4. Сбытовые затраты

Внедрение и освоение новой продукции могут вызвать необходимость проведения реорганизации системы сбыта и продвижения продукции на рынке. Анализ сравнения объема продукции и каналов сбыта позволит выявить масштаб требуемого расширения системы сбыта.

Показатель реализуемости инновационного проекта по коммерческо-сбытовому фактору (∆З_сб) определяется путем сравнения имеющейся и требуемой пропускной способности системы сбыта в объемах продаж после реализации инновации:

где З_сб.ип – сбытовые затраты на единицу продукции после реализации

проекта, руб.;

З_сб.б - сбытовые затраты на единицу продукции до реализации

проекта, руб.;

Q_ип, Q_б - объем продаж после и до реализации проекта, руб.

5. Затраты по подготовке кадров

При организации инновационного производства, связанного с внедрением новой технологии или улучшенного продукта, может возникнуть необходимость привлечения дополнительного персонала или повышения квалификации действующего персонала.

Дополнительные затраты (∆З_пер) в связи с увеличением численности работающих и расходов на повышение квалификации персонала можно рассчитать по формуле

где ФОТ_б, ФОТ_ип - фонд оплаты труда до и после реализации

инновации, руб.;

З_пер - затраты на обучение персонала, руб.

Таким образом, дополнительные эксплуатационные затраты составят

∆З= ∆З_м + ∆З_сб+ ∆З_пер.

8.4. Методика оценки эффективности инвестиций в новой технологии

В Методических рекомендациях по оценке эффективности инвестиционных проектов нововведения оцениваются в основном статическими и динамическими методами.

С помощью инновации решаются практические задачи: увеличение доли рынка, снижение себестоимости, повышение производительности, повышение качества продукции и т.п.

Оценка эффективности инновационных проектов представляет собой расчет группы показателей, позволяющих оценить эффективность инновации с позиции результативности вложенного в нее капитала.

Метод оценки перспектив инновации позволяет определить ту долю рынка, которую планирует занять организация. От спроса на инновационный продукт зависят финансовые показатели деятельности предприятия по основным функциональным направлениям хозяйствования, включая НИОКР, маркетинг, производство, финансы.

Инновационные проекты, в общем – это инвестиционные проекты по нововведению. Поэтому оценка их эффективности осуществляется в основном по показателям оценки эффективности инвестиций, кроме того, используются дополнительные показатели оценки эффективности инновационно-инвестиционного проекта, которые характеризуют именно отдачу от вложений в интеллектуальный капитал. При этом учитывается, что предприятие само разрабатывает нововведение или приобретает лицензию.

1. Приращение интеллектуального капитала. При осуществлении инновационного проекта прежде всего увеличивается интеллектуальный капитал организации.

Нематериальные активы (инновации) неоднородны по своему составу, по характеру использования или эксплуатации в процессе производства, по степени влияния на финансовое состояние и результаты хозяйственной деятельности организации. Поэтому необходимо применять дифференцированный подход к их оценке.

Рост нематериальных активов неизбежно приводит к уменьшению величины собственного оборотного капитала, в результате ухудшаются показатели обеспеченности организации собственными оборотными средствами. Потребности в финансовых средствах покрываются за счет заемных и дополнительно привлеченных источников, что создает финансовые трудности.

Прирост нематериальных активов (∆НА) на единицу капитальных вложений определяется по формуле

где НА₀, НА₁ – стоимость нематериальных активов до и после

инвестиции в новую технологию или усовершенствования

продукта, руб.;

К_ин – сумма инвестиционных вложений в инноваций, руб.

Экономический эффект (Э) использования лицензии, изобретений, торговой марки и пр. за период Т (с учетом фактора времени) рассчитывается по формуле

Где Т – период использования нововведений;

ПР_ч – чистый приток денежных средств (чистая прибыль +

амортизация);

i – ставка дисконтирования;

t – календарный год.

В качестве процентной ставки используется средневзвешенная стоимость капитала.

Показатель эффективности инновации (Э_ин) определяется по формуле

где ЧП₀, ЧП₁ – чистые притоки денежных средств (чистая прибыль +

амортизация) до и после инвестиции в новую технологию

или усовершенствования продукта, руб.

Внедрение нововведений приводит к улучшению основных экономических показателей, характеризующих хозяйственную деятельность организации.

1. Увеличение выручки от продаж. Одним из результатов реализации инновационных проектов является прирост выручки от реализации новой или усовершенствованной продукции, который определяется по формуле

где Э_дв – показатель эффективности инновационного проекта;

В₀, В₁ – выручка до и после реализации инновационного проекта за

анализируемый период, руб.;

К_ин – сумма капитальных вложений в инновации, руб.

