ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера)
на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть
имущества, остающегося после его ликвидации. Как видно из данного определения, акция имеет двойственную природу, так как,
с одной стороны, она закрепляет имущественные права участника
(право на получение части прибыли (дивидендов), имущество,
оставшееся после ликвидации), с другой — удостоверяет его корпоративные права (право на участие в управлении обществом).
В связи с этим представляется не совсем точным определение акции
в ст. 2 Закона об акционерных обществах, согласно которой акции
удостоверяют обязательственные права участников по отношению к обществу. Как представляется, определение акции в Законе
об АО — неполное, так как не указывает на то, что акция закрепляет также и корпоративные права. Тем самым, нельзя отождествлять акцию с правом требования, поскольку права, удостоверяемые ей, значительно шире, чем права кредитора в обязательстве.
Следует отметить, что доли в уставном капитале общества с ограниченной ответственностью не обозначены в ст. 128 ГК РФ как объекты гражданских прав и не упоминаются в подразделе 3 «Объекты
гражданских прав» разд. 1 ГК РФ.
И. С. Шиткина отмечает, что «доля участия в уставном капитале
ООО удостоверяет комплекс имущественных и неимуществен-
1
ных прав участника (корпоративных прав)»
. Действительно, доля
1
Шиткина И. С. Корпоративное право. М., 2017. Режим доступа: СПС «Консуль-
тантПлюс».
252
Глава 4. Отдельные обязательства, связанные с корпоративными отношениями
в уставном капитале, как и акция, удостоверяет имущественные и корпоративные права участника общества. Однако критически следует оценить используемую И. С. Шиткиной терминологию, а именно термин «доля участия в уставном капитале»,
в Законе об ООО используется понятие «доля в уставном капитале» (ст. 2, 8 и др.). Тем самым доля в уставном капитале также
удостоверяет имущественные и корпоративные права участника
по отношению к обществу. При этом доля в уставном капитале удостоверяет не только право участия в уставном капитале,
но и право на получение в случае ликвидации общества части
имущества, оставшегося после расчетов с кредиторами, или его
стоимость (п. 1 ст. 67 ГК РФ).
Говоря о залоге корпоративных прав, следует отметить, что существуют все основания для отнесения его к корпоративным обязательствам, в том понимании, которое изложено в параграфе 4.1
настоящей главы. По общему правилу, стороны договора согласно
ст. 421 ГК РФ свободны в заключении договора и в выборе условий
договора. Свобода во вступлении в договорные отношения и выборе условий договора обусловлена прежде всего тем, что содержание договора затрагивает только права участвующих в нем лиц.
Как отмечается в п. 3 ст. 308 ГК РФ, обязательство, в том числе
и договорное, не создает обязанностей для лиц, не участвующих
в нем в качестве сторон, тем самым предполагается, что договорное
обязательство не затрагивает прав третьих лиц.
Между тем, в ряде случаев обязательство может влиять на права
третьих лиц, в том числе нарушать их. Так, договор, условия которого нарушают публичные интересы, под которыми согласно п. 75
постановления Пленума № 25 понимаются интересы неопределенного круга лиц, обеспечение безопасности жизни и здоровья
граждан, а также обороны и безопасности государства, охраны окружающей природной среды, является недействительным. Относительно корпоративных обязательств складывается аналогичная
ситуация, так как совершение определенных сделок может нарушать права самой корпорации, участников корпорации, а также
253
Права и обязанности непубличного общества и его участников:
теория и судебная прак тика
влиять на содержание и осуществление корпоративных прав участниками. Это наиболее ярко прослеживается на примере сделки,
в совершении которой имеется заинтересованность, или крупной сделки.
В первую очередь такая связь корпоративных и обязательственных отношений проявляется в обществах с ограниченной ответственностью. Пункт 2 ст. 358.15 ГК РФ устанавливает, что при залоге
акций корпоративные права осуществляет залогодатель, и только
в случае обращения взыскания на заложенные акции корпоративные права акционера по указанным акциям переходят к лицам,
которые приобретут данные акции. Тогда как при залоге доли
в уставном капитале общества с ограниченной ответственностью
(права на участие в управлении) переходят к залогодержателю,
если иное не установлено договором.
