Главный по финансам как стать сильным финансовым директором

6.4. Учетная политика

Учетная политика — это процедуры, которые компания использует для подготовки финансовой отчетности. В отличие от принципов бухгалтерского учета, которые являются правилами, учетная политика — это стандарты соблюдения правил.

Учетная политика может использоваться для легального манипулирования прибылью. Выбор компанией учетной политики указывает на то, насколько агрессивно или консервативно руководство представляет в отчетности свою прибыль.

Виды учетной политики:

•учетная политика для целей бухгалтерского учета ;

•учетная политика для целей налогового учета ;

•учетная политика для отчетности по международным стандартам (например, US GAAP, МСФО) ;

•учетная политика для целей управленческого учета, в том числе формирования бюджета компании.

Важность документа

Определение из РСБУ: «Учетная политика организации — принятая организацией совокупность способов ведения бухгалтерского учета, включающих первичное наблюдение, стоимостное измерение, текущую группировку и итоговое обобщение фактов хозяйственной деятельности».

Определение из МСФО: «Учетная политика — это конкретные принципы, основы, общепринятые условия, правила и практические подходы, применяемые организацией при подготовке и представлении финансовой отчетности».

Эти виды политики используются специально для сложных методов бухгалтерского учета в таких случаях, как начисление

амортизации, признание гудвилла, подготовка затрат на исследования и разработки (НИОКР), оценка запасов и консолидация финансовой отчетности. Они могут варьировать от компании к компании, однако всегда должны соответствовать стандартам.

Изучение учетной политики компании может показать, консервативно или агрессивно руководство компании сообщает о прибыли. Это — первая причина, по которой финдиру необходимо возглавить процесс ее разработки с учетом того, что стандарты, несмотря на их жесткость, все же дают возможность выбора подходов. Вторая причина — организация процессов учета, а третья — сопоставимость разных стандартов отчетности.

Прежде всего учетная политика должна соответствовать бухгалтерским стандартам национального и международного учета. Идеально, если все виды учетной политики совпадают, однако это не всегда возможно в силу разночтения в самих стандартах. Если же такая возможность есть, то требуются веские аргументы, чтобы не воспользоваться ею.

Владельцам и руководству небезразлична разница в результатах отчетности, и вам придется постоянно заниматься факторным анализом расхождений.

Даже если бухгалтерский учет в компании ведется по локальным стандартам, существует финансовое планирование как составная часть управленческого учета. Идеально, когда политики учета по стандартам РСБУ или МСФО и управленческого учета совпадают. Если это не так, то может возникнуть необходимость проведения факторного анализа расхождений между управленческой отчетностью и бухгалтерским отчетом или отчетами по всем стандартам, действующим в компании.

Сравнивать можно только сопоставимые данные, поэтому, если учетная политика по разным периодам не совпадает, необходимо предоставлять объяснения пользователям отчетности. Иногда изменения поясняются, иногда отражаются

ретроспективно, что регулируется конкретными стандартами учета.

Бывает, что стандарты меняются законодательно, при этом всегда даются конкретные правила отражения изменений. Для добровольного изменения учетной политики требуется определенная и обоснованная необходимость, возможность ознакомиться с которой должна быть у всех пользователей отчетности.

Политика содержит три блока: организационный, технический и методологический. В методологическом блоке компания отмечает варианты ведения учета и формирования отчетности, по которым в бухгалтерских стандартах есть альтернативы.

6.5. Резюме

Можно разделить учетные функции по разным отделам в соответствии со стандартами РСБУ и МСФО, встречается (но очень редко) деление по учету и налогам. А можно объединить эти функции под началом одного профессионала. Сама бухгалтерия как значимая, но составная часть работы всей финансовой службы компании требует консолидации с другими финансовыми подразделениями в одну дирекцию. В противном случае возможна потеря эффективности.

Корректный учет формирует достоверную картину состояния компании, снижает налоговые риски. Организация учета существенно влияет на здоровье компании.

Услуги аудиторов повышают финансовую эффективность компании. Будь то обязательный аудит или желание владельцев убедиться в достоверности отчетности и качестве финансовой службы, на помощь придут профессионалы, возможности которых могут быть значительными. Основной критерий в выборе аудиторов и консультантов — уровень профессионализма подрядчика.

