Аналитическая оценка деловой активности

В условиях рыночной экономики стабильность финансового положения предприятия в значительной степени обуславливается степенью его деловой активности.

Именно высокий потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности как самого предприятия, так и его партнеров.

Деловая активность представляет собой результат множества отдельных решений на основе умелого просчитанного управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов.

Основными критериями деловой активности предприятия являются:

• широта рынков сбыта продукции, включая наличие поставок на экспорт;

• репутация предприятия;

• соответствие плана основным показателям хозяйственной деятельности предприятия;

• обеспечение заданных темпов роста;

• уровень эффективности использования капитала;

• устойчивость экономического роста и др.

Эффективность функционирования предприятия может быть оценена с помощью различных показателей, основными из которых являются объем реализации товарной продукции (работ, услуг), прибыль, величина активов предприятия.

К примеру, в ряде стран с развитой рыночной экономикой для оценки деловой активности предприятия рассчитывают и изучают объем реализации товаров на одного работника (или производительность труда), прибыль от основной деятельности на одного работника, добавленную стоимость на одного работника, отдачу всего капитала и др.

Для оценки деловой активности предприятия целесообразно использовать показатели эффективности использования активов.

Качественная оценка может быть получена в результате сравнения предприятий, родственных по сфере приложения капитала, а качественная оценка может быть дана по двум направлениям:

- по степени выполнения плана по основным показателям и обеспечению заданных темпов их роста;

- уровню эффективности использования ресурсов предприятия.

Для осуществления первого направления анализа необходимо сопоставить темпы изменения основных показателей на основе оценки их динамики. Оптимальным является следующее соотношение, базирующееся на их взаимосвязи:

Т пб > Т ор > Т ак > 100 % ,

где Т пб, Т ор, Т ак - темпы изменения прибыли, объема реализации и суммы активов соответственно.

Приведенное соотношение показателей означает, что:

-прибыль предприятия увеличивается более опережающими темпами, чем объем реализации и, как следствие, это свидетельствует об относительном снижении издержек обращения;

- опережающий рост объема продаж над активами предприятия свидетельствует об эффективности использования ресурсов предприятия;

- экономический потенциал предприятия возрастает по сравнению с предыдущим годом.

Соотношение показателей в мировой практике получило название “золотого правила экономики предприятия”. Однако при расчете следует учитывать отклонения, нарушающие данное соотношение показателей, которые не следует рассматривать как негативные. Так, причинами таких отклонений может быть расширение деятельности предприятия, требующей вложения средств в сферу освоения новых технологий производства, переработки, модернизации и реконструкции, которые могут окупиться и принести выгоду лишь в перспективе. Кроме того, следует учитывать наличие искажающего влияния инфляции.

Для реализации второго направления рассчитывают показатели, характеризующие использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

К основным из них относят - выработка, фондоотдача, оборачиваемость производственных запасов, авансированного капитала. К обобщающим показателям оценки эффективности использования ресурсов предприятия и динамичности его развития относятся показатель ресурсоотдачи и коэффициент устойчивости экономического роста.

Ресурсоотдача показывает объем выручки от реализации продукции (работ, услуг), приходящейся на одну денежную единицу средств, вложенных в деятельность предприятия. В мировой практике этот показатель получил название коэффициента оборачиваемости вложенного капитала (коэффициент общей оборачиваемости капитала), рассчитывается следующим образом:

РО = ВР / К,

где РО - ресурсоотдача;

ВР - выручка от реализации;

К - средняя величина капитала предприятия.

При анализе динамики этого показателя выявляются тенденции его изменения. Рост ресурсоотдачи свидетельствует о повышении эффективности использования экономического потенциала и ведет к увеличению рентабельности собственных средств предприятия .

Кроме коэффициента оборачиваемости вложенного капитала большое значение имеет оценка показателей фондоотдачи и фондоемкости, которые характеризуют эффективность использования основных фондов.

Фондоотдача определяется как отношение объема реализации продукции к среднегодовой стоимости основных фондов:

Fо =ВР / ОФ,

где Fо - фондоотдача, грн.;

ВР - объем выручки от реализации продукции;

ОФ ср. - средняя стоимость основных фондов.

Фондоёмкость (Фё) - это величина обратная фондоотдаче, характеризует стоимость основных средств (в копейках), приходящихся на одну гривну выручки от реализации продукции:

Фё = ОФ / ВР,

или

Фё= 1 / Fо

Показатель фондоотдачи тесно связан с производительностью и фондовооруженностью труда, которая характеризуется стоимостью основных фондов, приходящихся на одного работника. Эту взаимосвязь можно выразить следующей факторной моделью:

Fо = ВР / ОФ = ( П х Ч) / (Фв х Ч),

где П - производительность труда, грн;

Ч - численность работников, чел.;

Фв - фондовооруженность труда, грн.;

Fо - фондоотдача основных фондов, грн.

Как видно из формулы, основным условием роста фондоотдачи, является превышение темпов роста производительности труда над темпами роста фондовооруженности труда.

Эффективность использования нематериальных активов измеряется, как и использование основных фондов, показателями фондоотдачи и фондоёмкости нематериальных активов.

В хозяйственной практике при анализе деловой активности большое внимание уделяется анализу интенсивности использования оборотных средств (текущих активов), так как именно от скорости превращения их в денежную наличность зависит ликвидность предприятия и его шансы на успех. В связи с этим возникает необходимость в установлении и обосновании критерия эффективности оборотных средств и методики их определения.

Такими критериями эффективности использования оборотных средств, а значит и деловой активности, может быть относительная минимизация авансируемых оборотных средств, обеспечивающая получение максимально высоких производственных и финансовых результатов деятельности предприятия. Таким образом, деловая активность предприятия может характеризоваться следующими показателями:

• коэффициентом опережения темпов роста объема реализации над темпами роста остатков оборотных средств;

• увеличением реализации продукции на одну денежную единицу оборотных средств;

• относительной экономией (дополнительным привлечением) оборотных средств;

• ускорением оборачиваемости оборотных средств, другими показателями, которые представлены в таблице 8.3.

Таблица 9.3.