Согласно п. 1 ст. 22 Закона об ООО участник общества вправе
передать в залог принадлежащую ему долю или часть доли в уставном капитале общества другому участнику общества или, если это
не запрещено уставом общества, с согласия общего собрания
участников общества третьему лицу. Данное обстоятельство также
подчеркивает корпоративный характер обязательства по залогу
акций (долей в уставном капитале) хозяйственных обществ.
Таким образом, в указанных случаях залог акций (долей в уставном капитале) связан с переходом корпоративных прав и осуществлением их залогодержателем, что подчеркивает корпоративную
природу залога доли в уставном капитале и акций, так как данный вид залога выполняет не только обеспечительную функцию,
но и предполагает переход и осуществление корпоративных прав
участника общества третьим лицом.
В отношении залога акций каких-либо специальных правил
в Законе об АО и иных нормативных правовых актах не предусмотрено. Л. Ю. Василевская негативно относится к такому подходу
законодателя, по ее мнению, «несмотря на наличие указанных
правил в виде диспозитивных норм, предложенное законодателем
решение вопроса об осуществлении прав при их залоге (а именно:
254
Глава 4. Отдельные обязательства, связанные с корпоративными отношениями
залогодателем или залогодержателем) поставлено в зависимость
от типа корпорации, что является не вполне оправданным и объ-
1
яснимым»
. Действительно, установление различного подхода к ре гулированию залога акций и залога долей в уставном капитале ООО
в ст. 358.15 выглядит несколько непоследовательно. Как пишет
К. А. Новиков, такое различие объясняется тем, что «в случае залога акций закон исходит из того, что вероятность наступления вредных последствий от участия залогодателя в управлении делами общества невелика, поэтому в качестве общего действует правило
о том, что во все время залога удостоверенные акциями права осу-
2
ществляет сам залогодатель»
. Позиция К. А. Новикова, как представляется, объясняет логику законодателя в построении указанных норм.
Различный подход к правам залогодержателя при залоге акций
и долей можно объяснить тем, что общество с ограниченной ответственностью основывается скорее на личных взаимоотношениях,
тогда как акционерное общество исходит из других начал. Безусловно, нельзя не учитывать, что акционерные общества подразделяются на публичные и непубличные. Акционеры публичных акционерных обществ свободны в отчуждении своих акций третьими
лицам, не требуется согласование сделок с акциями с органами
акционерного общества. Относительно непубличных акционерных обществ, хотя и не допускается размещение их акций путем
открытой подписки, законодатель прямо не устанавливает какихлибо ограничений, касающихся купли-продажи акций или совершениях иных сделок с ними. Часть 3 ст. 7 Закона об АО и п. 3
ст. 66.3 ГК РФ допускают возможность установления уставом хозяйственного общества преимущественного права других акционеров на приобретение акций при отчуждении их по возмездным
1
Василевская Л. Ю. Залог прав участников юридических лиц: проблемы и про-
тиворечия // Гражданское право. 2018. № 1. С. 3–6.
2
Новиков К. А. Правила о залоге отдельных видов имущества в новой редакции Гражданского кодекса // Вестник экономического правосудия Российской
Федерации. 2016. № 10. С. 55–68.
255
Права и обязанности непубличного общества и его участников:
теория и судебная прак тика
сделкам. В обществе с ограниченной ответственностью в качестве
общего правила установлено преимущественное право на приобретение другими участниками доли. Тем самым, в случае передачи доли в залог возникает риск того, что залогодержатель, сохраняя корпоративные права, может совершить действия, которые
могут повлиять на стоимость доли, что тем самым ущемляет права
залогодержателя.
Наибольшее количество споров в правоприменительной практике возникает как раз относительно применения п. 2 ст. 358.15
ГК РФ, предусматривающего, что залогодержатель осуществляет
корпоративные права участника общества с ограниченной ответственностью, и в случаях, предусмотренных договором акционерного общества, до момента прекращения залога права. Заключение
договора залога долей в уставном капитале требует соблюдение
строго порядка, во-первых, в силу ч. 2 ст. 22 Закона об ООО договор требует нотариального удостоверения, во-вторых, в соответствии с подп. 2 п. 1 ст. 339.1 ГК РФ требует обязательной регистрации путем внесения записи в ЕГРЮЛ о том, что доля находится
в залоге. Соответственно, прекращение залога акций также требует
государственной регистрации. В связи с этим возникает вопрос,
что считать прекращением залога. Поскольку от этого зависит, до какого момента залогодержатель обладает корпоративными права.