Глава 7

Стратегическое и инвестиционное планирование

Стратегия необходима, поскольку будущее непредсказуемо.

Р У У

7.1.Стратегия компании

Согласно определению, данному Майклом Портером, стратегия — это создание уникальной и ценной позиции с помощью отличного от конкурентов набора видов деятельности . Стратегия и операционная эффективность — разные понятия, которые обычно не разделяют. Понятие стратегии подменяют понятием операционной эффективности, считая, что стремление осуществлять свою деятельность дешевле, быстрее и качественнее по сравнению с конкурентами — это и есть стратегия. Однако лучшие методики очень быстро начинают копировать. Стратегическое позиционирование помогает достичь конкурентных преимуществ, сохраняя наиболее выгодные особенности — либо отличительный вид деятельности, либо иные способы выполнения той же деятельности .

Решения любого типа можно разделить на две большие категории. Те, что являются долгосрочными, считаются стратегическими или тактическими, а краткосрочные называют оперативными.

195

Каждому бизнесу нужен стратегический план для роста

идостижения целей. Компании с периодичностью в несколько лет существенно меняются и становятся разительно непохожими на то, чем были в предыдущие периоды, но максимизация прибыли по-прежнему опирается на снижение относительного уровня затрат и дистанционирование от конкурентов. Никакое ускорение развития и смены технологий не сможет решить вопрос конкурентной борьбы. По-прежнему основной вопрос конкуренции — как эти изменения влияют на формирование преимуществ в затратах, цене и иных отличиях на своем рынке.

Голубой океан — это стратегия, основанная на инвестиционном развитии . Казалось бы, найди свой голубой океан — создай новый рынок, на котором вопрос конкурентной борьбы просто не встает, — и забудь про конкурентов. Сформировать отрасль

исоздать новые рынки заманчиво, но подвластно единицам. А потом за этими избранными идут последователи, которые создают традиционный красный океан, где царит конкуренция.

Стратегическое планирование — командная задача, и финансовый директор является неотъемлемой частью команды. Поэтому ему необходимы опыт и знания в сфере создания не только финансовой, но и общекорпоративной стратегии.

Без опоры на результат стратегического планирования компании годовой бюджет может отразить прошлое, но привести

внепредсказуемое будущее. С помощью финансового моделирования бюджетирование становится динамичным инструментом, работающим почти в реальном времени.

Без способности эффективно и последовательно анализировать новые возможности план, связанный с ростом, блокируется в силу непонимания необходимости дополнительных затрат, а корпоративные инвестиции кажутся произвольными или, того хуже, излишне расточительными.

Еще одна важная причина, по которой необходима стратегия, это требования со стороны инвесторов в крупных сделках, к тому же она играет роль дополнительного аргумента в позиционировании компании перед кредиторами.

Первой задачей является установление финансовых целей и желаемых результатов стратегического плана совместно с командой менеджеров. После этого необходимо документировать основные допущения, на которых будет основан стратегический план, и разработать ключевые показатели эффективности для измерения его успешности. На протяжении всего процесса стратегического планирования финдир должен действовать как «адвокат дьявола», подвергая сомнению все аспекты плана, в частности допущения, используемые при его разработке.

Разработка плана предполагает тесное взаимодействие с руководителями бизнес-подразделений для определения финансовых аспектов, ожидаемых доходов, расходов, капитала и т.д., которые необходимы для выполнения соответствующих функций. За этим следует финансовое моделирование наихудшего, наиболее вероятного и наилучшего сценариев.

На основе собранной информации, стратегии компании и ее финансовой модели формируется годовой бюджет для того сценария стратегического плана, который будет реализован и исполнен.

Заключительный шаг — получение поддержки сотрудников, которые будут выполнять этот план. Вы можете быть убедительным, только если сами верите в стратегический план и знаете, что финансовая и другая аналитическая информация полностью в него интегрирована.

Если все сделано правильно, стратегический план компании принесет огромную пользу. Менеджмент получит качественные данные для принятия лучших решений. Наличие стратегического плана и показателей для отслеживания прогресса означает,

что есть источник данных — по сути, бенчмарк — для оценки эффективности текущего развития. Можно использовать эти данные для принятия решений, влияющих на сотрудников, клиентов и бизнес на всех уровнях.