2. Эффективность использования нематериальных активов (Э_на) определяется по формуле

где ∆В – прирост выручки от внедрений новой технологии, руб.;

∆НА – прирост нематериальных активов, руб.;

3. Рентабельность инвестиций. Рентабельность инвестиций (R_ип) в инновационный проект определяется следующим образом:

где ∆П_ч – прирост чистой прибыли предприятия в связи с реализацией

инновационного проекта, руб.

4. Рост производительности труда. Внедрение новых или улучшенных технологий приводит к увеличению среднегодовой выработки одного работника. Экономический эффект от повышения производительности труда определяется по следующей формуле:

где Р₁, Р₂ – среднегодовая выработка одним работником соответственно

до и после инвестиций в новую технологию или

усовершенствование продукта за анализируемый период, руб.

5. Рост цен на продукцию. Нововведение приводит к повышению качества продукции, для чего и реализуется инновационный проект, и вследствие этого к повышению продажной цены. Темпы роста продажной цены определяются по формуле

где Ц₁, Ц₂ – цена продукции до и после инвестиций в новую технологию

или усовершенствование продукта, руб.

Таким образом, критерием целесообразности при отборе вариантов инновационных проектов может стать их сравнение по максимальной эффективности показателей на вложенный капитал.

С внедрением новой технологии увеличиваются издержки, связанные с повышением стоимости основных средств и нематериальных активов, т.е. увеличиваются амортизационные отчисления и, естественно, повышается себестоимость продукции. Вместе с ним увеличение амортизации приводит к росту денежных поступлений с налоговыми льготами.

Исходя из этого, чтобы принимать экономически грамотные и научно обоснованные решения по выбору той или иной технологии для внедрения, необходимо проанализировать и оценить влияние новых технологий на эффективность деятельности организации.

При анализе влияния новых технологий на экономику предприятия проводится сравнительный анализ по усовершенствуемому продукту на основе расчетов и сравнения показателей непосредственно по инновационному производственному участку.

Реализация инвестиционного проекта по внедрению инновации приведет к изменению оценочных показателей.

1. Темпы роста нематериальных активов (ТР_на)

где НА₀, НА₁ – стоимость нематериальных активов до и после

инвестиции в новую технологию или усовершенствования

продукта, руб.

2. Темпы роста нераспределенной прибыли (ТР_нп)

где П_о, П₁ – ежегодная чистая нераспределенная прибыль предприятия

соответственно до и после инвестиций в новую технологию,

руб.

3. Темпы роста выручки от продаж (ТР_в)

где В_о, В₁ – выручка до и после инвестиций в новую технологию или

усовершенствуемый продукт за анализируемый период, руб.

4. Темпы роста основных и оборотных активов организации (ТР_са)

где СА_о, СА₁ – стоимость совокупных активов организации

соответственно до и после инвестиций в новую

технологию или усовершенствуемый продукт за

анализируемый период, руб.

5. Темпы роста производительности труда (ТР_пт)

где Р₀, Р₁ – выработка продукции в единицу времени одним работником

соответственно до и после инвестиций в новую технологию

за анализируемый период, руб.

Текущая деятельность любой коммерческой организации может быть охарактеризована с различных позиций. Основными показателями, характеризующими эффективность деятельности организации, являются себестоимость и прибыль.

Наиболее информативные аналитические выводы формируются в результате сопоставления темпов изменения этих показателей. В частности, оптимальным является следующее соотношение темповых показателей (золотое правило бизнеса):

где К_ТР, В_ТР, П_ТР – темпы изменения капитальных вложений, выручки и

прибыли соответственно.

Неравенство имеет следующий экономический смысл: первое неравенство означает, что экономический потенциал организации возрастает, т.е. имущество его увеличивается. Второе неравенство указывает на то, что объем реализации продукции возрастает более высокими темпами, т.е. активы используются более рационально. Третье неравенство показывает, что прибыль растет более высокими темпами, т.е. эффективность деятельности организации повышается.

Контрольные вопросы

1. В чем заключается экономическая сущность инновации?

2. Что понимается под инновационной деятельностью?

3. В чем состоит сходство и различие между инновационной и инвестиционной деятельностью?

4. Какими дополнительными показателями характеризуется инновационная деятельность организации?

5. В чем заключается методика оценки влияния инновации на развитие экономики?

6. Какова роль инновации в развитии экономики в целом?

7. Какова роль государства в регулировании инновационной деятельности?