Залог традиционно в литературе называют акцессорным обяза-
1
тельством
, Б. М. Гонгало отмечает, что «залог производен от основного обязательства. Производность залога от обеспечиваемого им
обязательства проявляется в том, что залоговое обязательство
возникает постольку, поскольку существует основное обязательство. Не может возникнуть залоговое отношение, если нет основ-
2
ного обязательства»
. Согласно п. 4 ст. 329 ГК РФ прекращение
основного обязательства влечет прекращение обеспечивающего
1
См., например: Василевская Л. Ю. Залог как способ обеспечения исполнения
натуральных обязательств // Российский юридический журнал. 2016. № 2. С. 114–124.
2
См.: Гонгало Б. М. Учение об обеспечении обязательств. Вопросы теории
и практики. М., 2004.
256
Глава 4. Отдельные обязательства, связанные с корпоративными отношениями
его обязательства, если иное не предусмотрено законом или договором. Тем самым, исходя из буквального содержания данной нормы, следует, что залог доли в уставном капитале считается прекращенным с момента прекращения обеспечиваемого обязательства,
однако возникает вопрос, с какого момента прекращаются корпоративные права залогодержателя.
Например, Арбитражный суд Московского округа в одном
из постановлений указал, что факт надлежащего исполнения обязательства заемщиком по кредитному договору подтверждается
материалами дела, и кроме того данный факт ответчиком не отрицается, принимая во внимание, что основное обязательство прекращено надлежащим исполнением, суды обоснованно пришли
к выводу о том, что залог доли истца должен быть прекращен с пре-
1
кращением обеспеченного залогом обязательства
.
Тем самым, можно сделать вывод, что те действия, которые совершены залогодержателем после момента прекращения основного обязательства, но до момента исключения записи о залоге доли
в уставном капитале общества с ограниченной ответственностью
из ЕГРЮЛ, не должны иметь правовых последствий, в том числе
решения собраний общества с ограниченной ответственностью,
принятые в этот момент с участием залогодержателя, могут быть
признаны недействительными.
Залогодержатель обладает всеми правами участника общества
с ограниченной ответственностью без каких-либо ограничений
или исключений. Залогодержатель может предъявлять иски о признании решения собраний недействительным, вправе давать согласие на совершение крупных сделок и сделок, в совершении которых имеется заинтересованность.
Например, Арбитражный суд Северо-Западного округа признал
решение собрание недействительным, поскольку залогодержатель
не был уведомлен надлежащим образом. Суд указал, что непред-
1
См.: Постановление Арбитражного суда Московского округа от 19.09.2017
№ Ф05-12272/2017 по делу № А41-72543/2016.
257
Права и обязанности непубличного общества и его участников:
теория и судебная прак тика
ставление доказательств надлежащего уведомления залогодержателя о проведении оспариваемого собрания суды первой и апелляционной инстанций правомерно указали на существенные нарушения
установленного Законом об ООО и уставом Общества порядка созыва и проведения внеочередного общего собрания участников,
и отсутствие на оспариваемом собрании кворума для принятия ре-
1
шения о смене единоличного исполнительного органа
.
Также в момент существования залога на долю в уставном капитале и осуществления корпоративных прав залогодержателем применяются правила о группе лиц, в том числе может быть признано
контролирующим для целей применения положений, касающихся
2
сделок, в совершении которых имеется заинтересованность
.
Несмотря на то, что корпоративные права осуществляются залогодержателем, ее обладателем по-прежнему остается залогодатель,
что дает ему возможность ее отчуждать с соблюдением соответствующего порядка.
Арбитражный суд Северо-Западного округа указал, что переход
права на долю в уставном капитале от залогодателя к третьему
лицу по общему правилу в силу ст. 353 ГК РФ не прекращает залог,
если только заложенное имущество не приобретено лицом, которое не знало и не должно было знать, что имущество является пред-
3
метом залога (подп. 2 п. 1 ст. 352 ГК РФ)
.
Как видно, залогодатель вправе распоряжаться долей в хозяйственном обществе, которая находится в залоге. В то же время при наличии в обществе нескольких участников размер доли может изменяться, например, в случае увеличения уставного капитал, в связи
с чем, возникает вопрос о последствиях таких изменений для прав
1
См.: Постановление Арбитражного суда Северо-Западного округа от 05.04.2017
№ Ф07-1700/2017 по делу N А56-22247/2016. См. также: Постановление Арбитражного суда Московского округа от 21.02.2017 № Ф05-60/2017 по делу № А40220474/15.