Стратегический план дает ответ на вопрос о направлении деятельности команды — в ту ли сторону идет компания. Если кто-то захочет предложить другой путь, не придется тратить время на анализ информации, которая не соответствует стратегическому плану.

Вы повышаете вовлеченность сотрудников в общее дело. Когда у организации есть последовательное и четко изложенное общее видение, оно мотивирует сотрудников брать на себя ответственность за свою роль в достижении целей; многих это вдохновляет, и они стараются делать все возможное. Высокий уровень вовлеченности напрямую повлияет на итоговые результаты.

Вы распределяете ресурсы более эффективно. Как финансовый директор, вы понимаете важность эффективного распределения ресурсов. Стратегический план помогает структурировать бюджет вокруг ключевых компонентов стратегии. Прямая привязка годового бюджета к целям упрощает корректировку при изменении приоритетов или обстоятельств.

Если стратегический план предназначен для компании в целом, разрабатываются сравнительные финансовые показатели, показывающие, что произойдет при выполнении стратегического плана по сравнению с его невыполнением. Главное — убедиться, что цели стратегического плана будут достигнуты, и понять, какие дополнительные инвестиции и их рентабельность станут лучшим вариантом.

Если стратегический план является дополнительным по отношению к общему плану компании, например добавлением новой линейки продуктов, тогда его финансовые показатели

должны интегрироваться с общими финансовыми показателями компании. Это обеспечит максимальную синергию с существующим бизнесом, а также достижение целей плана и их отражение в общих финансовых показателях компании. Кроме того, это позволит компании сохранить единый набор финансовых отчетов для всего бизнеса.

Финансовая стратегия — следующий важный элемент реализации плана. Это составляющая портфеля корпоративного стратегического плана, который включает в себя оптимальные инвестиционные и финансовые решения, необходимые для достижения общей цели. Это также область управленческой политики, определяющая инвестиционные и финансовые решения, которые являются предпосылками для максимизации благосостояния акционеров. Финансовая стратегия включает в себя все элементы управления финансами компании: цели, задачи и ресурсы для их реализации (структура финансовой службы, функционал, требования к персоналу, инструментарий финансовой дирекции, ПО, информационные источники и базы данных, стандарты бухгалтерского и налогового учета, учетные политики, методики, регламенты, взаимосвязь всех направлений деятельности внутри подразделения, внутри компании и вне ее).

Цели могут быть прекрасными, но оставаться невыполненными из-за отсутствия реальной основы. Например, если возможности компании не позволяют расширить деятельность или конкурировать на определенном рынке, цели так и останутся целями.

Дорожная карта помогает в реализации стратегии, но длинные списки дел сами по себе не являются стратегическим планом. Нужно не часами трудиться над планом, перечисляя все элементы, которые необходимы для достижения желаемого результата, а сосредоточиться на коротком списке действий,

которые создают прочную связь между текущим состоянием бизнеса и его дальнейшими целями.

Если проблемы останутся невыявленными или нерешенными, будет сложно достичь того, что изложено в стратегическом плане. Слишком часто вызовы для компании

встратегическом плане заменяются более оптимистичными формулировками. Но нерешенная проблема, такая как глобальная пандемия, может стать камнем преткновения.

Наполнители не добавляют питательной ценности пище, не улучшают они и стратегический план. Фактически план, разбавленный ненужными деталями, маскирует отсутствие стратегии.

Прежде чем запустить процесс стратегического планирования, стоит потратить некоторое время и ресурсы на подготовку. Вот несколько шагов, которые нужно предпринять, чтобы подготовиться к стратегическому планированию. Это похоже на подготовку к штурму Эвереста, когда в рюкзаки складывают все необходимое и тренируют выносливость.

Формирование стратегии компании — настолько серьезный проект, что он требует присвоения высшего приоритета. Если владельцы компании и руководство недооценивают важность этого проекта, то и стратегический план, и его реализация превратятся в фикцию. Качество планирования будет плохим

всилу недостаточности ресурсов. Если это так, то не стоит тратить время на формальную имитацию деятельности.

Стратегия — это закон жизни компании на ближайшие несколько лет. Если владельцы компании хотят сформулировать цель для своего актива и достичь ее, то они должны четко обозначить эту потребность. Задача финансового директора — эту потребность оцифровать, то есть выразить

вконкретных показателях по трем измерениям — качество, время и деньги.