2
См.: Постановление Арбитражного суда Северо-Западного округа от 15.06.2018
№ Ф07-6535/2018 по делу № А56-22166/2017.
3
См.: Постановление Арбитражного суда Северо-Западного округа от 19.09.2016
№ Ф07-7178/2016 по делу № А13-15926/2014.
258
Глава 4. Отдельные обязательства, связанные с корпоративными отношениями
залогодержателя. Подобный спор был предметом рассмотрения арбитражных судов.
Суд первой инстанции, решение которого оставил без изменения суд апелляционной инстанции, по требованию кредитора обратить взыскание на 51 % доли в уставном капитале ООО, как и предусмотрено договором залога, обратил взыскание лишь на 33,1192 %
доли в уставном капитале ООО «Север», посчитав, что после увеличения уставного капитала ООО и перераспределения долей
между его участниками часть доли уставного капитала, соответствующая номинальной стоимости 25 505 100 руб., указанной в договоре залога с учетом дополнительного соглашения к нему, со-
1
ответствует доле в размере 33,1192 % уставного капитала
.
Суд округа не согласился с позицией нижестоящих судов указал, что выводы суда о том, что заложенной считается лишь доля
в размере 33,1192 % в уставном капитале ООО, неверны исходя
из следующего. То обстоятельство, что стоимость 51 % доли в уставном капитале ООО изменилась, не может свидетельствовать
об изменении предмета залога. В соответствии с п. 2 ст. 340 ГК РФ,
а если иное не предусмотрено законом или договором, изменение
рыночной стоимости предмета залога после заключения договора
залога или возникновения залога в силу закона не является основанием для изменения или прекращения залога. Таким образом,
в залоге у кредитора продолжает находиться 51 % доли в уставном
2
капитале ООО
.
Тем самым изменение стоимости доли в уставном капитале
как предмета залога не является основанием изменения размера
доли, являющейся предметом залога. При этом данное правило,
как представляется, должно иметь и обратную силу, в случае уменьшения размера уставного капитала размер доли не должен увеличиваться, поскольку предметом залога является именно доля,
1
См.: Постановление Четырнадцатого арбитражного апелляционного суда
от 13.05.2016 по делу № А13-15926/2014.
2
См.: Постановление Арбитражного суда Северо-Западного округа от 06.09.2017
№ Ф07-9053/2017 по делу № А13-15926/2014.
259
Права и обязанности непубличного общества и его участников:
теория и судебная прак тика
а не ее стоимость. Соответственно, риск уменьшения или увеличения стоимости лежит на сторонах.
При анализе правоприменительной практики были также выявлены определенные противоречия, касающиеся возможности
уступки залогодержателем своих прав по договору залога доли
уставном капитале. Так, в одном из споров залогодержатель совершил уступка прав по кредитному договору и договору залога доли,
однако данная уступка не была нотариально удостоверена, суд
признал отсутствующими права у цессионария корпоративных
1
. При этом сама по себе уступка прав по договору залога долей
прав
допускается, что подтверждают примеры из правоприменительной
практики. Арбитражный суд отметил, что возможность уступки
права требования по договору залога доли не ограничена законом,
условия договора не свидетельствуют о преследовании его сторонами цели, отличной от цели, обычной при заключении договоров
2
такого рода
.
Таким образом, корпоративный характер залогового обязательства в отношении доли в обществе с ограниченной ответственностью проявляется наиболее ярко, поскольку залогодержатель, по общему правилу с момента возникновения права
залога приобретает корпоративные права, в связи с чем связана
необходимость согласия общего собрания кредиторов на совершение такой сделки, в то же время наделение залогодержателя
корпоративными правами обусловлено прежде всего предоставлением ему возможности путем осуществления корпоративных
прав влиять на принятие управленческих решений и предотвратить действия, которые могут негативно сказаться на размере
имущества общества и стоимости доли. Залогодатель, приобретает права на обжалование крупных сделок и сделок с заинтересованностью.
1
См.: Постановление Арбитражного суда Дальневосточного округа от 10.06.2016
№ Ф03-2348/2016 по делу № А73-17951/2015.
2
См.: Постановление Арбитражного суда Северо-Западного округа от 28.04.2018
№ Ф07-4065/2018 по делу № А13-14649/2017.
260
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]